Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang ảnh hưởng như thế nào đến các biến động của thị trường tiền điện tử vào năm 2025?

Quan điểm diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2025 ảnh hưởng đến sự biến động của thị trường tiền điện tử

Chính sách tiền tệ diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2025 đã làm tăng đáng kể sự biến động của thị trường tiền điện tử, tạo ra những điều kiện khó khăn cho các nhà đầu tư. Lãi suất cao hơn đã trực tiếp dẫn đến áp lực gia tăng trên thị trường, đặc biệt ảnh hưởng đến các tài sản rủi ro cao như tiền điện tử. Khi Fed công bố ít lần cắt giảm lãi suất hơn mong đợi cho năm 2025, Bitcoin đã trải qua một đợt giảm ngay lập tức, ổn định ở mức khoảng 100.000 đô la sau những đợt tăng trước đó.

Phản ứng của thị trường đối với các quyết định của Fed đã tạo ra những biến động giá đáng chú ý trên các tài sản tiền điện tử:

Sự kết hợp giữa việc cắt giảm lãi suất ít hơn và việc thắt chặt định lượng liên tục (QT) đã thắt chặt các điều kiện tài chính, đặt ra những thách thức lớn cho thị trường tiền điện tử. Token KOGE không miễn nhiễm với những áp lực này, với các biến động giá theo sát tâm lý thị trường rộng lớn hơn trong các khoảng thời gian thông báo của Fed.

Chính sách tiền tệ chặt chẽ kéo dài đã đặc biệt ảnh hưởng đến các dự án tiền điện tử mới đang tìm kiếm vốn, khi các nhà đầu tư ngày càng ưa chuộng các tài sản ít đầu cơ hơn trong những thời kỳ kinh tế không chắc chắn. Dữ liệu lịch sử cho thấy rằng thị trường tiền điện tử thường cần 3-4 tuần để tiêu hóa và ổn định hoàn toàn sau các thông báo chính sách lớn của Fed, cho thấy sự biến động hiện tại có thể kéo dài đến cuối tháng 8 năm 2025.

Dữ liệu lạm phát cho thấy mức tăng 3.2% so với cùng kỳ năm trước, ảnh hưởng đến giá trị tiền điện tử

Dữ liệu kinh tế gần đây cho thấy tỷ lệ lạm phát tăng 3,2% so với cùng kỳ năm trước, kích thích những biến động đáng kể trên thị trường tiền điện tử. Con số lạm phát này đã trở thành yếu tố chính thúc đẩy định giá tài sản kỹ thuật số, đặc biệt ảnh hưởng đến các loại tiền điện tử lớn khi các nhà đầu tư tìm kiếm biện pháp phòng ngừa chống lại sự mất giá của tiền tệ truyền thống. Phản ứng của thị trường đặc biệt tích cực, với các tài sản kỹ thuật số thể hiện sức mạnh đáng kể liên quan đến dữ liệu lạm phát này.

Mối quan hệ giữa các chỉ số lạm phát và hiệu suất của tiền điện tử có thể được quan sát trong những biến động giá gần đây:

Mô hình này chứng minh cách thức lo ngại về lạm phát trực tiếp ảnh hưởng đến hành vi của nhà đầu tư trong thị trường tiền điện tử. Khi các loại tiền tệ truyền thống đối mặt với áp lực giảm giá, các loại tiền điện tử có cơ chế cung cấp cố định hoặc có thể dự đoán trở nên ngày càng hấp dẫn như những nơi lưu trữ giá trị tiềm năng. Dữ liệu lịch sử hỗ trợ xu hướng này, khi các giai đoạn lạm phát trước đây đã trùng với các đợt tăng giá bitcoin, bao gồm một đợt tăng mạnh dẫn đến mức cao nhất mọi thời đại sau các chỉ số kinh tế tương tự.

Tác động mở rộng ra ngoài các loại tiền điện tử lớn đến hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số rộng hơn, bao gồm các token như KOGE, khi mối lo ngại về lạm phát tiếp tục thúc đẩy vốn vào các phương tiện đầu tư thay thế với các thuộc tính được cho là chống lạm phát.

Biến động giá S&P 500 và vàng có sự tương quan với hệ số 0.7 đến các chuyển động chính của thị trường tiền điện tử

Nghiên cứu cho thấy rằng sự biến động của S&P 500 và giá vàng thể hiện một mối tương quan thống kê đáng kể với những biến động chính của tiền điện tử với hệ số 0.7. Mối quan hệ này không chỉ đơn giản là sự biến động giá mà còn bao gồm ý nghĩa thống kê trong cả các chỉ số log-return và các mô hình biến động. Bằng chứng thực nghiệm nhấn mạnh cách mà các thị trường truyền thống ngày càng ảnh hưởng đến hiệu suất của tài sản kỹ thuật số.

Động lực tương quan giữa các tài sản này tiết lộ những mẫu hình thú vị:

Các mối tương quan này đặc biệt rõ ràng trong các giai đoạn căng thẳng của thị trường như vụ sụp đổ do coronavirus năm 2020, khi cả giá S&P 500 và vàng đều thể hiện sự chuyển động đồng bộ với các loại tiền điện tử chính. Sự đồng bộ này gần đây đã đạt đến mức độ chưa từng thấy kể từ 2020-2022, theo nghiên cứu gần đây. Mối tương quan tiêu cực giữa vàng và S&P 500, mặc dù nhẹ ở mức -0.08, củng cố chức năng lịch sử của vàng như một sự cân bằng trong danh mục đầu tư đối với sự tiếp xúc với cổ phiếu, cung cấp cho các nhà đầu tư lợi ích đa dạng hóa chiến lược khi kết hợp cả tài sản truyền thống và kỹ thuật số trong danh mục đầu tư của họ.