Cách Sử Dụng Công Cụ Phân Tích Dữ Liệu Trên Chuỗi Để Theo Dõi Địa Chỉ Hoạt Động, Di Chuyển Cá Voi, và Xu Hướng Giao Dịch Trong Năm 2025

Phân tích các địa chỉ hoạt động của Ethereum và xu hướng khối lượng giao dịch trong năm 2025

Các chỉ số on-chain của Ethereum vào năm 2025 đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, với khối lượng giao dịch hàng ngày liên tục vượt qua 1,6 triệu giao dịch kể từ tháng 3. Đến quý 3 năm 2025, con số này tăng lên 1,74 triệu giao dịch hàng ngày, trùng khớp với khoảng 680.000 địa chỉ hoạt động tham gia vào mạng lưới hàng ngày. Mối tương quan giữa khối lượng giao dịch và địa chỉ hoạt động cho thấy việc sử dụng mạng lưới mạnh mẽ.

Sự tham gia của các tổ chức vào Ethereum đã tác động đáng kể đến hoạt động trên chuỗi của nó. Tháng 8 năm 2025, khối lượng giao dịch đạt 320 tỷ đô la, đánh dấu khối lượng tháng cao thứ ba trong lịch sử của Ethereum, chủ yếu do nhu cầu từ các tổ chức và sự phát triển của ETF.

| Chỉ tiêu | Q1 2025 | Q3 2025 | |--------|---------|---------| | Giao dịch hàng ngày | 1.6+ triệu | 1.74 triệu | | Địa chỉ hoạt động | Gần mức cao 2 năm | 680,000 | | Sự chấp nhận Layer 2 | Đang tăng trưởng | 60% | | Phí Gas Trung Bình | Biến đổi | $3.78 |

Các giải pháp Layer 2 đã đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý sự phổ biến ngày càng tăng của Ethereum, với 60% mức độ chấp nhận đã giảm chi phí giao dịch trung bình xuống còn 3,78 đô la. Hiệu quả về giá này đã thúc đẩy thêm sự tham gia vào mạng lưới, tạo ra một vòng phản hồi tích cực giữa hoạt động của người dùng và khối lượng giao dịch.

Sự gia tăng trong số lượng địa chỉ hoạt động lên gần mức cao nhất trong hai năm tương ứng trực tiếp với sự biến động giá của Ethereum, cho thấy rằng các biến động của thị trường tiếp tục thúc đẩy sự tham gia của người dùng. Các chỉ số này tổng thể chỉ ra một hệ sinh thái đang phát triển, nơi sự tham gia của các tổ chức và bán lẻ đang tạo ra sự tăng trưởng bền vững cho mạng lưới trong suốt năm 2025.

Theo dõi sự di chuyển của cá voi và phân phối của những người nắm giữ lớn trên chuỗi

Phân tích dữ liệu trên chuỗi cung cấp cái nhìn quý giá về hành vi của cá voi Ethereum và sự phân bố của những người nắm giữ lớn, cung cấp cho các nhà giao dịch thông tin chiến lược về thị trường. Các chỉ số trên chuỗi gần đây cho thấy sự di chuyển đáng kể giữa các cá voi [ETH], với dữ liệu tháng Tám cho thấy sự bổ sung 48 địa chỉ mới nắm giữ hơn 10.000 ETH ( có giá trị khoảng 46,4 triệu đô la mỗi địa chỉ ). Sự tăng trưởng mạnh mẽ này báo hiệu sự tự tin trở lại của các tổ chức trong hệ sinh thái Ethereum.

| Chỉ số | Bitcoin | Ethereum | |--------|---------|----------| | Địa chỉ cá voi mới (Tháng Tám) | 13 | 48 | | Dòng tiền hàng ngày | Giảm từ $2B xuống <$1B | Tăng đáng kể | | Hướng dòng vốn | Dòng ra | Dòng vào |

Dịch vụ theo dõi cá voi giám sát những giao dịch lớn này, cảnh báo các nhà giao dịch khi có sự chuyển động đáng kể ETH giữa các ví hoặc sàn giao dịch. Một ví dụ gần đây là địa chỉ cá voi 0x998a chuyển 58,938 ETH ( trị giá 254 triệu đô la ) sau một khoảng thời gian ngủ đông 6 năm. Một giao dịch đáng chú ý khác liên quan đến một cá voi bán 2,880 ETH để thu lợi 4.64 triệu đô la thông qua chiến lược chênh lệch giá liên chuỗi.

Những chuyển động này thường xảy ra trước các biến động thị trường quan trọng, như được chứng minh khi xem xét luồng tiền vào sàn giao dịch, chuyển động ví và các chỉ số lợi nhuận thực hiện. Các nhà giao dịch sử dụng công cụ phân tích on-chain có thể xác định các khu vực tích lũy và các chất xúc tác thị trường tiềm năng trước khi hành động giá phản ánh các chiến lược định vị của các tổ chức.

Khảo sát các mẫu phí gas ETH và tác động của chúng đến việc sử dụng mạng

Phí gas Ethereum đã thể hiện những mẫu hình rõ ràng kể từ khi triển khai EIP-1559, với sự giảm đáng kể về độ biến động và chi phí tổng thể. Đến năm 2025, phí gas trung bình đã ổn định ở mức khoảng 1.85 USD cho mỗi giao dịch trên mạng chính, trong khi các giải pháp Layer 2 đã giảm đáng kể chi phí xuống dưới 0.03 USD cho mỗi giao dịch.

Các chỉ số sử dụng mạng cho thấy mối tương quan rõ ràng với sự biến động của phí gas:

| Chỉ số | Mối quan hệ với Phí Gas | Dữ liệu năm 2025 | |--------|--------------------------|----------------| | Khả năng xử lý giao dịch | Mối tương quan ngược | Tăng 35% khi phí giảm | | Địa chỉ hoạt động | Mối tương quan nghịch | Vượt quá 650,000 hàng ngày | | Hoạt động DeFi | Mối tương quan ngược mạnh | Tăng trưởng trong các giai đoạn giảm phí | | Di chuyển L2 | Trực tiếp thúc đẩy giảm phí | Chịu trách nhiệm cho việc giảm 35% phí |

Tắc nghẽn mạng vẫn là yếu tố chính quyết định sự biến động của phí gas. Khi nhu cầu về không gian khối vượt quá năng lực, phí tăng vọt đáng kể, ảnh hưởng đến hành vi của người dùng trong toàn bộ hệ sinh thái. Việc triển khai EIP-4844 đã giảm thêm phí dữ liệu, đặc biệt có lợi cho các giải pháp Layer 2 rollups và nâng cao khả năng mở rộng mà không làm giảm tính bảo mật.

Những động lực phí này đã định hình lại các mẫu tương tác của người dùng với mạng Ethereum. Rào cản thấp hơn đã cho phép nhiều ứng dụng và nhân khẩu học người dùng đa dạng hơn, góp phần vào sự phát triển bền vững của mạng lưới bất chấp sự biến động của giá ETH. Mối quan hệ này giữa phí gas và việc sử dụng mạng lưới nhấn mạnh sự tiến hóa của Ethereum theo hướng dễ tiếp cận hơn và hiệu quả hơn.

Đánh giá vốn hóa thị trường 546 tỷ USD của Ethereum và tỷ lệ thống trị 13,7%

Ethereum đã đạt được một cột mốc đáng kể vào năm 2025, đạt được khối lượng vốn hóa thị trường lên tới 546 tỷ đô la trong khi chiếm lĩnh 13,7% trong tổng thể thị trường tiền điện tử. Điều này đại diện cho một sự tiến hóa đáng kể trong vị thế thị trường của Ethereum, đặc biệt khi so sánh với các chu kỳ thị trường tăng giá trước đó.

| Chỉ số | Hiện tại (2025) | Đỉnh trước (2017-2018) | Thay đổi | |--------|---------------|--------------------------|--------| | Vốn hóa thị trường | $546 tỷ | Dưới $100 tỷ | >400% tăng trưởng | | Thị phần | 13.7% | 18.78% (đỉnh) | Vẫn dưới mức cao nhất mọi thời đại | | Dự đoán giá | $6,000-$14,000 | N/A | Niềm tin mạnh mẽ từ các tổ chức |

Sự gia tăng sự hiện diện của Ethereum trên thị trường đã được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố, bao gồm dòng vốn đầu tư từ các tổ chức, đặc biệt là sau khi phê duyệt các quỹ ETF Ethereum. Các tổ chức tài chính hàng đầu như Ngân hàng Standard Chartered và Ngân hàng Deltec đã đưa ra các dự đoán giá lạc quan vượt quá 10.000 USD cho mỗi ETH. Sự mở rộng của nền tảng trong lĩnh vực tài chính phi tập trung khối lượng (DeFi) đã củng cố thêm giá trị cơ bản của nó.

Tỷ lệ thống trị hiện tại của Ethereum là 13.7% cho thấy sức mạnh thị trường đáng kể nhưng vẫn dưới mức đỉnh lịch sử 18.78% đạt được trong thị trường tăng giá 2017-2018. Điều này cho thấy có khả năng tăng trưởng khi các nhà phân tích thị trường dự đoán sự chấp nhận tăng lên thông qua các giải pháp mở rộng Layer-2 và sự phát triển liên tục của hệ sinh thái. Sự tự tin của các tổ chức được phản ánh trong các chỉ số này chỉ ra tiềm năng tăng trưởng bền vững trong suốt năm 2025 và hơn thế nữa.