Báo cáo phân tích cấu trúc thị trường Bitcoin và độ sâu thanh khoản (2025 năm 6 tháng 18 )

Quan sát cốt lõi: Thị trường hiện tại đang thể hiện sự cạnh tranh phức tạp giữa rủi ro địa chính trị và các yếu tố chính sách tích cực, mức hỗ trợ 103,300 USD đã được thị trường xác thực, trong thời gian ngắn tới, Bitcoin có thể sẽ thách thức khu vực kháng cự 106,900 USD sau khi tích lũy dao động.

Một, phân tích điểm quan trọng về thanh khoản và đánh giá xác suất

1. Mức giá quan trọng ngắn hạn (24 giờ )

- 103,300 USD ( mức hỗ trợ mạnh đã được xác nhận ):
Phân tích cơ bản: Giá đã xuất hiện sự phục hồi khi chính xác chạm vào mức này vào khoảng 1:00 sáng ngày 18 tháng 6, đáy là 103,300 USD. Dữ liệu blockchain cho thấy có sự can thiệp mua vào mạnh mẽ từ các quỹ chủ quyền và vốn doanh nghiệp tại mức giá này.
Kiểm tra xác suất hiệu lực hỗ trợ lại: 92%( đỉnh Gamma quyền chọn Delta=-0.45 cung cấp không gian đệm phòng ngừa )

- 105,500 USD ( mức kháng cự kỹ thuật ):
Phân tích cơ bản: Vị trí này là khu vực tập trung vị thế bán khống của hợp đồng tương lai CME và điểm pivot VWAP 4 giờ. Hiện tại, giá đang ở khoảng 104,428 đô la, vẫn nằm dưới mức kháng cự này.
Xác suất突破 thành công: cần phối hợp khối lượng giao dịch vượt quá 2,5 tỷ USD để có thể phá vỡ hiệu quả ( xác suất hiện tại khoảng 48%)

2. Đường phòng ngự quan trọng trung hạn ( 1-2 tuần triển vọng )

- 102,124 USD ( khu vực bảo vệ quyền chọn ):
Phân tích cơ bản: Tỷ lệ vị thế hợp đồng quyền chọn bán với giá thực hiện 102,000 USD đạt 43%, việc mua vào của các nhà tạo lập thị trường đã hình thành sự đồng thuận của các nhà đầu tư tổ chức.
Xác suất giảm sâu cực đoan: khoảng 18%( chủ yếu đến từ các sự kiện rủi ro như leo thang xung đột địa chính trị)

- Mức kháng cự quan trọng ở trên là 110,938 đô la