Phân tích dữ liệu trên chuỗi tiết lộ điều gì về sự di chuyển của Cá voi và xu hướng thị trường trong Tiền điện tử?

Số địa chỉ hoạt động tăng 15% khi hoạt động của cá voi tăng vọt

Thị trường tiền điện tử vào năm 2025 đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể 15% trong số lượng địa chỉ hoạt động, chủ yếu được thúc đẩy bởi hoạt động của cá voi tăng cường trên các mạng blockchain lớn. Sự tăng trưởng này đại diện cho sự trưởng thành đáng kể của thị trường và sự tự tin ngày càng tăng của các tổ chức vào tài sản kỹ thuật số. Bitcoin cá voi đã hoạt động đặc biệt tích cực, với số lượng thực thể duy nhất nắm giữ ít nhất 1.000 BTC tăng từ 1.392 lên 1.417 chỉ trong một tuần, báo hiệu các mẫu tích lũy mạnh mẽ.

Ethereum và các altcoin khác đã trải qua sự tăng trưởng tương đương, với dữ liệu on-chain tiết lộ sự mở rộng đáng kể trong số lượng cá voi:

| Tiền điện tử | Địa chỉ cá voi mới | Số dư tối thiểu | Giá trị tương đương | |----------------|---------------------|------------------|------------------| | Ethereum | 48 | 10,000+ ETH | $46.4 triệu | | XRP | Kỷ lục 2,850 | Hơn 1 triệu token| Nồng độ cao nhất từ trước đến nay |

Sự thay đổi trong dòng vốn đã trở nên đáng chú ý, với dòng tiền Bitcoin hàng ngày giảm từ $2 tỷ xuống dưới $1 tỷ, trong khi Ethereum đã hấp thụ phần lớn thanh khoản này. Sự phân bổ lại này cho thấy sự tái định vị chiến lược của các nhà đầu tư lớn hơn là sự rời bỏ thị trường.

Phân tích dữ liệu tháng Tám cho thấy sự tự tin trở lại giữa các nhà đầu tư tiền điện tử lớn trên khắp các mạng lưới. Hành vi tích lũy này thường xảy ra trước những biến động giá đáng kể, như được chứng minh bởi các mức cao kỷ lục gần đây của Bitcoin và Ethereum sau những mô hình hoạt động của cá voi tương tự trong các chu kỳ thị trường trước.

Khối lượng giao dịch đạt $10 tỷ giữa những chuyển nhượng lớn từ các nhà nắm giữ lâu dài

APEX đã đạt được một cột mốc quan trọng khi khối lượng giao dịch của nó tăng vọt lên $10 tỷ, chủ yếu do các giao dịch lớn được khởi xướng bởi những người nắm giữ lâu dài. Thành tựu đáng chú ý này trùng hợp với việc giá Bitcoin giảm xuống dưới ngưỡng 60.000 đô la, tạo ra một động thái thị trường thú vị. Dữ liệu cho thấy rằng các nhà đầu tư Bitcoin lâu dài đã chi tổng cộng $10 tỷ cho các giao dịch tiền điện tử trong khi đồng thời trở nên do dự hơn trong việc bán khi giá giảm.

Hoạt động thị trường xung quanh cột mốc này tiết lộ những mẫu hình thú vị trong hành vi của nhà đầu tư:

| Hành Vi Nhà Đầu Tư | Tác Động Thị Trường | |-------------------|---------------| | Người nắm giữ lâu dài chi tiêu $10B | Khối lượng giao dịch tăng | | Giảm áp lực bán | Hỗ trợ trong thời gian giá giảm | | Tích lũy chiến lược | Tăng cường ổn định thị trường |

Thời điểm của những giao dịch lớn này đặc biệt đáng chú ý khi chúng diễn ra trong một khoảng thời gian mà Bitcoin đang chịu áp lực giá giảm. Điều này cho thấy các nhà đầu tư có kinh nghiệm có thể xem điều kiện thị trường hiện tại như một cơ hội thay vì là một nguyên nhân để lo ngại. Người dùng Gate đã quan sát thấy rằng việc di chuyển đáng kể từ những người nắm giữ dài hạn thường báo hiệu sự tự tin mạnh mẽ trong các yếu tố cơ bản của tài sản mặc dù có sự biến động ngắn hạn. Dữ liệu lịch sử chỉ ra rằng các mẫu tương tự về khối lượng giao dịch tăng lên trong các thời điểm điều chỉnh giá thường đã dẫn đến những phục hồi thị trường sau đó, khiến cột mốc $10 tỷ này có thể có ý nghĩa quan trọng cho hướng đi của thị trường trong tương lai.

Xu hướng phí cho thấy việc sử dụng mạng đang tăng và có khả năng tắc nghẽn

Dữ liệu gần đây cho thấy một sự thay đổi đáng kể trong động lực phí APEX trong năm 2025, với phí giao dịch giảm khoảng 90% xuống còn 1.228 đô la. Sự giảm giá mạnh mẽ này xuất phát từ hai yếu tố chính: sự tắc nghẽn mạng giảm và việc cắt giảm phí một cách có chủ đích của các thợ đào. Mô hình giảm phí này phản ánh những xu hướng tương tự được quan sát trong hệ sinh thái Bitcoin, làm nổi bật những song song tiến hóa giữa các mạng blockchain.

Các mô hình đầu tư mạng cho thấy việc giảm phí này có thể chỉ là tạm thời. Phân tích cho thấy việc chấp nhận ngày càng tăng có thể kích hoạt sự tắc nghẽn trở lại khi sự phát triển cơ sở hạ tầng gặp khó khăn trong việc theo kịp khối lượng giao dịch ngày càng tăng. Mô hình chu kỳ này rõ ràng trong các quỹ đạo phát triển blockchain lịch sử.

| So sánh phí | Trung bình 2024 | Trung bình 2025 | Thay đổi | |----------------|--------------|--------------|--------| | Phí APEX | $12.28 (est) | $1.228 | -90% | | Phí Bitcoin | Biến đổi | Thấp | Giảm tương tự |

Cảnh quan hiện tại cho thấy một sự đối lập thú vị: trong khi phí thấp hơn lý thuyết cho phép sự tham gia của người bán lẻ lớn hơn, hoạt động trên chuỗi lại giảm 42% so với năm trước. Các giao dịch lớn vượt quá 100.000 đô la chiếm 89% khối lượng, cho thấy sự thống trị liên tục của các tổ chức thay vì sự chấp nhận rộng rãi hơn từ người bán lẻ. Những số liệu này cho thấy rằng động lực phí không thể thúc đẩy việc sử dụng blockchain rộng rãi nếu không có những cải tiến tương ứng trong công nghệ mở rộng và khung trải nghiệm người dùng.