Nắm vững cốt lõi giao dịch của chỉ báo vĩ đại MACD trong một bài viết, chia sẻ thực chiến của đại thần A9!
Để các anh em hiểu rõ hơn, đặc biệt bổ sung hình này.
Trước khi áp dụng một chỉ số, cần phải truy nguyên bản chất của nó, và cách tốt nhất để hiểu một chỉ số từ bản chất là mở mã nguồn của chỉ số đó để đọc. Khi mã nguồn được mở ra, mọi điều bí ẩn sẽ tan biến.
Nhiều anh em thích sử dụng chỉ báo MACD, nhưng trên thị trường có nhiều cách sử dụng MACD chỉ là suy diễn mà thôi. Hôm nay, xin mời một cao thủ A9 phân tích chi tiết về MACD và thảo luận cùng mọi người.
1. Trung bình động là gì?
Để hiểu chỉ báo MACD, trước hết phải hiểu các đường trung bình.
Đường trung bình (均线) được gọi là giá trị trung bình của giá cổ phiếu trong quá khứ, không có ý nghĩa dự đoán nào. Ví dụ, đường trung bình 5 ngày (5日均线) chính là đường nối các giá trị trung bình của giá đóng cửa trong năm ngày gần nhất.
Ví dụ (ở đây chúng ta sử dụng thị trường chứng khoán để dễ hiểu hơn, trong thị trường tiền điện tử chỉ phù hợp với các đồng tiền hàng đầu) trước đây giá cổ phiếu luôn trong khoảng 5-6 nhân dân tệ, thì đường trung bình động cũng sẽ ở trong khoảng này. Đột nhiên có một ngày giá đóng cửa tăng lên 7 nhân dân tệ, thì đường trung bình động ngắn hạn sẽ hơi tăng lên, trong khi đường trung bình động dài hạn không bị ảnh hưởng nhiều, sẽ chậm chạp hơn.
Bởi vì đường trung bình ngắn hạn là trung bình của một số ít số liệu, nên khi bất ngờ xuất hiện một số lớn, sẽ ảnh hưởng lớn đến tính toán trung bình. Trong khi đó, đường trung bình dài hạn là trung bình của nhiều số liệu, nên việc thỉnh thoảng xuất hiện một số lớn sẽ không ảnh hưởng nhiều đến giá trị trung bình.
Giá cổ phiếu quyết định hướng đi của đường trung bình, chứ không phải đường trung bình quyết định hướng đi của giá cổ phiếu. Khi giá cổ phiếu tăng, đường trung bình sẽ từ từ đi lên; khi giá cổ phiếu giảm, đường trung bình cũng sẽ từ từ đi xuống.
Chức năng của đường trung bình là chỉ ra hướng di chuyển của giá, thuộc loại chỉ báo xu hướng, không thể cho bạn biết tương lai sẽ ra sao, mà chỉ cho bạn biết hiện tại là xu hướng gì. Đối với nhiều người, đường trung bình không khác biệt bao nhiêu so với việc nhìn vào biểu đồ nến bằng mắt.
Đường trung bình có đại diện cho chi phí nắm giữ trung bình trong một khoảng thời gian nào đó không?
Người ta thường nói rằng đường trung bình 10 ngày đại diện cho chi phí trung bình của bên mua trong 10 ngày đó, nhưng điều này không chính xác vì không xem xét yếu tố khối lượng giao dịch.
Một cổ phiếu nào đó đã có khối lượng giao dịch lớn vào một ngày nhất định, điều này cho thấy số lượng người mua trong ngày hôm đó rất nhiều, do đó việc đơn giản cộng giá đóng cửa và tính trung bình rõ ràng không thể đại diện cho chi phí nắm giữ trung bình của bên mua.
Còn có người nói, một khi đường trung bình giao nhau thì cần phải theo dõi chặt chẽ, vì rất nhanh sẽ có sự tăng hoặc giảm mạnh xuất hiện. Thật sự như vậy sao?
Thực ra, sau khi hiểu bản chất của đường trung bình, việc đường trung bình quấn quýt với nhau không còn gì bí ẩn nữa. Chỉ cần giá cổ phiếu dao động trong một khoảng thời gian đủ lâu, đường trung bình ngắn hạn và dài hạn chắc chắn sẽ quấn quýt lại với nhau. Ngay cả khi bạn không xem đường trung bình, bạn cũng biết rằng sự dao động giá cổ phiếu đang ấp ủ một xu hướng nào đó, và sự biến động của giá cổ phiếu ngoài dao động chỉ còn lại tăng hoặc giảm.
Cũng có người nói rằng, việc các đường trung bình giao nhau đại diện cho chi phí mua của người mua ngắn hạn và dài hạn trở nên đồng nhất, điều này không chính xác vì không xem xét yếu tố khối lượng giao dịch.
Giá cổ phiếu trung bình đơn giản được gọi là MA, trong khi đường trung bình được sử dụng trong việc tính toán chỉ số MACD là EMA.
Đối với đường trung bình 26 ngày, thuật toán của đường trung bình đơn giản (MA) là cộng tất cả giá đóng cửa trong 26 ngày gần đây lại và tính giá trị trung bình, giá đóng cửa hàng ngày trong quá khứ có ảnh hưởng như nhau đến việc tính toán giá trị trung bình.
Nhưng chúng ta tính toán đường trung bình động là để nhìn rõ hơn xu hướng (thực ra mắt thường cũng có thể nhìn ra), giá đóng cửa càng gần thời điểm hiện tại thì càng phản ánh rõ xu hướng giá cổ phiếu đang diễn ra.
Vì vậy, có người đã biên soạn đường trung bình EMA, trong đó giá đóng cửa gần thời gian hiện tại sẽ có trọng số lớn hơn khi tính giá trị trung bình.
Thực ra tôi nghĩ sự khác biệt không lớn, khi bạn cố gắng làm cho đường trung bình di động nhạy cảm hơn với sự biến động của giá cổ phiếu, khả năng xuất hiện tín hiệu giả sẽ tăng lên. Nếu có độc giả nào không hiểu rõ về điều này, có thể đơn giản coi EMA là đường trung bình di động thông thường.
2, MACD ra đời như thế nào? Mỗi phần mềm đều có, để hiểu chỉ số MACD, trước tiên bạn phải hiểu ba yếu tố chính: DIF, DEA và cột đỏ cột xanh.
(1) DIF = EMA 12 ngày - EMA 26 ngày.
Hầu hết các tham số mặc định của phần mềm đều là ngày 12 và 26, vì trước đây mỗi tuần có 6 ngày giao dịch chứng khoán, nửa tháng là 12 ngày, một tháng là 26 ngày. Hiện nay, mặc dù một tuần đã trở thành 5 ngày giao dịch, nhưng các tham số này đã dần trở thành thói quen, các tham số kỹ thuật mà mọi người thường xem thường quan trọng hơn.
Giá trị tuyệt đối của DIF đại diện cho khoảng cách (mở) giữa các đường trung bình ngắn hạn và dài hạn.
Khi đường trung bình 12 ngày nằm trên đường trung bình 26 ngày, giá cổ phiếu đang trong trạng thái tăng, DIF nằm trên trục 0; khi đường trung bình 12 ngày nằm dưới đường trung bình 26 ngày, giá cổ phiếu đang trong trạng thái giảm, DIF nằm dưới trục 0.
Khi DIF cắt lên trục 0, tức là đường trung bình 12 ngày cắt lên đường trung bình 26 ngày; khi DIF cắt xuống trục 0, tức là đường trung bình 12 ngày cắt xuống đường trung bình 26 ngày.
Crossover của đường trung bình là tín hiệu mua, còn giao cắt chết là tín hiệu bán phải không?
Chúng ta vẫn phải quay trở lại bản chất của đường trung bình động, vì công thức tính trung bình, đường trung bình động ngắn hạn nhạy cảm hơn với biến động giá cổ phiếu. Ví dụ: giá cổ phiếu trong 20 ngày qua là 10 nhân dân tệ, và hôm nay giá cổ phiếu đột ngột tăng lên 11 nhân dân tệ, thì giá trị của đường trung bình động 5 ngày hôm nay là 10,2 nhân dân tệ và giá trị của đường trung bình động 10 ngày là 10,1 nhân dân tệ, được phản ánh trong đường trung bình động 5 ngày và đường trung bình động 10 ngày chữ thập vàng.
Nếu độc giả vẫn chưa hiểu, hãy tự tay tính toán và vẽ vài đường trung bình, sẽ rõ ràng ngay thôi.
Vậy, sự giao cắt vàng do giá cổ phiếu tăng trong ngắn hạn có phải là tín hiệu mua không?
Chỉ khi giá cổ phiếu tiếp tục tăng trong tương lai, tín hiệu mua giao cắt vàng này mới có hiệu lực. Nếu trong tương lai giá cổ phiếu giảm, giao cắt vàng sẽ là tín hiệu giả. Nói cách khác, trong xu hướng thị trường, giao cắt vàng và giao cắt chết là tín hiệu mua bán hiệu quả, nhưng trong thị trường giao động, giao cắt vàng và giao cắt chết hầu như đều là tín hiệu giả.
Có rất nhiều tín hiệu sai từ chỉ báo đường trung bình, nhưng có một điều chắc chắn, khi giá cổ phiếu bắt đầu một xu hướng tăng, nhất định sẽ có sự xuất hiện của giao cắt vàng của đường trung bình; khi giá cổ phiếu bắt đầu một xu hướng giảm, cũng nhất định sẽ có sự xuất hiện của giao cắt chết của đường trung bình.
Theo tín hiệu cắt nhau vàng và chết để mua bán, bạn có thể chịu đựng những khoản lỗ nhỏ do vô số tín hiệu giả gây ra không? Bởi vì chúng ta không thể dự đoán tương lai là thị trường biến động hay thị trường xu hướng.
Dưới đây tiếp tục nói về DIF.
Giá trị tuyệt đối của DIF càng lớn, càng cho thấy khoảng cách giữa đường trung bình ngắn hạn và dài hạn càng lớn, có nghĩa là sự tăng hoặc giảm giá cổ phiếu ngắn hạn đang diễn ra với tốc độ nhanh hơn.
Giá cổ phiếu không thể chỉ tăng mà không giảm, cũng không thể chỉ giảm mà không tăng, những biến động lớn trong ngắn hạn càng không thể kéo dài lâu, giá cổ phiếu chắc chắn sẽ xuất hiện dao động hoặc giảm.
Chính vì vậy, DIF dao động lên xuống quanh trục không, cho thấy MACD có đặc tính của chỉ báo dao động, bản chất là sự diễn giải lặp đi lặp lại của lòng tham và nỗi sợ hãi của con người.
Một khái niệm khác thường được nhắc đến là sự phân kỳ đỉnh và phân kỳ đáy của MACD.
Hình dưới đây là hai dấu hiệu phân kỳ ngắn hạn, tức là giá cổ phiếu đang tăng lên, nhưng DIF lại liên tục giảm, nghĩa là khi giá cổ phiếu tăng, khoảng cách giữa hai đường trung bình không thể tạo ra đỉnh cao mới.
Thông thường, sự xuất hiện của phân kỳ đỉnh trong xu hướng tăng có nghĩa là có thể xảy ra giảm giá trong ngắn hạn. Bởi vì một đợt tăng mạnh nên có sự đổ vào liên tục của vốn vào thị trường, giá cổ phiếu càng tăng nhanh hơn, điều này thể hiện trên các đường trung bình với khoảng cách giữa đường trung bình ngắn hạn và đường trung bình dài hạn ngày càng lớn.
Nhưng nếu khoảng cách giữa các đường trung bình ngắn hạn và dài hạn ngày càng nhỏ lại, điều đó có nghĩa là động lực tăng trưởng ngày càng yếu, mặc dù nhìn vào giá cổ phiếu vẫn đang tăng, nhưng có thể bất cứ lúc nào sẽ bắt đầu giảm. Đây chính là bản chất của việc phân kỳ đỉnh MACD báo hiệu rằng giá cổ phiếu có thể giảm.
Bây giờ mọi người chắc hẳn đã hiểu được bản chất của sự phân kỳ đỉnh, nhưng đường trung bình luôn đại diện cho quá khứ, không thể dùng để dự đoán tương lai. Hình dưới đây là ví dụ về sự phân kỳ đỉnh thất bại, dù sao thì đà tăng trong quá khứ ngày càng yếu, nếu trong tương lai có tin tốt thì vẫn có thể tiếp tục tăng mạnh.
Đáy phân kỳ thì không cần nói nhiều, bản chất của nó là ngược lại với đỉnh phân kỳ, có nghĩa là sự suy yếu của đà giảm. Tương tự, sự suy yếu của đà giảm không có nghĩa là sẽ không tiếp tục giảm nữa.
(2) DEA: Đường trung bình động của giá trị DIF, thường thì phần mềm mặc định là đường trung bình 9 ngày.
Tại sao lại thiết lập một đường trung bình động DIF?
Đường trung bình là một cách suy nghĩ, mắt thường của chúng ta không nhạy cảm với sự dao động của con số, nhưng nếu so sánh giá trị hiện tại với giá trị trung bình, chúng ta có thể cảm nhận rõ hơn tình hình biến động của con số.
Cũng giống như ý tưởng về đường trung bình giá cổ phiếu đã nói ở trên, DEA là giá trị trung bình 9 ngày của DIF, có nghĩa là nó phản ứng chậm hơn với những thay đổi trong một ngày của DIF. Nếu DIF vượt qua DEA (cắt vàng), điều này có nghĩa là DIF gần đây đang tăng lên; nếu DIF dưới DEA (cắt chết), điều này có nghĩa là DIF gần đây đang giảm xuống.
Khi DIF ở trên trục 0:
DIF và DEA cắt nhau theo hướng tăng, có nghĩa là DIF đang gia tăng, tức là khoảng cách giữa các đường trung bình ngắn hạn và dài hạn của giá cổ phiếu đang gia tăng, đà tăng giá cổ phiếu ngày càng mạnh.
DIF và DEA cắt nhau, có nghĩa là DIF đang giảm, tức là khoảng cách giữa các đường trung bình giá cổ phiếu trong ngắn hạn và dài hạn đang thu hẹp lại, và hiện tại đà tăng giá cổ phiếu đang yếu đi.
Khi DIF nằm dưới trục số không:
DIF và DEA cắt nhau, lúc này DIF là giá trị âm, có nghĩa là giá trị tuyệt đối của DIF đang giảm, tức là khoảng cách giữa các đường trung bình ngắn hạn và dài hạn của giá cổ phiếu đang thu hẹp lại, động thái giảm giá của cổ phiếu đang yếu đi.
DIF và DEA cắt nhau, lúc này DIF có giá trị âm, tức là giá trị tuyệt đối của DIF đang tăng lên, nghĩa là khoảng cách giữa các đường trung bình giá ngắn hạn và dài hạn đang tăng, xu hướng giảm của giá cổ phiếu ngày càng mạnh.
Cho dù đó là chữ thập vàng tử thần của đường trung bình động hay chữ thập vàng tử thần của MACD, đó là mô tả về biến động giá trong quá khứ. Nếu biến động giá trong tương lai tiếp tục các đặc điểm của quá khứ, tín hiệu mua và bán sẽ chính xác; Tuy nhiên, nếu biến động giá trong tương lai không tiếp tục các đặc điểm của quá khứ, các tín hiệu mua và bán đều là giả.
Nói cách khác, giao nhau vàng và giao nhau chết là các chỉ báo xu hướng, không áp dụng trong thị trường dao động. Chìa khóa là chỉ khi giá cổ phiếu di chuyển ra ngoài, chúng ta mới có thể nhìn lại và biết được thị trường thuộc về dao động hay xu hướng.
(3) Cột đỏ và cột xanh: (DIF-DEA)*2 chính là giá trị của cột, cột đỏ là giá trị dương, cột xanh là giá trị âm.
Khi thấy ở đây, nhiều người có thể bắt đầu cảm thấy choáng váng, cũng chính vì MACD được thiết kế rất phức tạp, nên phần lớn cách sử dụng bên ngoài đều sai lầm, là suy diễn theo cách tự nhiên.
DIF là sự khác biệt giữa đường trung bình động 12 ngày và đường trung bình động 26 ngày, cho biết khoảng cách (mở) giữa đường trung bình động dài hạn và ngắn hạn. Giá trị tuyệt đối của DIF càng lớn, khoảng cách giữa các đường trung bình động dài hạn và ngắn hạn càng lớn và cường độ tăng hoặc giảm càng lớn.
Ý nghĩa của cột đỏ và cột xanh tương tự như nguyên lý của DIF. MACD cho thấy hai sự hội tụ và phân kỳ, một là DIF, biểu thị sự hội tụ và phân kỳ giữa đường trung bình ngắn hạn và đường trung bình dài hạn; cái còn lại là cột đỏ xanh MACD, chỉ ra sự hội tụ và phân kỳ giữa DIF và DEA.
Chúng ta có thể hiểu tình hình biến động của DIF thông qua sự so sánh với giá trị trung bình DEA. Nhưng để quan sát thêm về cường độ biến động của DIF, chúng ta cần quan sát sự chênh lệch giữa DIF và DEA.
Giá trị của cột đỏ và xanh là sự chênh lệch giữa DIF và DEA, cột đỏ và xanh càng dài, đại diện cho khoảng cách giữa DIF và DEA càng lớn, tức là lực tăng hoặc giảm càng mạnh.
Hôm nay bài viết nói nhiều một chút, nếu viết thêm có lẽ sẽ rất ít người kiên trì xem tiếp. Về cột đỏ xanh thì có một điều cần biết, khi cột đỏ chuyển thành cột xanh, tương ứng với giao cắt chết của DIF và DEA; khi cột xanh chuyển thành cột đỏ, tương ứng với giao cắt vàng của DIF và DEA.
Cuối cùng, làm một bản tóm tắt, MACD có thể dự đoán thị trường không?
Không!
MACD là mô tả về xu hướng giá cổ phiếu hiện tại, những người có kinh nghiệm có thể rút ra kết luận giống như MACD chỉ bằng cách nhìn vào biểu đồ nến trần. Ví dụ không chính xác lắm, việc nhìn vào biểu đồ nến giống như bác sĩ dùng ống nghe để nghe nhịp tim của bạn, trong khi MACD là bản in của điện tâm đồ, phân loại các nhịp tim khác nhau.
Có một câu chuyện kinh điển về "con gà Russell": Trong một trang trại có một con gà, mỗi sáng sớm, người nông dân đều cho nó ăn rất nhiều món ngon, nuôi nó béo tốt trắng trẻo, cứ như vậy trôi qua vài tháng. Một ngày nọ, người nông dân lại đến, nhưng lần này không cho nó ăn mà giết nó, vì hôm đó là ngày Lễ Tạ Ơn.
Trong giao dịch, có người không hiểu bản chất của các chỉ báo, thấy một số hiện tượng thì bắt đầu tổng kết quy luật, cuối cùng trở thành con gà Russell chết vì chỉ suy nghĩ theo phương pháp quy nạp. Hãy nhớ, khi bạn muốn sử dụng một chỉ báo nào đó, trước tiên hãy hiểu nó đến từ đâu.
Bài viết này không dạy bạn sử dụng chỉ báo, mà là để phá vỡ tín ngưỡng mù quáng. Nguồn gốc của sự mê tín là không hiểu.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Nắm vững cốt lõi giao dịch của chỉ báo vĩ đại MACD trong một bài viết, chia sẻ thực chiến của đại thần A9!
Để các anh em hiểu rõ hơn, đặc biệt bổ sung hình này.
Trước khi áp dụng một chỉ số, cần phải truy nguyên bản chất của nó, và cách tốt nhất để hiểu một chỉ số từ bản chất là mở mã nguồn của chỉ số đó để đọc. Khi mã nguồn được mở ra, mọi điều bí ẩn sẽ tan biến.
Nhiều anh em thích sử dụng chỉ báo MACD, nhưng trên thị trường có nhiều cách sử dụng MACD chỉ là suy diễn mà thôi. Hôm nay, xin mời một cao thủ A9 phân tích chi tiết về MACD và thảo luận cùng mọi người.
1. Trung bình động là gì?
Để hiểu chỉ báo MACD, trước hết phải hiểu các đường trung bình.
Đường trung bình (均线) được gọi là giá trị trung bình của giá cổ phiếu trong quá khứ, không có ý nghĩa dự đoán nào. Ví dụ, đường trung bình 5 ngày (5日均线) chính là đường nối các giá trị trung bình của giá đóng cửa trong năm ngày gần nhất.
Ví dụ (ở đây chúng ta sử dụng thị trường chứng khoán để dễ hiểu hơn, trong thị trường tiền điện tử chỉ phù hợp với các đồng tiền hàng đầu) trước đây giá cổ phiếu luôn trong khoảng 5-6 nhân dân tệ, thì đường trung bình động cũng sẽ ở trong khoảng này. Đột nhiên có một ngày giá đóng cửa tăng lên 7 nhân dân tệ, thì đường trung bình động ngắn hạn sẽ hơi tăng lên, trong khi đường trung bình động dài hạn không bị ảnh hưởng nhiều, sẽ chậm chạp hơn.
Bởi vì đường trung bình ngắn hạn là trung bình của một số ít số liệu, nên khi bất ngờ xuất hiện một số lớn, sẽ ảnh hưởng lớn đến tính toán trung bình. Trong khi đó, đường trung bình dài hạn là trung bình của nhiều số liệu, nên việc thỉnh thoảng xuất hiện một số lớn sẽ không ảnh hưởng nhiều đến giá trị trung bình.
Giá cổ phiếu quyết định hướng đi của đường trung bình, chứ không phải đường trung bình quyết định hướng đi của giá cổ phiếu. Khi giá cổ phiếu tăng, đường trung bình sẽ từ từ đi lên; khi giá cổ phiếu giảm, đường trung bình cũng sẽ từ từ đi xuống.
Chức năng của đường trung bình là chỉ ra hướng di chuyển của giá, thuộc loại chỉ báo xu hướng, không thể cho bạn biết tương lai sẽ ra sao, mà chỉ cho bạn biết hiện tại là xu hướng gì. Đối với nhiều người, đường trung bình không khác biệt bao nhiêu so với việc nhìn vào biểu đồ nến bằng mắt.
Đường trung bình có đại diện cho chi phí nắm giữ trung bình trong một khoảng thời gian nào đó không?
Người ta thường nói rằng đường trung bình 10 ngày đại diện cho chi phí trung bình của bên mua trong 10 ngày đó, nhưng điều này không chính xác vì không xem xét yếu tố khối lượng giao dịch.
Một cổ phiếu nào đó đã có khối lượng giao dịch lớn vào một ngày nhất định, điều này cho thấy số lượng người mua trong ngày hôm đó rất nhiều, do đó việc đơn giản cộng giá đóng cửa và tính trung bình rõ ràng không thể đại diện cho chi phí nắm giữ trung bình của bên mua.
Còn có người nói, một khi đường trung bình giao nhau thì cần phải theo dõi chặt chẽ, vì rất nhanh sẽ có sự tăng hoặc giảm mạnh xuất hiện. Thật sự như vậy sao?
Thực ra, sau khi hiểu bản chất của đường trung bình, việc đường trung bình quấn quýt với nhau không còn gì bí ẩn nữa. Chỉ cần giá cổ phiếu dao động trong một khoảng thời gian đủ lâu, đường trung bình ngắn hạn và dài hạn chắc chắn sẽ quấn quýt lại với nhau. Ngay cả khi bạn không xem đường trung bình, bạn cũng biết rằng sự dao động giá cổ phiếu đang ấp ủ một xu hướng nào đó, và sự biến động của giá cổ phiếu ngoài dao động chỉ còn lại tăng hoặc giảm.
Cũng có người nói rằng, việc các đường trung bình giao nhau đại diện cho chi phí mua của người mua ngắn hạn và dài hạn trở nên đồng nhất, điều này không chính xác vì không xem xét yếu tố khối lượng giao dịch.
Giá cổ phiếu trung bình đơn giản được gọi là MA, trong khi đường trung bình được sử dụng trong việc tính toán chỉ số MACD là EMA.
Đối với đường trung bình 26 ngày, thuật toán của đường trung bình đơn giản (MA) là cộng tất cả giá đóng cửa trong 26 ngày gần đây lại và tính giá trị trung bình, giá đóng cửa hàng ngày trong quá khứ có ảnh hưởng như nhau đến việc tính toán giá trị trung bình.
Nhưng chúng ta tính toán đường trung bình động là để nhìn rõ hơn xu hướng (thực ra mắt thường cũng có thể nhìn ra), giá đóng cửa càng gần thời điểm hiện tại thì càng phản ánh rõ xu hướng giá cổ phiếu đang diễn ra.
Vì vậy, có người đã biên soạn đường trung bình EMA, trong đó giá đóng cửa gần thời gian hiện tại sẽ có trọng số lớn hơn khi tính giá trị trung bình.
Thực ra tôi nghĩ sự khác biệt không lớn, khi bạn cố gắng làm cho đường trung bình di động nhạy cảm hơn với sự biến động của giá cổ phiếu, khả năng xuất hiện tín hiệu giả sẽ tăng lên. Nếu có độc giả nào không hiểu rõ về điều này, có thể đơn giản coi EMA là đường trung bình di động thông thường.
2, MACD ra đời như thế nào?
Mỗi phần mềm đều có, để hiểu chỉ số MACD, trước tiên bạn phải hiểu ba yếu tố chính: DIF, DEA và cột đỏ cột xanh.
(1) DIF = EMA 12 ngày - EMA 26 ngày.
Hầu hết các tham số mặc định của phần mềm đều là ngày 12 và 26, vì trước đây mỗi tuần có 6 ngày giao dịch chứng khoán, nửa tháng là 12 ngày, một tháng là 26 ngày. Hiện nay, mặc dù một tuần đã trở thành 5 ngày giao dịch, nhưng các tham số này đã dần trở thành thói quen, các tham số kỹ thuật mà mọi người thường xem thường quan trọng hơn.
Giá trị tuyệt đối của DIF đại diện cho khoảng cách (mở) giữa các đường trung bình ngắn hạn và dài hạn.
Khi đường trung bình 12 ngày nằm trên đường trung bình 26 ngày, giá cổ phiếu đang trong trạng thái tăng, DIF nằm trên trục 0; khi đường trung bình 12 ngày nằm dưới đường trung bình 26 ngày, giá cổ phiếu đang trong trạng thái giảm, DIF nằm dưới trục 0.
Khi DIF cắt lên trục 0, tức là đường trung bình 12 ngày cắt lên đường trung bình 26 ngày; khi DIF cắt xuống trục 0, tức là đường trung bình 12 ngày cắt xuống đường trung bình 26 ngày.
Crossover của đường trung bình là tín hiệu mua, còn giao cắt chết là tín hiệu bán phải không?
Chúng ta vẫn phải quay trở lại bản chất của đường trung bình động, vì công thức tính trung bình, đường trung bình động ngắn hạn nhạy cảm hơn với biến động giá cổ phiếu. Ví dụ: giá cổ phiếu trong 20 ngày qua là 10 nhân dân tệ, và hôm nay giá cổ phiếu đột ngột tăng lên 11 nhân dân tệ, thì giá trị của đường trung bình động 5 ngày hôm nay là 10,2 nhân dân tệ và giá trị của đường trung bình động 10 ngày là 10,1 nhân dân tệ, được phản ánh trong đường trung bình động 5 ngày và đường trung bình động 10 ngày chữ thập vàng.
Nếu độc giả vẫn chưa hiểu, hãy tự tay tính toán và vẽ vài đường trung bình, sẽ rõ ràng ngay thôi.
Vậy, sự giao cắt vàng do giá cổ phiếu tăng trong ngắn hạn có phải là tín hiệu mua không?
Chỉ khi giá cổ phiếu tiếp tục tăng trong tương lai, tín hiệu mua giao cắt vàng này mới có hiệu lực. Nếu trong tương lai giá cổ phiếu giảm, giao cắt vàng sẽ là tín hiệu giả. Nói cách khác, trong xu hướng thị trường, giao cắt vàng và giao cắt chết là tín hiệu mua bán hiệu quả, nhưng trong thị trường giao động, giao cắt vàng và giao cắt chết hầu như đều là tín hiệu giả.
Có rất nhiều tín hiệu sai từ chỉ báo đường trung bình, nhưng có một điều chắc chắn, khi giá cổ phiếu bắt đầu một xu hướng tăng, nhất định sẽ có sự xuất hiện của giao cắt vàng của đường trung bình; khi giá cổ phiếu bắt đầu một xu hướng giảm, cũng nhất định sẽ có sự xuất hiện của giao cắt chết của đường trung bình.
Theo tín hiệu cắt nhau vàng và chết để mua bán, bạn có thể chịu đựng những khoản lỗ nhỏ do vô số tín hiệu giả gây ra không? Bởi vì chúng ta không thể dự đoán tương lai là thị trường biến động hay thị trường xu hướng.
Dưới đây tiếp tục nói về DIF.
Giá trị tuyệt đối của DIF càng lớn, càng cho thấy khoảng cách giữa đường trung bình ngắn hạn và dài hạn càng lớn, có nghĩa là sự tăng hoặc giảm giá cổ phiếu ngắn hạn đang diễn ra với tốc độ nhanh hơn.
Giá cổ phiếu không thể chỉ tăng mà không giảm, cũng không thể chỉ giảm mà không tăng, những biến động lớn trong ngắn hạn càng không thể kéo dài lâu, giá cổ phiếu chắc chắn sẽ xuất hiện dao động hoặc giảm.
Chính vì vậy, DIF dao động lên xuống quanh trục không, cho thấy MACD có đặc tính của chỉ báo dao động, bản chất là sự diễn giải lặp đi lặp lại của lòng tham và nỗi sợ hãi của con người.
Một khái niệm khác thường được nhắc đến là sự phân kỳ đỉnh và phân kỳ đáy của MACD.
Hình dưới đây là hai dấu hiệu phân kỳ ngắn hạn, tức là giá cổ phiếu đang tăng lên, nhưng DIF lại liên tục giảm, nghĩa là khi giá cổ phiếu tăng, khoảng cách giữa hai đường trung bình không thể tạo ra đỉnh cao mới.
Thông thường, sự xuất hiện của phân kỳ đỉnh trong xu hướng tăng có nghĩa là có thể xảy ra giảm giá trong ngắn hạn. Bởi vì một đợt tăng mạnh nên có sự đổ vào liên tục của vốn vào thị trường, giá cổ phiếu càng tăng nhanh hơn, điều này thể hiện trên các đường trung bình với khoảng cách giữa đường trung bình ngắn hạn và đường trung bình dài hạn ngày càng lớn.
Nhưng nếu khoảng cách giữa các đường trung bình ngắn hạn và dài hạn ngày càng nhỏ lại, điều đó có nghĩa là động lực tăng trưởng ngày càng yếu, mặc dù nhìn vào giá cổ phiếu vẫn đang tăng, nhưng có thể bất cứ lúc nào sẽ bắt đầu giảm. Đây chính là bản chất của việc phân kỳ đỉnh MACD báo hiệu rằng giá cổ phiếu có thể giảm.
Bây giờ mọi người chắc hẳn đã hiểu được bản chất của sự phân kỳ đỉnh, nhưng đường trung bình luôn đại diện cho quá khứ, không thể dùng để dự đoán tương lai. Hình dưới đây là ví dụ về sự phân kỳ đỉnh thất bại, dù sao thì đà tăng trong quá khứ ngày càng yếu, nếu trong tương lai có tin tốt thì vẫn có thể tiếp tục tăng mạnh.
Đáy phân kỳ thì không cần nói nhiều, bản chất của nó là ngược lại với đỉnh phân kỳ, có nghĩa là sự suy yếu của đà giảm. Tương tự, sự suy yếu của đà giảm không có nghĩa là sẽ không tiếp tục giảm nữa.
(2) DEA: Đường trung bình động của giá trị DIF, thường thì phần mềm mặc định là đường trung bình 9 ngày.
Tại sao lại thiết lập một đường trung bình động DIF?
Đường trung bình là một cách suy nghĩ, mắt thường của chúng ta không nhạy cảm với sự dao động của con số, nhưng nếu so sánh giá trị hiện tại với giá trị trung bình, chúng ta có thể cảm nhận rõ hơn tình hình biến động của con số.
Cũng giống như ý tưởng về đường trung bình giá cổ phiếu đã nói ở trên, DEA là giá trị trung bình 9 ngày của DIF, có nghĩa là nó phản ứng chậm hơn với những thay đổi trong một ngày của DIF. Nếu DIF vượt qua DEA (cắt vàng), điều này có nghĩa là DIF gần đây đang tăng lên; nếu DIF dưới DEA (cắt chết), điều này có nghĩa là DIF gần đây đang giảm xuống.
Khi DIF ở trên trục 0:
DIF và DEA cắt nhau theo hướng tăng, có nghĩa là DIF đang gia tăng, tức là khoảng cách giữa các đường trung bình ngắn hạn và dài hạn của giá cổ phiếu đang gia tăng, đà tăng giá cổ phiếu ngày càng mạnh.
DIF và DEA cắt nhau, có nghĩa là DIF đang giảm, tức là khoảng cách giữa các đường trung bình giá cổ phiếu trong ngắn hạn và dài hạn đang thu hẹp lại, và hiện tại đà tăng giá cổ phiếu đang yếu đi.
Khi DIF nằm dưới trục số không:
DIF và DEA cắt nhau, lúc này DIF là giá trị âm, có nghĩa là giá trị tuyệt đối của DIF đang giảm, tức là khoảng cách giữa các đường trung bình ngắn hạn và dài hạn của giá cổ phiếu đang thu hẹp lại, động thái giảm giá của cổ phiếu đang yếu đi.
DIF và DEA cắt nhau, lúc này DIF có giá trị âm, tức là giá trị tuyệt đối của DIF đang tăng lên, nghĩa là khoảng cách giữa các đường trung bình giá ngắn hạn và dài hạn đang tăng, xu hướng giảm của giá cổ phiếu ngày càng mạnh.
Cho dù đó là chữ thập vàng tử thần của đường trung bình động hay chữ thập vàng tử thần của MACD, đó là mô tả về biến động giá trong quá khứ. Nếu biến động giá trong tương lai tiếp tục các đặc điểm của quá khứ, tín hiệu mua và bán sẽ chính xác; Tuy nhiên, nếu biến động giá trong tương lai không tiếp tục các đặc điểm của quá khứ, các tín hiệu mua và bán đều là giả.
Nói cách khác, giao nhau vàng và giao nhau chết là các chỉ báo xu hướng, không áp dụng trong thị trường dao động. Chìa khóa là chỉ khi giá cổ phiếu di chuyển ra ngoài, chúng ta mới có thể nhìn lại và biết được thị trường thuộc về dao động hay xu hướng.
(3) Cột đỏ và cột xanh: (DIF-DEA)*2 chính là giá trị của cột, cột đỏ là giá trị dương, cột xanh là giá trị âm.
Khi thấy ở đây, nhiều người có thể bắt đầu cảm thấy choáng váng, cũng chính vì MACD được thiết kế rất phức tạp, nên phần lớn cách sử dụng bên ngoài đều sai lầm, là suy diễn theo cách tự nhiên.
DIF là sự khác biệt giữa đường trung bình động 12 ngày và đường trung bình động 26 ngày, cho biết khoảng cách (mở) giữa đường trung bình động dài hạn và ngắn hạn. Giá trị tuyệt đối của DIF càng lớn, khoảng cách giữa các đường trung bình động dài hạn và ngắn hạn càng lớn và cường độ tăng hoặc giảm càng lớn.
Ý nghĩa của cột đỏ và cột xanh tương tự như nguyên lý của DIF. MACD cho thấy hai sự hội tụ và phân kỳ, một là DIF, biểu thị sự hội tụ và phân kỳ giữa đường trung bình ngắn hạn và đường trung bình dài hạn; cái còn lại là cột đỏ xanh MACD, chỉ ra sự hội tụ và phân kỳ giữa DIF và DEA.
Chúng ta có thể hiểu tình hình biến động của DIF thông qua sự so sánh với giá trị trung bình DEA. Nhưng để quan sát thêm về cường độ biến động của DIF, chúng ta cần quan sát sự chênh lệch giữa DIF và DEA.
Giá trị của cột đỏ và xanh là sự chênh lệch giữa DIF và DEA, cột đỏ và xanh càng dài, đại diện cho khoảng cách giữa DIF và DEA càng lớn, tức là lực tăng hoặc giảm càng mạnh.
Hôm nay bài viết nói nhiều một chút, nếu viết thêm có lẽ sẽ rất ít người kiên trì xem tiếp. Về cột đỏ xanh thì có một điều cần biết, khi cột đỏ chuyển thành cột xanh, tương ứng với giao cắt chết của DIF và DEA; khi cột xanh chuyển thành cột đỏ, tương ứng với giao cắt vàng của DIF và DEA.
Cuối cùng, làm một bản tóm tắt, MACD có thể dự đoán thị trường không?
Không!
MACD là mô tả về xu hướng giá cổ phiếu hiện tại, những người có kinh nghiệm có thể rút ra kết luận giống như MACD chỉ bằng cách nhìn vào biểu đồ nến trần. Ví dụ không chính xác lắm, việc nhìn vào biểu đồ nến giống như bác sĩ dùng ống nghe để nghe nhịp tim của bạn, trong khi MACD là bản in của điện tâm đồ, phân loại các nhịp tim khác nhau.
Có một câu chuyện kinh điển về "con gà Russell": Trong một trang trại có một con gà, mỗi sáng sớm, người nông dân đều cho nó ăn rất nhiều món ngon, nuôi nó béo tốt trắng trẻo, cứ như vậy trôi qua vài tháng. Một ngày nọ, người nông dân lại đến, nhưng lần này không cho nó ăn mà giết nó, vì hôm đó là ngày Lễ Tạ Ơn.
Trong giao dịch, có người không hiểu bản chất của các chỉ báo, thấy một số hiện tượng thì bắt đầu tổng kết quy luật, cuối cùng trở thành con gà Russell chết vì chỉ suy nghĩ theo phương pháp quy nạp. Hãy nhớ, khi bạn muốn sử dụng một chỉ báo nào đó, trước tiên hãy hiểu nó đến từ đâu.
Bài viết này không dạy bạn sử dụng chỉ báo, mà là để phá vỡ tín ngưỡng mù quáng.
Nguồn gốc của sự mê tín là không hiểu.
Cùng nhau cố gắng!