Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang ảnh hưởng như thế nào đến Biến động của Bitcoin và thị trường Tiền điện tử?

Chính sách diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang thúc đẩy sự biến động của Bitcoin lên 60% vào năm 2025

Vào năm 2025, lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang đã tạo ra sự biến động chưa từng có trên thị trường tiền điện tử, đẩy sự biến động của Bitcoin lên khoảng 60%. Sự gia tăng đột ngột này là kết quả của việc Fed tăng lãi suất một cách mạnh mẽ, điều này đã củng cố đồng đô la Mỹ và giảm đáng kể sự thèm muốn của nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro cao như Bitcoin. Các nhà phân tích thị trường đã quan sát thấy những mối tương quan rõ ràng giữa các thông báo của Fed và sự biến động giá Bitcoin ngay lập tức.

Tác động của những chính sách này trở nên rõ ràng đặc biệt trong các biến động giá sau các cuộc họp FOMC:

| Ngày họp FOMC | Hành động của Fed | Thay đổi Bitcoin 24 giờ | Tác động biến động | |-------------------|-----------|---------------------|-------------------| | 17 tháng 9, 2025 | Cắt giảm lãi suất 25bps + Nhận định diều hâu | -4.6% | +7.2% độ biến động | | Tháng 7 năm 2025 | Tín hiệu tăng lãi suất | -8.3% | +12.4% biến động | | Tháng 3 năm 2025 | Thắt chặt chính sách | -5.7% | +9.1% biến động |

Các tổ chức tài chính đã sử dụng các phương pháp tính toán tinh vi để đo lường sự biến động này, chủ yếu sử dụng lợi nhuận hàng ngày và các kỹ thuật học máy tiên tiến. Sự biến động gia tăng đã thúc đẩy các nhà đầu tư tổ chức thực hiện các chiến lược quản lý rủi ro mạnh mẽ hơn thông qua các hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai.

Không giống như Bitcoin, một số loại tiền điện tử thay thế như [AVAX](01 đã thể hiện sức bền trong thời gian này, tăng 10.1% sau quyết định lãi suất tháng Chín. Sự khác biệt này đã nhấn mạnh rằng các tài sản kỹ thuật số khác nhau phản ứng một cách độc đáo với các thay đổi trong chính sách tiền tệ, với một số được hưởng lợi từ môi trường thúc đẩy thanh khoản trong khi những tài sản khác phải đối mặt với áp lực lớn hơn trong các giai đoạn thắt chặt điều kiện tài chính.

Dữ liệu lạm phát có sự tương quan với vốn hóa thị trường crypto đạt 0.8

Phân tích gần đây cho thấy một hệ số tương quan đáng kể là 0.8 giữa dữ liệu lạm phát AVAX và tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử, cho thấy một mối quan hệ tích cực mạnh mẽ giữa hai chỉ số này. Sự tương quan này cho thấy rằng sự biến động giá trị của AVAX ngày càng phù hợp với các xu hướng thị trường tiền điện tử tổng thể, đặc biệt khi sự quan tâm của các tổ chức tiếp tục gia tăng.

Tác động tương quan có thể được quan sát trong dữ liệu thị trường cụ thể:

| Thông số | Giá trị | Thay đổi | |--------|-------|--------| | Vốn hóa thị trường AVAX | 10.58 tỷ đô la | Xếp hạng 13 hàng đầu | | Khối lượng giao dịch 24h | $877.01 triệu | +26.73% | | Biến động giá hàng ngày | +8% | Được thúc đẩy bởi các tổ chức | | Thị Trường Crypto Toàn Cầu | Đang Tăng Trưởng | Trước đây gần 0% |

Hệ số tương quan mạnh này cung cấp những hiểu biết quý giá cho các nhà đầu tư theo dõi các chỉ số lạm phát như là những dự đoán về sự biến động giá của AVAX. Sự quan tâm ngày càng tăng từ các tổ chức, được chứng minh bằng mức tăng 8% hàng ngày, cho thấy rằng các nhà đầu tư tài chính truyền thống đang nhận ra tiềm năng của AVAX bất chấp những lo ngại về lạm phát. Trong khi một số thành viên trong cộng đồng đã đặt câu hỏi về tỷ lệ lạm phát 23,4% của AVAX theo dữ liệu của Messari, sự tăng trưởng vốn hóa thị trường cho thấy các nhà đầu tư đang tập trung nhiều hơn vào các chỉ số áp dụng và trường hợp sử dụng hơn là chỉ dựa vào tokenomics. Tỷ lệ staking 55% của mạng lưới càng cho thấy sự tin tưởng mạnh mẽ của các nhà nắm giữ bất chấp những áp lực lạm phát này.

Biến động S&P 500 giải thích 65% các chuyển động giá của Bitcoin

Các nghiên cứu gần đây đã tiết lộ một mối liên hệ đáng kể giữa Bitcoin và các thị trường tài chính truyền thống. Cụ thể, nghiên cứu chỉ ra rằng những biến động trong chỉ số S&P 500 có thể giải thích khoảng 65% các biến động giá của Bitcoin. Chỉ số tương quan này, được đại diện bởi giá trị R² là 0.65 trong các phân tích hồi quy, cho thấy ảnh hưởng đáng kể mà các thị trường chứng khoán có đến giá trị của tiền điện tử.

Sự tương quan giữa các thị trường này đã phát triển đáng kể theo thời gian, như được thể hiện trong dữ liệu sau đây:

| Thời gian | Tương quan BTC-S&P 500 | Điều kiện thị trường | |-------------|-------------------------|-------------------| | 2019-2020 | 0.4-0.5 | Thị trường trước đại dịch | | 2020-2022 | 0.5-0.6 | Biến động thời kỳ đại dịch | | 2023-2025 | 0.4-0.6 | Điều chỉnh sau đại dịch |

Mối quan hệ này không dựa trên các kết nối kinh tế nội tại, mà phản ánh các yếu tố hành vi và tâm lý thị trường. Khi khẩu vị rủi ro tăng lên trong các thị trường chứng khoán, Bitcoin thường trải qua động lực tăng giá. Ngược lại, trong các giai đoạn không chắc chắn của thị trường, cả hai tài sản thường giảm đồng thời.

Mối liên kết đã được củng cố đáng kể trong các sự kiện vĩ mô lớn, chẳng hạn như sự biến động thị trường do đại dịch. Các nhà phân tích chuyên nghiệp quan sát rằng hiện tượng tương quan này mở rộng ra ngoài Bitcoin đến các loại tiền điện tử khác, bao gồm cả AVAX, loại tiền này thể hiện các mô hình đồng biến tương tự với cả Bitcoin và các thị trường cổ phiếu rộng hơn. Các nhà đầu tư tổ chức hiện thường xuyên đưa các chỉ số tương quan này vào các chiến lược quản lý rủi ro, nhận ra rằng việc tiếp xúc với tiền điện tử ngày càng đại diện cho việc tiếp xúc với các yếu tố rủi ro thị trường truyền thống mặc dù Bitcoin ban đầu được coi là một tài sản thay thế không tương quan.