Phân tích xu hướng thị trường: Thị trường tài sản tiền điện tử phân hóa và hướng đi tương lai
Vào cuối tuần, tôi có nhiều không gian hơn để suy nghĩ, muốn nhân cơ hội này chia sẻ một số quan sát và suy nghĩ về thị trường tài sản tiền điện tử hiện tại.
Cá nhân tôi không nghĩ hướng đi thực sự của thị trường tiền điện tử sẽ rõ ràng cho đến tháng Chín. Vào thời điểm thị trường đang phải đối mặt với nhiều yếu tố như gió ngược kinh tế vĩ mô, không đủ thanh khoản vào mùa hè và tái cân bằng các tổ chức vào cuối quý, chuyển động thực tế của thị trường sẽ không được tiết lộ cho đến cuối kỳ nghỉ tháng 8 và sự trở lại của những người chơi lớn. Nhìn vào hiệu suất thị trường gần đây, hầu hết đà tăng của altcoin chủ yếu là do hiệu ứng short squeeze, với các nhà giao dịch theo đuổi cao hơn do phản xạ có điều kiện của kinh nghiệm phục hồi trước đó - nhưng lần này thị trường thiếu sự hỗ trợ thực sự của người nắm giữ dài hạn. Hầu hết các nhà đầu tư đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi đợt điều chỉnh thị trường trước đó. Như quy luật thị trường cho thấy, phần lớn các đồng tiền tăng nhanh sau đó đã trải qua những đợt thoái lui nhanh tương tự.
Ethereum đã phục hồi mạnh mẽ một cách bất ngờ, trong khi những lĩnh vực trước đây bị ảnh hưởng nặng nề nhất (như các dự án liên quan đến AI và coin meme) lại dẫn dắt đợt phục hồi lần này. Mặt khác, những token có ứng dụng thực tế, nền tảng mạnh mẽ hoặc cơ chế mua lại thể hiện độ bền bỉ cao hơn - chúng hoạt động ổn định hơn trong thời gian giảm giá và phục hồi nhanh hơn. Syrup, Hype và AAVE đều là những ví dụ tốt. Mặc dù SPX thuộc loại coin meme, nhưng thiết kế cấu trúc của nó hoàn toàn khác với các coin meme thông thường. Từ những hiện tượng này, chúng ta có thể rút ra một số điểm nhận thức sau đây:
1. Nhu cầu về Bitcoin là thực và bền vững
Vốn truyền thống đang từng bước tham gia vào thị trường thông qua các kênh được quản lý như ETF.
Tính chất vốn của BTC hiện tại hoàn toàn khác với các chu kỳ thị trường trước đây. Đây cũng là lý do tại sao việc thanh lý BTC quy mô lớn khó có khả năng xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô đáng kể.
2. Thị trường Tài sản tiền điện tử sẽ phân hóa ngày càng sâu sắc.
Về lâu dài, vốn chắc chắn sẽ quay trở lại thị trường Tài sản tiền điện tử — nhưng sẽ không phải là một sự phục hồi toàn diện. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và tình huống ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút dòng vốn. Đó chính là lý do tôi tin rằng Ethereum sẽ vượt qua Solana về hiệu suất. Độ rõ ràng trong quy định, tỷ lệ ứng dụng DeFi đang gia tăng, cấu trúc kinh tế giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo thành một chu kỳ tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do ETH lâu nay không đáp ứng được kỳ vọng của thị trường, vẫn có một số lượng lớn người mua tiềm năng đang chờ đợi thời điểm vào cuộc.
3. Các đồng tiền được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đối mặt với rủi ro cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên giá. Trong môi trường thiếu tính thanh khoản, áp lực bán liên tục từ các nút xác thực và nhà đầu tư sớm sẽ hạn chế không gian tăng giá. Đây cũng là lý do tại sao tôi nghĩ rằng các token có định giá cao được niêm yết trên sàn giao dịch tập trung có triển vọng tương lai đáng lo ngại. Đặc biệt là các token trong hệ sinh thái Cosmos, do cơ chế thưởng cho các nút xác thực, đang phải đối mặt với áp lực bán liên tục.
4. Ưu điểm cấu trúc và tính chu kỳ của coin meme
Meme coin确实 có một số lợi thế cấu trúc nhất định: không có áp lực mở khóa từ quỹ đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, hoàn toàn dựa vào sự quan tâm của cộng đồng. Đây là một cơ chế thao túng thuần túy - giống như giai đoạn đầu của chu kỳ mã hóa, nó thực sự đã phát huy tác dụng.
Nhưng tôi nghĩ giai đoạn này đang đến gần hồi kết.
Sự kiện tạo ra token Pump.fun và việc ra mắt chuỗi token Trump có thể đánh dấu đỉnh điểm về sự quan tâm đến Tài sản tiền điện tử meme. Sau đó, sự quan tâm đến Tài sản tiền điện tử meme bắt đầu giảm dần. Ngay cả trong đợt phục hồi thị trường vào tháng Tư, hiệu suất của SOL cũng không bằng ETH - nếu hầu hết mọi người đã nắm giữ SOL, thì khi sự nóng lên của Tài sản tiền điện tử meme giảm đi, ai sẽ trở thành người mua mới?
Một số đồng tiền meme có thể vẫn sẽ thể hiện tốt, đặc biệt là những đồng tiền vượt ra ngoài các tầng lớp truyền thống của mạng xã hội tiền điện tử, nổi lên nhờ sự thúc đẩy của những người có ảnh hưởng trên các nền tảng như TikTok hoặc Instagram. Những dự án này vẫn có thể mang lại hiệu ứng giàu có không đối xứng. Nhưng thời kỳ chỉ dựa vào "hình ảnh thú cưng dễ thương" để tạo ra lợi nhuận vượt trội đã kết thúc. Chỉ những dự án có câu chuyện mạnh mẽ và hiểu biết sâu sắc về thị trường - những dự án mà mọi người có thể đồng cảm tập thể - mới có giá trị đầu cơ thực sự.
Thú vị thay, sự mệt mỏi và nghi ngờ của thị trường đối với các token được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm lại tạo ra cơ hội cho các dự án kết hợp Web2/3 phát hành công bằng, có thể trở thành nguồn gốc củan sóng tạo ra tài sản kế tiếp.
Keeta là một ví dụ điển hình. Nhưng để nắm bắt những cơ hội này, cần tích cực tham gia các hoạt động trên chuỗi. Luôn có những cơ hội lớn khi có thông tin không đối xứng. Khi thông tin trở nên rộng rãi, lợi thế về lợi nhuận sẽ biến mất.
Đây cũng là lý do tôi càng chú ý đến động thái thị trường trên chuỗi. Sự thành công của Keeta đã khơi dậy niềm đam mê tìm kiếm "Keeta tiếp theo", vốn bắt đầu theo đuổi những câu chuyện phát hành công bằng tương tự của các đồng tiền ảo. Điều này giống với những trường hợp kiếm được khối tài sản khổng lồ từ việc giao dịch các đồng tiền meme ở giai đoạn đầu - sự chú ý dẫn dắt vốn chảy vào.
5. Triển vọng xu hướng thị trường trong tương lai
Vậy nếu coin meme không còn là cơ hội đầu tư cốt lõi, thì sự chú ý tiếp theo sẽ ở đâu?
Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa AI và công nghệ mã hóa sẽ trở thành điểm nóng tiếp theo.
Nếu bạn đã theo dõi phân tích của tôi, bạn sẽ nhận ra rằng phần lớn các hoạt động của tôi trong chu kỳ này - sau khi đầu tư sớm vào SOL và các token được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm - chủ yếu tập trung vào coin meme và các dự án AI.
Giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI sớm đã thất bại sau sự thổi phồng ngắn ngủi. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính thực dụng đang âm thầm xây dựng trong thị trường điều chỉnh này. Chúng tôi đã thấy một số dự án nổi bật trên chuỗi.
Khi không gian lợi nhuận của các đồng tiền meme đã cạn kiệt, sự chú ý của thị trường tự nhiên sẽ chuyển sang những câu chuyện mới. AI với tính hữu dụng rõ ràng của nó, rất thích hợp để trở thành điểm nóng đầu tư tiếp theo.
Nhiều dự án kết hợp AI và Tài sản tiền điện tử áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh con đường thành công của Keeta.
Đây chính là lý do tại sao tôi đã nghiên cứu sâu sắc và chuẩn bị trước trong lĩnh vực này trong vài tuần thị trường tương đối yên tĩnh. Hiện tại không cần phải vội vàng thiết lập vị trí đầy đủ, nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường một lần nữa có sự tăng trưởng mạnh mẽ, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội lợi nhuận không đối xứng lớn nhất.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
11 thích
Phần thưởng
11
2
Chia sẻ
Bình luận
0/400
WhaleWatcher
· 06-21 11:01
Không hiểu thì hỏi, lần này vào tháng Chín bơm lớn ai nhập một vị thế.
thị trường tiền điện tử phân hóa gia tăng: Bitcoin ổn định, nhu cầu alts về tính thực tiễn, sự hòa nhập AI có thể trở thành xu hướng tiếp theo
Phân tích xu hướng thị trường: Thị trường tài sản tiền điện tử phân hóa và hướng đi tương lai
Vào cuối tuần, tôi có nhiều không gian hơn để suy nghĩ, muốn nhân cơ hội này chia sẻ một số quan sát và suy nghĩ về thị trường tài sản tiền điện tử hiện tại.
Cá nhân tôi không nghĩ hướng đi thực sự của thị trường tiền điện tử sẽ rõ ràng cho đến tháng Chín. Vào thời điểm thị trường đang phải đối mặt với nhiều yếu tố như gió ngược kinh tế vĩ mô, không đủ thanh khoản vào mùa hè và tái cân bằng các tổ chức vào cuối quý, chuyển động thực tế của thị trường sẽ không được tiết lộ cho đến cuối kỳ nghỉ tháng 8 và sự trở lại của những người chơi lớn. Nhìn vào hiệu suất thị trường gần đây, hầu hết đà tăng của altcoin chủ yếu là do hiệu ứng short squeeze, với các nhà giao dịch theo đuổi cao hơn do phản xạ có điều kiện của kinh nghiệm phục hồi trước đó - nhưng lần này thị trường thiếu sự hỗ trợ thực sự của người nắm giữ dài hạn. Hầu hết các nhà đầu tư đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi đợt điều chỉnh thị trường trước đó. Như quy luật thị trường cho thấy, phần lớn các đồng tiền tăng nhanh sau đó đã trải qua những đợt thoái lui nhanh tương tự.
Ethereum đã phục hồi mạnh mẽ một cách bất ngờ, trong khi những lĩnh vực trước đây bị ảnh hưởng nặng nề nhất (như các dự án liên quan đến AI và coin meme) lại dẫn dắt đợt phục hồi lần này. Mặt khác, những token có ứng dụng thực tế, nền tảng mạnh mẽ hoặc cơ chế mua lại thể hiện độ bền bỉ cao hơn - chúng hoạt động ổn định hơn trong thời gian giảm giá và phục hồi nhanh hơn. Syrup, Hype và AAVE đều là những ví dụ tốt. Mặc dù SPX thuộc loại coin meme, nhưng thiết kế cấu trúc của nó hoàn toàn khác với các coin meme thông thường. Từ những hiện tượng này, chúng ta có thể rút ra một số điểm nhận thức sau đây:
1. Nhu cầu về Bitcoin là thực và bền vững
Vốn truyền thống đang từng bước tham gia vào thị trường thông qua các kênh được quản lý như ETF.
Tính chất vốn của BTC hiện tại hoàn toàn khác với các chu kỳ thị trường trước đây. Đây cũng là lý do tại sao việc thanh lý BTC quy mô lớn khó có khả năng xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô đáng kể.
2. Thị trường Tài sản tiền điện tử sẽ phân hóa ngày càng sâu sắc.
Về lâu dài, vốn chắc chắn sẽ quay trở lại thị trường Tài sản tiền điện tử — nhưng sẽ không phải là một sự phục hồi toàn diện. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và tình huống ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút dòng vốn. Đó chính là lý do tôi tin rằng Ethereum sẽ vượt qua Solana về hiệu suất. Độ rõ ràng trong quy định, tỷ lệ ứng dụng DeFi đang gia tăng, cấu trúc kinh tế giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo thành một chu kỳ tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do ETH lâu nay không đáp ứng được kỳ vọng của thị trường, vẫn có một số lượng lớn người mua tiềm năng đang chờ đợi thời điểm vào cuộc.
3. Các đồng tiền được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đối mặt với rủi ro cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên giá. Trong môi trường thiếu tính thanh khoản, áp lực bán liên tục từ các nút xác thực và nhà đầu tư sớm sẽ hạn chế không gian tăng giá. Đây cũng là lý do tại sao tôi nghĩ rằng các token có định giá cao được niêm yết trên sàn giao dịch tập trung có triển vọng tương lai đáng lo ngại. Đặc biệt là các token trong hệ sinh thái Cosmos, do cơ chế thưởng cho các nút xác thực, đang phải đối mặt với áp lực bán liên tục.
4. Ưu điểm cấu trúc và tính chu kỳ của coin meme
Meme coin确实 có một số lợi thế cấu trúc nhất định: không có áp lực mở khóa từ quỹ đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, hoàn toàn dựa vào sự quan tâm của cộng đồng. Đây là một cơ chế thao túng thuần túy - giống như giai đoạn đầu của chu kỳ mã hóa, nó thực sự đã phát huy tác dụng.
Nhưng tôi nghĩ giai đoạn này đang đến gần hồi kết.
Sự kiện tạo ra token Pump.fun và việc ra mắt chuỗi token Trump có thể đánh dấu đỉnh điểm về sự quan tâm đến Tài sản tiền điện tử meme. Sau đó, sự quan tâm đến Tài sản tiền điện tử meme bắt đầu giảm dần. Ngay cả trong đợt phục hồi thị trường vào tháng Tư, hiệu suất của SOL cũng không bằng ETH - nếu hầu hết mọi người đã nắm giữ SOL, thì khi sự nóng lên của Tài sản tiền điện tử meme giảm đi, ai sẽ trở thành người mua mới?
Một số đồng tiền meme có thể vẫn sẽ thể hiện tốt, đặc biệt là những đồng tiền vượt ra ngoài các tầng lớp truyền thống của mạng xã hội tiền điện tử, nổi lên nhờ sự thúc đẩy của những người có ảnh hưởng trên các nền tảng như TikTok hoặc Instagram. Những dự án này vẫn có thể mang lại hiệu ứng giàu có không đối xứng. Nhưng thời kỳ chỉ dựa vào "hình ảnh thú cưng dễ thương" để tạo ra lợi nhuận vượt trội đã kết thúc. Chỉ những dự án có câu chuyện mạnh mẽ và hiểu biết sâu sắc về thị trường - những dự án mà mọi người có thể đồng cảm tập thể - mới có giá trị đầu cơ thực sự.
Thú vị thay, sự mệt mỏi và nghi ngờ của thị trường đối với các token được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm lại tạo ra cơ hội cho các dự án kết hợp Web2/3 phát hành công bằng, có thể trở thành nguồn gốc củan sóng tạo ra tài sản kế tiếp.
Keeta là một ví dụ điển hình. Nhưng để nắm bắt những cơ hội này, cần tích cực tham gia các hoạt động trên chuỗi. Luôn có những cơ hội lớn khi có thông tin không đối xứng. Khi thông tin trở nên rộng rãi, lợi thế về lợi nhuận sẽ biến mất.
Đây cũng là lý do tôi càng chú ý đến động thái thị trường trên chuỗi. Sự thành công của Keeta đã khơi dậy niềm đam mê tìm kiếm "Keeta tiếp theo", vốn bắt đầu theo đuổi những câu chuyện phát hành công bằng tương tự của các đồng tiền ảo. Điều này giống với những trường hợp kiếm được khối tài sản khổng lồ từ việc giao dịch các đồng tiền meme ở giai đoạn đầu - sự chú ý dẫn dắt vốn chảy vào.
5. Triển vọng xu hướng thị trường trong tương lai
Vậy nếu coin meme không còn là cơ hội đầu tư cốt lõi, thì sự chú ý tiếp theo sẽ ở đâu?
Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa AI và công nghệ mã hóa sẽ trở thành điểm nóng tiếp theo.
Nếu bạn đã theo dõi phân tích của tôi, bạn sẽ nhận ra rằng phần lớn các hoạt động của tôi trong chu kỳ này - sau khi đầu tư sớm vào SOL và các token được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm - chủ yếu tập trung vào coin meme và các dự án AI.
Giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI sớm đã thất bại sau sự thổi phồng ngắn ngủi. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính thực dụng đang âm thầm xây dựng trong thị trường điều chỉnh này. Chúng tôi đã thấy một số dự án nổi bật trên chuỗi.
Khi không gian lợi nhuận của các đồng tiền meme đã cạn kiệt, sự chú ý của thị trường tự nhiên sẽ chuyển sang những câu chuyện mới. AI với tính hữu dụng rõ ràng của nó, rất thích hợp để trở thành điểm nóng đầu tư tiếp theo.
Nhiều dự án kết hợp AI và Tài sản tiền điện tử áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh con đường thành công của Keeta.
Đây chính là lý do tại sao tôi đã nghiên cứu sâu sắc và chuẩn bị trước trong lĩnh vực này trong vài tuần thị trường tương đối yên tĩnh. Hiện tại không cần phải vội vàng thiết lập vị trí đầy đủ, nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường một lần nữa có sự tăng trưởng mạnh mẽ, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội lợi nhuận không đối xứng lớn nhất.