Khám phá Tài chính phi tập trung lộ trình phát triển năm 2025: Mười xu hướng và triển vọng đổi mới

Khi thị trường tập trung lại vào giá trị ứng dụng thực tế, (DeFi) tài chính phi tập trung đang mở ra một vòng cơ hội phát triển mới. Từ tài chính tiêu dùng đến đột phá công nghệ, tốc độ đổi mới đã tăng tốc đáng kể và sau đây là phân tích về mười xu hướng phát triển chính của DeFi trong tương lai.

1. Ứng dụng Tài chính phi tập trung hướng tới người dùng bình thường sắp phổ biến

Thẻ thanh toán tiền điện tử đang trải qua sự chuyển biến chất, từ công cụ rút tiền đơn giản lên thành ví thông minh tự quản lý với hợp đồng thông minh hoàn chỉnh, có khả năng tương tác trực tiếp với các giao thức Tài chính phi tập trung. Giải pháp thanh toán tiền điện tử thế hệ mới đã hỗ trợ chi tiêu có thể lập trình, nạp tiền tự động và tích hợp các giao thức cho vay, điều này khiến cho tầm nhìn không cần ngân hàng trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết.

! Giải mã DeFi 2025: 10 thông tin chi tiết chính hàng đầu từ tài chính tiêu dùng đến đổi mới công nghệ

2. Công nghệ zkTLS mở ra lĩnh vực mới cho Tài chính phi tập trung

Công nghệ TLS(zkTLS) không kiến thức cho phép người dùng xác minh thông tin nhạy cảm trên blockchain mà không cần tiết lộ chi tiết cụ thể. Một số dự án sáng tạo đang tận dụng công nghệ zkTLS để mở rộng DeFi sang các thị trường mới, bao gồm cho vay tín dụng, trải nghiệm người dùng được cá nhân hóa và trò chơi Web2. Công nghệ này dự kiến sẽ thúc đẩy các tính năng như chấm điểm tín dụng trên chuỗi và cho vay tài sản thế chấp thấp vào các ứng dụng chính thống.

3. Tái cấu trúc thị trường cạnh tranh của stablecoin chia sẻ lợi nhuận

Các nhà phát hành stablecoin truyền thống tạo ra doanh thu khổng lồ thông qua lãi suất dự trữ và các dự án DeFi mới đang phá vỡ mô hình này. Dự án stablecoin thế hệ tiếp theo áp dụng mô hình chia sẻ doanh thu với ứng dụng, khuyến khích hiệu quả việc tích hợp ví và nền tảng DeFi. Mô hình sáng tạo này có tiềm năng thúc đẩy sự phi tập trung của quyền phát hành stablecoin và định hình lại bối cảnh cạnh tranh thông qua cơ chế phân phối phần thưởng không còn chỉ dựa vào hiệu ứng mạng.

4. Giá trị DeFi đang chuyển từ lớp giao thức sang lớp giao diện người dùng

Giá trị trong hệ sinh thái DeFi đang chuyển từ giao thức cơ bản sang ứng dụng giao diện người dùng kiểm soát luồng giao dịch độc quyền. Một số nền tảng hàng đầu trong ngành đang tích cực triển khai trong lĩnh vực kiếm tiền từ luồng giao dịch, nhằm xác định lại cơ chế phân phối giá trị của DeFi. Khi chuỗi cung ứng ( MEV MEV) trưởng thành, trọng tâm của cạnh tranh sẽ chuyển từ các sàn giao dịch phi tập trung sang các ứng dụng front-end, và khả năng thu hút và phân phối người dùng sẽ là những yếu tố quan trọng trong việc nắm bắt giá trị.

5. Năm 2025: Năm tăng trưởng DEX và sự trỗi dậy của các trình hợp nhất giao dịch

Với khối lượng giao dịch DEX tiếp tục tăng lên và các trình tổng hợp giao dịch định nghĩa lại mô hình thực hiện, giao dịch trên chuỗi đang bước vào thời khắc cách mạng.

• Có những dự án cam kết giải quyết vấn đề MEV và thu hồi giá trị tiềm năng.
• Giải pháp thanh khoản mới tăng cường hiệu quả của chiến lược thanh khoản thụ động
• Nhóm nghiên cứu đổi mới đổi mới cơ chế phát hành token thông qua công nghệ tiên tiến

6. Chiến lược bố trí của một DEX hàng đầu

Thị trường dẫn đầu sàn giao dịch phi tập trung đang chuyển mình từ nền tảng giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng thanh khoản trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung:

• Phiên bản mới nhất giới thiệu tính năng Hooks, hỗ trợ tùy chỉnh AMM, quản lý LP tự động và các loại đơn hàng nâng cao.
• Giải pháp blockchain được thiết kế riêng cho Tài chính phi tập trung, có khả năng xử lý nhanh chóng và đặc tính chống MEV.
• Lớp thực thi ý định được kỳ vọng sẽ trở thành thành phần cốt lõi của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.

! Giải mã DeFi 2025: 10 thông tin chi tiết chính hàng đầu từ tài chính tiêu dùng đến đổi mới công nghệ

7. Tài chính phi tập trung giao dịch范式正在转变

Giao dịch DeFi đang phát triển nhanh chóng theo hướng mô-đun, định hướng mục đích và khớp lệnh tốc độ cao. Một thế hệ kiến trúc DEX mới đang xuất hiện để tối ưu hóa tính thanh khoản, cải thiện chất lượng khớp lệnh và tăng cường bảo vệ MEV:

• Một số dự án mới cung cấp khung DEX mô-đun, hỗ trợ phát triển sàn giao dịch linh hoạt.
• Công nghệ tiên tiến tích hợp luồng lệnh OTC thông qua RFQ để bảo vệ hiệu quả các nhà cung cấp thanh khoản
• Nền tảng đổi mới áp dụng “tài sản thế chấp thông minh” để thực hiện tiếp thị đòn bẩy và tối ưu hóa chi phí tự động
• Chuỗi công khai hiệu suất cao đang hiện thực hóa hệ thống giao dịch sổ lệnh hiệu quả.

8. Sự tiến hóa của thị trường dự đoán

Thị trường dự báo không còn chỉ là công cụ đầu cơ mà đang dần thực hiện các chức năng thực chất của chúng:

• Các nền tảng giao dịch mới nổi đã tung ra các công cụ phái sinh 0DTE trên chuỗi để cung cấp các cơ chế định giá và đòn bẩy hiệu quả hơn
• Giải pháp đổi mới thông qua hệ thống xác thực được điều khiển bởi Oracle+AI và quản trị phi tập trung, đảm bảo kết quả công bằng và minh bạch

Với sự phát triển không ngừng của những mô hình này, thị trường dự đoán có khả năng trở thành một phần quan trọng của tài chính trên chuỗi.

! Giải mã DeFi 2025: 10 thông tin chi tiết chính hàng đầu từ tài chính tiêu dùng đến đổi mới công nghệ

9. Triển vọng phát triển của các hệ sinh thái Layer 2 cụ thể

Mặc dù vẫn phải đối mặt với một số thách thức, nhưng giao dịch chi phí thấp, cơ chế staking hoàn thiện và hệ sinh thái đang mở rộng đã tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển của các mạng Layer 2 nhất định.

Yếu tố chính thúc đẩy tăng trưởng:

• Công nghệ rollup Bitcoin có thể khiến nó trở thành người dẫn đầu trong lĩnh vực BTC Layer 2.
• Chi phí lưu trữ dữ liệu thấp hơn mang lại lợi thế mở rộng so với các L2 khác
• Trò chơi trên chuỗi đang trở thành động lực mới để người dùng áp dụng

! Giải mã DeFi 2025: 10 thông tin chi tiết chính hàng đầu từ tài chính tiêu dùng đến đổi mới công nghệ

10. Những thách thức và cơ hội đổi mới của Tài chính phi tập trung

Mặc dù lĩnh vực Tài chính phi tập trung phát triển nhanh chóng, nhưng hiện tại vẫn tồn tại một số thách thức then chốt:

• Rào cản gia nhập của người dùng cao: Do các sàn giao dịch tập trung hỗ trợ hạn chế, người dùng thường phải thông qua chuỗi chéo Ethereum hoặc phụ thuộc vào dịch vụ bên thứ ba.
• Cơ chế khuyến khích không đủ: Nhiều giao thức hàng đầu thiếu chương trình token hoặc điểm, ảnh hưởng đến mức độ tham gia của người dùng.

Tuy nhiên, những thách thức này cũng báo hiệu rằng Tài chính phi tập trung vẫn có không gian đổi mới lớn trong các lĩnh vực sau:

• Sản phẩm cho vay với thế chấp thấp
• Nền tảng tổng hợp cho vay
• Công cụ phái sinh lãi suất
• Giao thức chứng khoán hóa trên chuỗi
• Thị trường dự đoán nâng cao

Trong tương lai, làn sóng phát triển DeFi tiếp theo sẽ tập trung vào việc cải thiện hiệu quả, tối ưu hóa quản lý rủi ro, phát triển và ứng dụng các công cụ tài chính phức tạp hơn, điều này sẽ thúc đẩy hơn nữa sự trưởng thành của toàn ngành.