Xu hướng đầu tư DAO mới: Hãy cùng xem câu chuyện của các quỹ nóng hiện nay

Gần đây, khái niệm Investment DAO lại thu hút sự chú ý. Mô hình quỹ phòng hộ phi tập trung này thông qua việc huy động vốn, tạo ra lợi nhuận, và phân chia lợi nhuận cho các nhà đầu tư nắm giữ token. Mặc dù không phải là một khái niệm mới, nhưng trong chu kỳ hiện tại, các điểm nóng như AI代理 và Meme đã thổi một luồng sinh khí mới vào nó.

Hiện tại, xu hướng này đã dần chuyển từ Solana sang chuỗi công cộng Base. Bài viết này sẽ tập trung giới thiệu hai dự án tiêu biểu là daos.world và Vader AI fun, thảo luận về quy trình hoạt động và các đặc điểm kỹ thuật của chúng, từ đó mở rộng suy nghĩ về Investment DAO.

daos.world

daos.world là một nền tảng tổng hợp tập trung vào Investment DAO. Các người tham gia chủ yếu có hai vai trò: Quản lý DAO và Người gây quỹ.

Quy trình hoạt động như sau:

1. Giám đốc DAO phát hành quỹ huy động ETH trên nền tảng.
2. Những người tham gia có được danh sách trắng sẽ mua cổ phần quỹ DAO trong giai đoạn bán trước.
3. Sau khi hoàn tất bán trước, tất cả ETH đã huy động sẽ được giao cho kho bạc DAO, nền tảng sẽ đúc token ERC20 đại diện cho kho bạc DAO.
4. Quản lý quỹ đầu tư hoặc giao dịch ETH huy động được trên BASE.
5. Khi quỹ đáo hạn, người gây quỹ nhận được lợi nhuận/thua lỗ theo tỷ lệ token DAO.

Cách kiếm lợi nhuận của các vai trò:

• Quản lý quỹ: Kiếm 0.4% từ phí thanh khoản, cộng với một phần lợi nhuận khi quỹ đáo hạn.
• Nhà gây quỹ: nhận được lợi nhuận/thua lỗ sau khi quỹ đáo hạn, cũng có thể giao dịch trước các token DAO trong tay.
• LP: Cung cấp thanh khoản để nhận phí.

đặc điểm kỹ thuật

1. Thiết kế bể thanh khoản: Bằng cách thiết lập giá khởi đầu cho bể Uniswap, đảm bảo giá trị tài sản không thấp hơn số ETH đã huy động.

2. Cơ chế phản kéo giá: Thực hiện kiểm tra nghiêm ngặt đối với đội ngũ quỹ DAO, áp dụng các biện pháp như ký tên đa chữ ký để ngăn chặn việc tiền bị đánh cắp.

So với daos.fun, daos.world có chức năng tương đối đơn giản, nhưng cũng nhấn mạnh tính minh bạch trong quản lý tài sản và cơ chế chia sẻ lợi nhuận.

Vader AI vui

Vader AI fun là một phần của hệ sinh thái Virtuals, dự án đại diện AI trên nền tảng Base, tập trung vào việc đưa AI vào vai trò quản lý quỹ, đầu tư vào DAO trong các lĩnh vực chuyên biệt.

Vader AI fun đã ra mắt ba quỹ DAO, mỗi quỹ nhắm đến các Agent có quy mô vốn hóa thị trường khác nhau:

• Micro Cap:10万-200万美元
• Small Cap: 200 triệu - 10 triệu đô la Mỹ
• MID Cap:1000 triệu - 1 tỷ USD

Chiến lược đầu tư sử dụng AI đại lý kết hợp nhiều chiến lược giao dịch, xác định rõ phạm vi đối tượng đầu tư, tần suất cân bằng lại và các tham số khác.

DAO được chia thành hai loại:

• Hình thức thụ động: do VaderAI quản lý, thu phí quản lý 0.5%
• Chủ động: Do con người quản lý, thu phí hiệu suất từ 0-20%

Tham gia quy trình:

1. Đặt cọc $VADER tham gia DAO
2. Sử dụng $VIRTUAL làm tiền tệ đầu tư
3. Giữ 10-20% $VADER làm dự trữ
4. Lợi nhuận được phân phối dưới dạng $VADER

Đặc điểm và rủi ro của Investment DAO

Investment DAO nhằm mục đích thực hiện đầu tư dân chủ hóa, phá vỡ rào cản tài chính truyền thống. Nhưng vẫn còn một số rủi ro:

1. Thành công trong đầu tư phụ thuộc vào khả năng của quản lý quỹ DAO, có rủi ro bị lừa đảo và bỏ trốn.

2. Giá trị thị trường và tỷ lệ giá trị ròng của quỹ quá cao, không khí đầu cơ dày đặc.

3. Không thân thiện với sự tham gia của nhà đầu tư nhỏ lẻ, việc nhận whitelist có những rào cản.

Kết luận

Investment DAO đã thu hút sự chú ý trở lại, mở ra không gian phát triển mới:

1. Các dự án Launchpad mới nhằm giải quyết những điểm đau của nền tảng hiện tại sẽ lần lượt xuất hiện.

2. DAO đầu tư vào các lĩnh vực chuyên biệt đang trở thành xu hướng, như AI Agent và Meme hiện tại.

Sự phát triển của Investment DAO trong tương lai đáng được chú ý liên tục.