Phân tích thị trường tổng hợp và dự đoán (11 tháng 6 năm 2025 00:01 - 12 tháng 6 năm 2025 00:01)

1. Diễn biến thị trường chứng khoán Mỹ và tâm lý vĩ mô

- Hiệu suất mới nhất: Tính đến khi đóng cửa phiên giao dịch ngày 10 tháng 6, ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ trái chiều, với S&P 500 tăng 0,33% lên 6.025,50, Nasdaq tăng 0,35% và Dow Jones nhích giảm 0,03%. Trọng tâm là dữ liệu CPI sắp tới của Mỹ cho tháng 5 (dự kiến là 2,5% YoY) và tiến độ của các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung.
- Yếu tố chính:
- Kỳ vọng lạm phát: Nếu CPI vượt kỳ vọng, có thể làm chậm kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (thị trường hiện đang dự đoán mức cắt giảm chỉ 44 điểm cơ bản trong năm nay), áp lực ngắn hạn lên tài sản rủi ro; nếu dữ liệu nhẹ nhàng, có thể thúc đẩy cổ phiếu công nghệ.
- Cuộc chơi chính sách: Dự luật "Đạo luật Thiên tài" (khuôn khổ quản lý stablecoin) mà chính phủ Trump đang thúc đẩy có thể được thông qua trong cuộc bỏ phiếu của Thượng viện tuần này, nếu được triển khai có thể kích thích tính thanh khoản của thị trường tiền điện tử.

Cảm xúc thị trường chứng khoán Mỹ: Trung tính nghiêng về tăng (60% lạc quan, 40% bi quan), cổ phiếu công nghệ (như Nvidia, Microsoft) sẽ hưởng lợi trong ngắn hạn từ nhu cầu AI và sức mạnh tính toán.

2. Diễn biến của những con cá voi tiền điện tử và dữ liệu trên chuỗi

- Hành vi của cá voi:
- Tín hiệu quá tải: Công ty niêm yết Oblong huy động được 7,5 triệu USD để triển khai hệ sinh thái Bittensor (mua token TAO) và The Blockchain Group có kế hoạch tăng vốn thêm 300 triệu euro để mở rộng dự trữ bitcoin của mình.
- Rủi ro giảm kho: Một số cá voi lớn (như Spoofy) gần đây đã giảm kho bitcoin, có thể là tín hiệu điều chỉnh ngắn hạn.
- Diễn biến sàn giao dịch: Khối lượng nắm giữ Bitcoin ETF tiếp tục tăng (tổng khối lượng nắm giữ 1.184 triệu BTC), nhưng lượng ETH trên sàn giao dịch giảm xuống mức thấp lịch sử, cho thấy xu hướng tích lũy dài hạn.

Cảm xúc tiền điện tử: Thận trọng lạc quan (55% lạc quan, 45% bi quan), chú ý đến sự bứt phá của khoảng dao động từ 103,700-106,000 đô la trong ngắn hạn.

3. Hiệu ứng người nổi tiếng và câu chuyện thị trường

- Chính sách thuận lợi: Nasdaq đã nộp đơn cho XRP, SOL, ADA và các token khác để đưa vào chỉ số tiền điện tử, thúc đẩy kỳ vọng phân bổ của các tổ chức.
- Rủi ro quản lý: Thượng viện Hoa Kỳ sắp xem xét đề cử Chủ tịch CFTC, nếu chính sách trở nên nghiêm ngặt có thể đè nén khu vực DeFi.
- Cuộc chơi lưu lượng: Nếu dự luật stablecoin được thông qua, có thể gây ra tâm lý FOMO ngắn hạn, nhưng vẫn cần cảnh giác với định giá cao.

4. Sự liên kết giữa thị trường châu Âu và lĩnh vực blockchain

- Thị trường châu Âu: Chỉ số Stoxx 600 dao động nhẹ (-0,1%), cổ phiếu công nghệ tăng nhẹ, nhưng các lĩnh vực phòng thủ chịu áp lực.
- Khái niệm blockchain: Lĩnh vực blockchain của A-shares giảm 1,27%, nhưng một số cổ phiếu như Trung Điện Tân Long, Trung Khoa Sáng Quang tăng trần, cho thấy sự phân hóa bên trong.

Cảm xúc thị trường châu Âu: Trung tính (50% lạc quan, 50% bi quan), tiến triển trong đàm phán thương mại có thể là biến số quan trọng.

Dự đoán tổng thể: Tỷ lệ mua bán trong 24 giờ tới

- Tỷ lệ nhìn tăng: 55%-60% Lý do:
- Cổ phiếu công nghệ Mỹ có sức bền (Chỉ số Nasdaq dẫn đầu) + Dữ liệu CPI nếu nhẹ nhàng có thể kích hoạt kỳ vọng giảm lãi suất.
- Cá voi tiền điện tử tăng cường nắm giữ các token như TAO, ETH, cùng với những lợi ích tiềm năng từ dự luật stablecoin.
- Tỷ lệ xem giảm: 40%-45% Rủi ro:
- CPI cao hơn dự đoán có thể gây áp lực lên tâm lý rủi ro, các lĩnh vực có định giá cao trên thị trường chứng khoán Mỹ (như Apple, Tesla) chịu áp lực điều chỉnh.
- Hành vi giảm vị thế của cá voi có thể gây ra đợt bán tháo ngắn hạn trên thị trường tiền điện tử.

Đề xuất hoạt động

- Thị trường chứng khoán Mỹ: Tạm thời chú ý đến cổ phiếu công nghệ (NVIDIA, Amazon) và các lĩnh vực nhạy cảm với lạm phát (năng lượng, tài chính).
- Tiền điện tử: Nếu BTC vượt qua 106.000 đô la có thể mua thêm, giảm xuống dưới 103.700 đô la cần cắt lỗ; ETH chú ý mức kháng cự 2.550 đô la.
- Chiến lược phòng ngừa rủi ro: Giảm đòn bẩy trước và sau khi công bố CPI, bố trí vàng và trái phiếu chính phủ để phòng ngừa biến động.

(Nguồn dữ liệu: Glassnode, CryptoQuant, Bloomberg, Dongwu Securities)