Tại sao có nhiều người thích giao dịch hợp đồng trong thế giới tiền điện tử?

Gần đây, tôi thấy một bài viết của một người mới trong thế giới tiền điện tử: “Dùng 5000 tệ vốn để mở hợp đồng 10 lần, trong ba ngày kiếm được 20.000 tệ, tiền này dễ kiếm quá đi!” Phần bình luận vang lên những tiếng “mong được dẫn dắt”, nhưng tôi lại nhớ đến lão Trương mà tôi quen năm ngoái - ông đã từng kiếm từ 100.000 tệ lên 2 triệu tệ nhờ hợp đồng, nhưng sau đó hai tuần lại phá sản mất hết, cuối cùng ngồi ở cửa sàn giao dịch hút nửa bao thuốc nói: “Cái này không phải kiếm tiền nhanh, mà là nuốt mạng sống.”
Hôm nay trong bài viết này, tôi không muốn chỉ đơn thuần chỉ trích hợp đồng "có hại", mà muốn bóc trần "lọc giàu có" của nó, nói về lý do tại sao có nhiều người biết rõ rủi ro vẫn muốn tham gia hợp đồng? Nó thực sự đóng vai trò gì trong thế giới tiền điện tử? Người bình thường có nên tham gia không?
Một, "sự nghiện" của hợp đồng: dùng "lợi nhuận cao xác suất thấp" chọc đúng vào điểm yếu của con người
Bản chất của giao dịch hợp đồng là một trò chơi đánh bạc sử dụng đòn bẩy để khuếch đại lợi nhuận (hoặc thua lỗ). Nhưng điều khiến nó trở nên gây nghiện là vì nó chính xác nắm bắt hai điểm yếu nguyên thủy nhất của con người:
1. "Ngộ nhận của người đánh bạc": luôn cảm thấy "ván tiếp theo có thể đảo ngược tình thế"
Tôi có một người bạn tên là A Jie, năm 2023 sử dụng 30.000 vốn để làm hợp đồng BTC, lần đầu mở đòn bẩy 5 lần, kết quả BTC giảm 5%, trực tiếp phá sản mất trắng. Anh ấy không cam lòng, vay thêm 20.000 với đòn bẩy 10 lần, kết quả BTC phục hồi 3%, anh ấy lại phá sản. Cuối cùng, anh ấy thậm chí đã thế chấp thẻ tín dụng, cho đến khi hoàn toàn mất trắng mới dừng lại.
Tâm lý "thua thì muốn gỡ lại, thắng thì muốn gấp đôi" này chính là điển hình của "ngụy biện của con bạc" - con người luôn nghĩ rằng "sau một chuỗi thua lỗ, vận may sẽ đến", nhưng lại bỏ qua cơ chế thanh lý của hợp đồng là "ngược với trực giác": đòn bẩy càng cao, mức thanh lý càng gần, bạn nghĩ rằng "cứ chịu đựng một chút nữa sẽ hồi phục", nhưng kết quả có thể chỉ là gần hơn với việc thanh lý.
2. "Phản hồi ngay lập tức": Cảm giác "sảng khoái" do dopamine điều khiển
Giao dịch giao ngay có thể mất vài ngày hoặc thậm chí vài tháng để thấy lợi nhuận, nhưng sự biến động của hợp đồng là ở mức phút hoặc thậm chí giây. Sau khi bạn mở lệnh mua, nếu BTC tăng 1%, tài khoản ngay lập tức hiển thị lợi nhuận; nếu giảm 2%, ngay lập tức lỗ. Cảm giác "kích thích thời gian thực" này sẽ liên tục kích thích não bộ tiết ra dopamine, khiến người ta có ảo tưởng "tôi đang kiểm soát thị trường".
Trong tâm lý học có một khái niệm gọi là "tăng cường tỷ lệ có thể thay đổi": khi bạn không chắc chắn lần thao tác tiếp theo có thắng hay không, não bộ sẽ liên tục tiết ra dopamine, thúc đẩy bạn cố gắng không ngừng. Đây chính là nguyên lý của máy đánh bạc trong casino, và "đòn bẩy cao + biến động tần suất cao" của hợp đồng về cơ bản là khuếch đại cơ chế này lên gấp 10 lần.
Hai, "thiên kiến sống sót" của hợp đồng: những "huyền thoại làm giàu" bạn thấy có thể chỉ là những người sống sót đang khoe khoang.
Mở cộng đồng thế giới tiền điện tử, tràn ngập những câu chuyện như "Hợp đồng gấp 10 lần trong 24 giờ" "Sau khi lỗ 2 triệu từ lệnh bán, quay lại mua lệnh 300 triệu". Nhưng đằng sau những "huyền thoại" này, ẩn chứa ba sự thật tàn nhẫn:
1. Phần lớn "trường hợp làm giàu nhanh" là "thiên lệch người sống sót"
Nền tảng dữ liệu trên chuỗi CryptoRank đã từng thống kê rằng: Trong nửa đầu năm 2024, trong số những người giao dịch hợp đồng trên toàn mạng, 92% thua lỗ, 5% hòa vốn, chỉ có 3% có lãi. Những người đăng ảnh chụp lợi nhuận trên vòng bạn bè của họ, hoặc là "kẻ giả mạo" được nền tảng thuê, hoặc là đang kiếm tiền từ vị thế rất nhỏ để thu hút sự chú ý, những người thực sự đạt được tự do tài chính từ hợp đồng, chỉ là một trong vạn.
Người già trong thế giới tiền điện tử mà tôi quen biết, ông Lý, đã làm hợp đồng 7 năm, đã tổng kết lại một câu: "Bạn thấy 100 người khoe lợi nhuận, có thể có 1000 người lỗ đến mức không dám nói."
2. Giá phải trả cho việc "phất lên nhanh chóng" có thể là "sinh mạng"
Năm 2023, một sàn giao dịch đã từng gây xôn xao với tin tức "người dùng nhảy lầu vì hợp đồng bị cháy". Thường thì, nhiều người vì muốn "lấy lại vốn" đã vay tiền online, thế chấp bất động sản, cuối cùng rơi vào vòng lặp xấu "thua lỗ → vay tiền → lại thua lỗ → bỏ trốn".
Tôi có một người bạn đại học, trước đây lương hàng tháng là 20 triệu, cuộc sống khá thoải mái. Năm 2024, anh ấy dùng toàn bộ tiết kiệm để giao dịch hợp đồng, kết quả gặp phải sự cố LUNA, trong 3 ngày đã mất trắng 800 triệu, cuối cùng chỉ có thể bán xe đi làm phương tiện để trả nợ, hiện giờ vẫn đang trả góp thẻ tín dụng. Anh ấy nói: "Trước đây tôi nghĩ tiền là kiếm được, bây giờ mới hiểu, tiền từ hợp đồng là đổi bằng mạng sống."
3. Nền tảng là "người chiến thắng lớn nhất"
Phí giao dịch hợp đồng, tỷ lệ phí vốn, và phần thu hồi từ việc thanh lý (tức là phần mà sàn giao dịch rút từ khoản lỗ của vị thế bị thanh lý) đều là nguồn thu nhập của sàn giao dịch. Một số người trong ngành tiết lộ: doanh thu từ hoạt động hợp đồng của các sàn giao dịch hàng đầu chiếm hơn 60%, trong khi lợi nhuận của người dùng về bản chất là "cướp tiền từ túi người khác" - nhưng liệu thị trường luôn là "trò chơi có tổng bằng không"? Không, vì có phí giao dịch và phần thu hồi từ việc thanh lý, thực tế là "trò chơi có tổng âm": về lâu dài, tổng số vốn của tất cả mọi người sẽ liên tục giảm, và cuối cùng sẽ chảy vào sàn giao dịch.
Ba, "giá trị thực" của hợp đồng: Nó có thể là công cụ, nhưng tuyệt đối không phải là "mật mã tài sản".
Nói nhiều về rủi ro như vậy, liệu hợp đồng có hoàn toàn vô dụng không? Tất nhiên là không. Hợp đồng bản thân nó là trung tính, giá trị của nó phụ thuộc vào người sử dụng nó.
1. Đối với tổ chức/vốn lớn: Công cụ phòng ngừa rủi ro
Chẳng hạn, các tổ chức nắm giữ một lượng lớn BTC giao ngay có thể mở vị thế bán để phòng ngừa rủi ro giá giảm. Trước khi Bitcoin giảm một nửa vào năm 2024, nhiều doanh nghiệp khai thác đã sử dụng hợp đồng để khóa lợi nhuận, tránh việc giá giảm mạnh sau khi giảm một nửa dẫn đến thua lỗ.
2. Đối với các nhà giao dịch chuyên nghiệp: Phương pháp khuếch đại lợi nhuận
Những chuyên gia hợp đồng thực sự, không phải dựa vào "đánh cược hướng đi", mà là dựa vào "arbitrage" và "phòng ngừa rủi ro". Ví dụ, sử dụng chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch để thực hiện arbitrage đa nền tảng, hoặc giảm thiểu rủi ro thông qua các tổ hợp quyền chọn. Nhưng những hoạt động này yêu cầu có sự hiểu biết sâu sắc về thị trường, những nhà đầu tư nhỏ lẻ bình thường hoàn toàn không thể học được.
3. Đối với người bình thường: Một "thuế nhận thức"
Nếu bạn không hiểu "Cách xem biểu đồ K" "Gas fee là gì" mà vẫn muốn kiếm tiền nhanh từ hợp đồng, thì về bản chất bạn đang trả "thuế nhận thức". Trong thế giới tiền điện tử có một câu nói cũ: "Mỗi đồng tiền bạn kiếm được là sự chuyển đổi nhận thức của bạn về thị trường; mỗi đồng tiền bạn mất đi là sự trừng phạt vì thiếu nhận thức." Đòn bẩy cao của hợp đồng chỉ làm gia tăng khoảng cách này.
Bốn, lời khuyên cho người bình thường: Hợp đồng có thể chơi, nhưng đừng "nhập vai".
Nếu bạn thật sự muốn thử hợp đồng, hãy nhớ bốn quy tắc sắt này:
1. Dùng tiền "thua lỗ cũng không đau lòng" để chơi
Đừng bao giờ dùng tiền sinh hoạt, tiền vay mua nhà, tiền chữa bệnh để làm hợp đồng. Tôi khuyên rằng: tối đa chỉ nên dùng 5% "tài sản có thể đầu tư" (ví dụ bạn có 100.000 tiết kiệm, tối đa chỉ nên dùng 5.000), nếu thua lỗ cũng không ảnh hưởng đến cuộc sống.
2. Đặt "mức dừng lỗ", kiên quyết thực hiện
Trước khi mở vị thế, hãy suy nghĩ kỹ: "Lỗ bao nhiêu thì sẽ đóng vị thế?" Ví dụ, với 5% vị thế, nếu lỗ 10% thì sẽ đóng vị thế (tổng lỗ 50% vốn gốc). Nhiều người thua lỗ là vì tâm lý "chờ thêm một chút, có thể sẽ phục hồi."
Những người thực sự có thể kiếm tiền lâu dài trong thế giới tiền điện tử, hoặc là những nhà phát triển nghiên cứu công nghệ, hoặc là những nhà đầu tư chuyên sâu vào một lĩnh vực nào đó. Hợp đồng chỉ là một con dao trong hộp công cụ của họ, chứ không phải là tất cả.
Cuối cùng, tôi muốn nói rằng:
Thế giới tiền điện tử có sức hấp dẫn ở chỗ nó luôn thưởng cho những người "nâng cao nhận thức". Hợp đồng có thể là công cụ, nhưng đừng để nó trở thành "hố đen nuốt chửng cuộc sống của bạn". Thay vì đắm chìm trong sự kích thích của "đòn bẩy trăm lần", hãy dành thời gian để học công nghệ blockchain, nghiên cứu các yếu tố cơ bản của dự án - chậm mà chắc, ổn định mới có thể thắng.