Long chống lại short: hiểu biết cơ bản về giao dịch trên thị trường

Hiểu về vị thế dài và ngắn trong giao dịch tiền điện tử

Giao dịch tiền điện tử là một lĩnh vực năng động, nơi các thành viên thị trường có thể kiếm tiền từ cả sự tăng trưởng lẫn sự giảm giá. Hai khái niệm chính mà mỗi nhà giao dịch gặp phải là lệnh mua (long) và lệnh bán (short). Hãy cùng phân tích chi tiết sự khác biệt giữa các vị trí lệnh mua và lệnh bán, giải thích cách chúng hoạt động và cách sử dụng tỷ lệ lệnh mua và lệnh bán để đưa ra quyết định giao dịch.

Long trong giao dịch là gì?

Long là chiến lược mà trong đó nhà giao dịch mua tài sản, mong đợi rằng giá của nó sẽ tăng trong tương lai. Đây là cách tiếp cận cổ điển "mua rẻ, bán đắt". Trong bối cảnh tiền điện tử, long có nghĩa là đặt cược vào sự gia tăng giá trị của tài sản, chẳng hạn như bítcoin hoặc ethereum.

Vị thế dài trong tiền điện tử có nghĩa là mua tiền điện tử trên thị trường giao ngay với mục đích bán nó sau đó với giá cao hơn hoặc mở vị thế dài trên hợp đồng tương lai hoặc giao dịch ký quỹ bằng cách sử dụng đòn bẩy.

Ví dụ: bạn mua 1 BTC với giá $60,000, mong rằng giá sẽ tăng lên $70,000. Nếu dự đoán đúng, bạn sẽ bán bitcoin và ghi nhận lợi nhuận là $10,000.

Đặc điểm của vị thế dài

Vị thế dài được đặc trưng bởi việc đặt cược vào sự tăng giá. Rủi ro ở đây được giới hạn bởi số tiền đã đầu tư (trên thị trường giao ngay), trong khi tiềm năng lợi nhuận lý thuyết là không giới hạn, vì giá có thể tăng lên vô hạn.

Long và short là những cách tiếp cận đối lập, và việc hiểu sự khác biệt của chúng bắt đầu từ việc nhận thức rằng long trong giao dịch là chiến lược cổ điển cho thị trường "bullish", khi giá tăng.

Short trong tiền điện tử là gì?

Short là một chiến lược mà trong đó nhà giao dịch kiếm lời từ việc giảm giá của tài sản. Khác với lệnh Long, ở đây bạn sẽ vay tiền điện tử trước, bán nó theo giá hiện tại, sau đó mua lại với giá rẻ hơn để trả lại khoản nợ và ghi nhận lợi nhuận.

Việc bán khống trong tiền điện tử đề cập đến việc bán một tài sản mà bạn không sở hữu, với hy vọng giá trị của nó sẽ giảm, cũng như sử dụng giao dịch ký quỹ hoặc hợp đồng tương lai.

Ví dụ: bạn vay 1 BTC với giá $60,000, bán nó, và sau đó, khi giá giảm xuống còn $50,000, bạn mua lại bitcoin. Sự chênh lệch $10,000 - lợi nhuận của bạn ( trừ đi phí ).

Đặc điểm của vị thế bán khống

Vị thế bán khống được đặc trưng bởi việc đặt cược vào sự giảm giá của tài sản. Rủi ro trong trường hợp này có thể không giới hạn, vì giá có thể tăng lên vô hạn, trong khi tiềm năng lợi nhuận lại bị hạn chế, vì giá không thể giảm xuống dưới mức không.

Short trong tiền điện tử là một công cụ cho thị trường "gấu", khi giá giảm. Long và short trong giao dịch mang lại cho các nhà giao dịch cơ hội kiếm tiền trong bất kỳ điều kiện nào.

Long và Short: những điểm khác biệt chính

Giữa các vị thế long và short có những khác biệt cơ bản. Long hướng tới thị trường ( "bullish" ) đang tăng và bao gồm việc mua tài sản, trong khi short nhắm đến thị trường ( "bearish" ) đang giảm và bao gồm việc bán tài sản đã vay. Lợi nhuận trong long được hình thành khi giá tăng, trong short – khi giá giảm. Rủi ro tối đa trong long bị giới hạn bởi số tiền đã đầu tư, còn trong short thì lý thuyết là không giới hạn. Đồng thời, lợi nhuận tối đa trong long lý thuyết là không giới hạn, còn trong short bị giới hạn bởi giá hiện tại.

Long và short là hai mặt của cùng một đồng xu. Chúng thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch để phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ vào sự biến động.

Làm thế nào để hoạt động lệnh dài và lệnh ngắn trong giao dịch tiền điện tử?

Long trong hành động

Quá trình mở vị thế mua bao gồm phân tích thị trường và dự đoán tăng trưởng, mở vị thế mua bằng cách mua tài sản, cũng như đóng vị thế khi giá tăng.

Trên thị trường giao ngay, long đơn giản là mua vào và chờ đợi. Trên hợp đồng tương lai hoặc ký quỹ, vị thế long tăng cường cả lợi nhuận lẫn rủi ro.

Giao dịch bán khống

Việc mở vị thế bán khống đòi hỏi phân tích thị trường và dự đoán sự giảm giá, mở vị thế bán khống thông qua việc vay mượn và bán tài sản, cũng như đóng vị thế khi giá giảm.

Short và long trong giao dịch yêu cầu hiểu biết về thị trường và khả năng quản lý rủi ro, đặc biệt khi sử dụng đòn bẩy.

Long short: ví dụ từ giao dịch thực tế

Kịch bản 1: Mua dài trong thị trường tăng

Vào tháng 12 năm 2020, một loại tiền điện tử phổ biến đã giao dịch khoảng $20,000. Một nhà giao dịch đã mở lệnh mua (long) với 1 đồng tiền và đòn bẩy 5x. Đến tháng 4 năm 2021, giá đã đạt $60,000. Lợi nhuận là $40,000, nhân với đòn bẩy - $200,000 ( trừ đi phí giao dịch ). Động thái giá Bitcoin từ tháng 12 năm 2020 đến tháng 4 năm 2021

Kịch bản 2: Bán khống trong thị trường gấu

Vào tháng 5 năm 2021, tiền điện tử đã đạt đỉnh $64,000, sau đó bắt đầu giảm. Trader đã mở một lệnh bán khống 1 đồng với đòn bẩy 10x. Đến tháng 6, giá đã giảm xuống còn $30,000, mang lại lợi nhuận $34,000, nhân với 10 - $340,000. Động thái giá BTC từ tháng 5 đến tháng 6 năm 2021

Long short là một công cụ mạnh mẽ, nhưng nó đòi hỏi phân tích chính xác và kiểm soát cảm xúc.

Tỷ lệ giữa các vị thế dài và ngắn là gì?

Tỷ lệ lệnh mua và bán ( lệnh mua lệnh bán hệ số ) - là một chỉ số cho thấy tỷ lệ giữa các vị trí mua mở và bán trên thị trường. Nó giúp hiểu được tâm lý của các nhà giao dịch. Hệ số cao ( ví dụ, 2:1) có nghĩa là phần lớn kỳ vọng vào sự tăng trưởng, điều này có thể chỉ ra sự quá mua. Hệ số thấp ( ví dụ, 0.5:1) cho thấy sự áp đảo của các lệnh bán, điều này có thể báo hiệu sự quá bán.

Làm thế nào để sử dụng hệ số long short?

Có hai cách tiếp cận chính để sử dụng hệ số long-short. Cách tiếp cận ngược xu hướng cho rằng nếu có quá nhiều vị thế long, thị trường có thể đảo chiều đi xuống ( và ngược lại ). Cách tiếp cận xác nhận xu hướng dựa trên việc tỷ lệ cân bằng có thể chỉ ra sự không chắc chắn.

Nhiều nền tảng cung cấp dữ liệu về tỷ lệ lệnh mua (long) và bán (short) theo thời gian thực. Đây là một công cụ hữu ích cho việc phân tích thị trường.

Lợi ích và rủi ro của các vị thế dài và ngắn

Vị thế dài

Các vị thế dài có những ưu điểm như sự đơn giản ( trên sàn giao dịch ) và tiềm năng lợi nhuận không giới hạn. Tuy nhiên, chúng cũng liên quan đến rủi ro thua lỗ khi thị trường giảm và bị thanh lý khi sử dụng đòn bẩy.

Vị thế bán

Vị thế bán cho phép kiếm lời từ sự sụt giảm của thị trường và mang lại sự linh hoạt trong bối cảnh khủng hoảng. Tuy nhiên, chúng đi kèm với rủi ro về việc thua lỗ không giới hạn, và sự biến động cao có thể dẫn đến việc thanh lý nhanh chóng.

Short và long không chỉ là các chiến lược giao dịch, mà còn là những cách thích ứng với bất kỳ điều kiện thị trường nào.

Làm thế nào để chọn giữa lệnh mua và lệnh bán?

Việc chọn giữa lệnh mua và lệnh bán phụ thuộc vào một số yếu tố. Phân tích thị trường, bao gồm phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản, giúp xác định xu hướng. Sự chấp nhận rủi ro cũng rất quan trọng - lệnh mua ít rủi ro hơn trên thị trường giao ngay, trong khi lệnh bán yêu cầu kinh nghiệm. Ngoài ra, mục tiêu của nhà giao dịch cũng được xem xét - liệu đó có phải là đầu cơ ngắn hạn hay đầu tư dài hạn.

Long và short là những công cụ cần được chọn lựa phù hợp với phong cách giao dịch của bạn.

Lời khuyên thực tiễn cho các nhà giao dịch

Để làm việc hiệu quả với các vị thế dài và ngắn, cần phải liên tục nghiên cứu thị trường bằng cách sử dụng biểu đồ, chỉ báo (RSI, MACD) và theo dõi tin tức. Việc quản lý rủi ro hiệu quả và không sử dụng đòn bẩy lớn mà không có kinh nghiệm thích hợp là rất quan trọng. Nên thử nghiệm các chiến lược, bắt đầu từ tài khoản demo trên các nền tảng đáng tin cậy. Cũng hữu ích khi theo dõi tỷ lệ long short, điều này cho thấy tâm lý thị trường.

Long và short trong giao dịch là những khái niệm cơ bản cho phép các nhà giao dịch kiếm tiền bất kể xu hướng thị trường. Hiểu được sự khác biệt của chúng, sử dụng đúng tỷ lệ long và short cũng như quản lý rủi ro sẽ giúp bạn đạt được thành công trong giao dịch tiền điện tử. Chìa khóa để có lợi nhuận là phân tích, kỷ luật và thực hành. Bắt đầu từ những điều nhỏ, học hỏi về thị trường và thích nghi với những thay đổi của nó!