Phân tích chu kỳ BTC: Cửa sổ đỉnh quan trọng đang đến gần vào cuối tháng Mười

Phân tích thời gian chu kỳ

Phân tích chu kỳ BTC cho thấy chúng ta đã trải qua 1.017 ngày trong chu kỳ hiện tại kể từ mức thấp vào tháng 11 năm 2022. Dữ liệu lịch sử cho thấy các chu kỳ tăng giá trước đó đạt đỉnh trong khoảng từ 1.060-1.100 ngày, đặt mục tiêu trong khoảng thời gian từ cuối tháng 10 đến giữa tháng 11 năm 2025—khoảng 50 ngày nữa.

Tiến trình Halving đến Đỉnh

Chúng tôi hiện đã 503 ngày sau sự kiện halving vào tháng 4 năm 2024. Các mô hình lịch sử cho thấy các đỉnh thị trường thường xuất hiện từ 518-580 ngày sau các sự kiện halving, điều này đặt chúng tôi ở mức 77-86% trong khoảng thời gian quan trọng này. Dữ liệu cho thấy chúng tôi đang bước vào giai đoạn biến động cao thường xảy ra trước các đỉnh chu kỳ.

Dự đoán sau đỉnh

Dữ liệu lịch sử cho thấy BTC thường trải qua các đợt điều chỉnh 70-80% trong khoảng 370-410 ngày sau các đỉnh chu kỳ. Mẫu hình này dự đoán khả năng yếu kém của thị trường cho Q1-Q2 năm 2026, với xác suất lịch sử 100% dựa trên các chu kỳ trước.

Các yếu tố theo mùa

Tháng Chín vẫn là tháng có hiệu suất Bitcoin yếu nhất theo thống kê, trung bình -6.17%. Các số liệu Q3 cho thấy kết quả hỗn hợp với trung vị dương +0.80% nhưng trung bình âm -2.10% do các sự kiện ngoại lai. Mô hình điển hình cho thấy sự yếu kém trong tháng Chín tiếp theo là sức mạnh trong tháng Mười - tháng Mười Một, với ngày 17 tháng Chín được xác định là một ngày quan trọng.

Chỉ báo biểu đồ kỹ thuật

Các chỉ số hàng tuần cho thấy BTC hiện đang ở mức $109.8K sau khi giảm từ ATH $124.1K ( tháng 8 14). Các mức hỗ trợ chính bao gồm:

• SMA 50 tuần: $95.9K
• 200-week SMA: $52.3K

Sự tương quan SPX trong 7 tuần ở mức -0.25, cho thấy sự tách rời của thị trường—thường là dấu hiệu trước cho những biến động hướng đi đáng kể.

Phân Tích Kỹ Thuật Hàng Ngày

Các mức kỹ thuật hiện tại cho thấy:

• 200-day BPRO: $111.0K
• SMA 200 ngày: $101.5K
• RSI: 43
• ATR: 3,000
• Biến động 50 ngày: 2,940

Hỗ trợ địa phương dao động từ $107.7K-$108.7K, với kháng cự ở mức $113.0K-$114.1K.

Chỉ báo hướng thị trường

Cả CTF và HTF Trailers đều báo hiệu tình trạng giảm giá. Các điểm phá vỡ dựa trên ATR được thiết lập ở mức $112,758 và $114,292, với tâm lý trung lập đến giảm giá dưới các ngưỡng này. Cấu trúc hiện tại vẫn giữ nguyên trên $107K-$108K, với tiềm năng cho gấu tăng tốc dưới khu vực này.

Các sửa đổi thứ cấp thường đạt độ sâu 20-30%, mặc dù các chỉ số khai thác cho thấy sự ổn định trong hỗ trợ mạng cơ bản.

Dữ liệu On-Chain và Khai thác

Chi phí khai thác hiện tại là 95,4K $ (tỷ lệ chi phí-giá khoảng 0,86), cho thấy hoạt động khai thác lành mạnh với rủi ro đầu hàng tối thiểu. Các chỉ số on-chain bổ sung bao gồm:

• NUPL: 0.527
• MVRV: 2.20
• Cung cấp trong lợi nhuận: >90%

Tham gia của các tổ chức

Khối lượng giao dịch ETF trong 24 giờ đạt 630,94 triệu USD, với dòng tiền ròng tích cực 332,8 triệu USD vào ngày 3 tháng 9 (là dòng tiền vào đáng kể đầu tiên sau các dòng tiền ra trong tháng 8 ).

Tổng tài sản ETF đang được quản lý hiện tại là 155,8 tỷ USD, phân bổ trên:

• Quỹ tổ chức lớn: $81.44B
• Quỹ lớn thứ hai: $35.28B
• Quỹ lớn thứ ba: 19,8 tỷ USD

Sản phẩm giao ngay chiếm 93.54% thị phần trong phân khúc tổ chức.

Kết luận Phân tích Chu kỳ

Dữ liệu cho thấy chúng ta đã đi được khoảng 96% trong chu kỳ hiện tại, với khoảng 50 ngày còn lại cho đến cửa sổ đỉnh điểm lịch sử. Các mức hỗ trợ chính vẫn đang giữ vững, các chỉ số trên chuỗi vẫn bền bỉ, và sự tham gia của các quỹ ETF tổ chức cho thấy dấu hiệu quan tâm trở lại mặc dù ( giảm AUM từ mức đỉnh.

Mục tiêu ngay lập tức là điều hướng sự biến động của tháng Chín, với các điều kiện đỉnh điểm tiềm năng phát triển trong khoảng thời gian tháng Mười-Tháng Mười Một, tiếp theo là các biến động của thị trường altcoin. Đánh dấu ngày 22 tháng Mười là một ngày quan trọng để theo dõi sự phát triển của thị trường.