Mùa đông lạnh giá hay phục hồi? Tổng hợp tình hình DeFi năm 2023: Tổng vốn hóa thị trường vượt 50 tỷ USD, khối lượng giao dịch DEX đạt kỷ lục mới.
Năm 2023, tài chính phi tập trung (DeFi) đã thể hiện dấu hiệu phục hồi sau "mùa đông". Vốn hóa thị trường DeFi đã trở lại 56 tỷ USD, tăng khoảng 65% so với khoảng 32 tỷ USD vào đầu năm, nhưng vẫn còn xa so với mức cao điểm 170 tỷ USD vào tháng 11 năm 2021. Bài viết này sẽ xem xét sự phát triển của thị trường DeFi trong năm 2023 từ nhiều khía cạnh khác nhau, tiết lộ các xu hướng chính đằng sau nó.
Một, lượng khóa và vốn hóa thị trường: ánh sáng ban mai xuất hiện
Từ góc độ vốn hóa thị trường, DeFi năm 2023 có dấu hiệu phục hồi, tổng vốn hóa thị trường đã tăng từ 32 tỷ USD lên 56 tỷ USD, nhưng so với đỉnh điểm 170 tỷ USD vào tháng 11 năm 2021 vẫn còn một khoảng cách lớn. Cụ thể về lượng tiền bị khóa, TVL tính bằng USD đã tăng từ 39 tỷ USD vào đầu năm lên 47 tỷ USD hiện tại, với mức tăng khoảng 20%, nhưng so với điểm cao 240 tỷ USD vào tháng 12 năm 2021 vẫn còn một khoảng cách lớn.
Cần lưu ý rằng tình hình TVL tính bằng ETH thì tương đối ổn định, hiện tại đang khóa khoảng 24,2 triệu ETH, tăng khoảng 15% so với 21 triệu ETH đầu năm, nhưng vẫn thấp hơn đáng kể so với mức đỉnh 33 triệu ETH vào tháng 11 năm 2021. Điều này cho thấy phần tăng trưởng TVL đến từ sự tăng giá của ETH.
Hai, Sàn giao dịch phi tập trung (DEX): Khối lượng và giá đều tăng.
DEX là lĩnh vực hoạt động sôi nổi nhất trong Tài chính phi tập trung, khối lượng giao dịch năm 2023 đạt khoảng 1.3 nghìn tỷ USD, tăng nhẹ so với 1.2 nghìn tỷ USD năm 2022, cho thấy nền tảng tốt. Một DEX vẫn chiếm ưu thế với thị phần khoảng 52%, trong khi một nền tảng giao dịch theo sau chiếm 27%.
Cần lưu ý rằng, những dữ liệu này không bao gồm DEX trong hệ sinh thái Cosmos, như Injective, và những nền tảng này gần đây cũng đã thể hiện đà tăng trưởng tích cực.
Ba, lĩnh vực cho vay: Đổi mới trong tiến trình ổn định
DeFi 借贷是除DEX外的另一关键赛道。 Hiện tại,复合finance、某borrow贷平台以及某borrow贷平台取据了DeFi 借贷市场的主要份额。 2023年,借贷协议在保持基础功能的同时,积极创新。 例如,某借贷平台将其贷款功能与借贷池相结合,推出了Morpho Blue协议; 复合金融则正在启动其V3架构,旨在提高资产利用率,并允许在没有治理的情况下创建市场。
Đáng chú ý là, mặc dù quy mô tổng thể của thị trường cho vay DeFi vẫn chưa phục hồi về mức cao nhất trong lịch sử, nhưng đã bắt đầu xuất hiện những thay đổi tích cực. Với sự phát triển nhanh chóng của thị trường sản phẩm phái sinh ETH, thị trường cho vay cũng bắt đầu hình thành những điểm tăng trưởng mới.
Bốn, sản phẩm phái sinh từ staking thanh khoản (LSD): Điểm bùng nổ năm 2023
Sản phẩm phái sinh staking thanh khoản (LSD) là điểm nổi bật trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung vào năm 2023. Trước đây, người dùng chỉ có thể chờ đợi một cách thụ động sau khi staking ETH và không thể tận dụng phần tài sản này. Nhưng bây giờ, sau khi staking ETH, họ có thể nhận được các token phái sinh đại diện cho quyền lợi, chẳng hạn như stETH, và sử dụng chúng thêm trong hệ sinh thái DeFi.
Theo dữ liệu từ nền tảng dữ liệu, hiện tại khoảng 30% ETH trên thị trường đã được thế chấp, trong đó gần 60% được thực hiện qua giao thức LSD, stETH là người tham gia chính. Ngoài ra, thị trường sản phẩm phái sinh thế chấp linh hoạt bắt đầu xuất hiện xu hướng đa dạng hóa, không chỉ tập trung vào ETH mà còn mở rộng đến các token chứng minh cổ phần (PoS) của các mạng khác.
Năm, lĩnh vực sản phẩm phái sinh: tiềm năng và thách thức đồng hành
Thị trường sản phẩm phái sinh DeFi vẫn chưa phát triển hoàn toàn, nhưng tiềm năng tăng trưởng rất lớn. Hiện tại, hợp đồng vĩnh viễn là loại phổ biến nhất trong các sản phẩm phái sinh DeFi, trong khi thị trường quyền chọn cũng đang dần hình thành quy mô. Các giao thức như GMX và dYdX đang hoạt động tích cực trong lĩnh vực này, trong tương lai, với sự phát triển hơn nữa của Layer 2 và sự hoàn thiện liên tục của hợp đồng thông minh, thị trường sản phẩm phái sinh DeFi có thể chào đón một sự bùng nổ lớn hơn.
Sáu, Nút thắt và Ánh sáng: Con đường tiến hóa của Tài chính phi tập trung
Mặc dù thị trường DeFi năm 2023 đã thể hiện một số dấu hiệu phục hồi, nhưng vẫn phải đối mặt với một loạt các thách thức lâu dài. Đầu tiên, sự tắc nghẽn của blockchain và phí gas cao ngăn cản người dùng bình thường tham gia, làm giảm tính hoạt động của thị trường; thứ hai, giao diện và trải nghiệm người dùng kém vẫn là rào cản chính; cuối cùng, sự không chắc chắn trong quy định cũng đã tạo ra một áp lực nhất định cho thị trường.
Tuy nhiên, với sự nổi lên của các giải pháp Layer 2, sự gia tăng khả năng tương tác giữa các chuỗi và sự cải thiện dần dần về trải nghiệm người dùng, ngành Tài chính phi tập trung đang từng bước đối phó với những thách thức này. Đặc biệt, khi nhiều nhà đầu tư tổ chức đã bắt đầu thể hiện sự quan tâm đến blockchain và tài sản tiền điện tử, trong tương lai có thể sẽ có nhiều nguồn lực tài chính truyền thống hơn chảy vào lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Bảy, Triển vọng 2024: Tìm kiếm Tài chính phi tập trung điểm chuyển mình tiếp theo
Nhìn về năm 2024, ngành Tài chính phi tập trung có thể sẽ tiếp tục con đường phục hồi của mình. Nâng cấp Ethereum EIP-4844 hứa hẹn sẽ giảm đáng kể chi phí giao dịch của các mạng L2, làm cho các ứng dụng Tài chính phi tập trung trở nên phổ biến hơn; đồng thời, sự kết hợp giữa Tài sản Thế giới thực (RWA) và Tài chính phi tập trung sẽ phát triển nhanh chóng, đưa các tài sản tài chính truyền thống vào blockchain; thêm vào đó, với việc khung quy định cho tiền điện tử dần được làm rõ, vốn từ các tổ chức có thể sẽ chảy nhiều hơn vào thị trường Tài chính phi tập trung.
Đối với các nhà đầu tư, có thể chú ý đến một số cơ hội tiềm năng sau: các giao thức trưởng thành đứng vững trong lĩnh vực DEX và cho vay; các dự án đổi mới tích cực kết hợp RWA; và các nền tảng xây dựng tính thanh khoản và khả năng tương tác giữa các chuỗi. Tất nhiên, các nhà đầu tư cũng cần cảnh giác với rủi ro thị trường và thực hiện kiểm tra thẩm định toàn diện.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Mùa đông lạnh giá hay phục hồi? Tổng hợp tình hình DeFi năm 2023: Tổng vốn hóa thị trường vượt 50 tỷ USD, khối lượng giao dịch DEX đạt kỷ lục mới.
Năm 2023, tài chính phi tập trung (DeFi) đã thể hiện dấu hiệu phục hồi sau "mùa đông". Vốn hóa thị trường DeFi đã trở lại 56 tỷ USD, tăng khoảng 65% so với khoảng 32 tỷ USD vào đầu năm, nhưng vẫn còn xa so với mức cao điểm 170 tỷ USD vào tháng 11 năm 2021. Bài viết này sẽ xem xét sự phát triển của thị trường DeFi trong năm 2023 từ nhiều khía cạnh khác nhau, tiết lộ các xu hướng chính đằng sau nó.
Một, lượng khóa và vốn hóa thị trường: ánh sáng ban mai xuất hiện
Từ góc độ vốn hóa thị trường, DeFi năm 2023 có dấu hiệu phục hồi, tổng vốn hóa thị trường đã tăng từ 32 tỷ USD lên 56 tỷ USD, nhưng so với đỉnh điểm 170 tỷ USD vào tháng 11 năm 2021 vẫn còn một khoảng cách lớn. Cụ thể về lượng tiền bị khóa, TVL tính bằng USD đã tăng từ 39 tỷ USD vào đầu năm lên 47 tỷ USD hiện tại, với mức tăng khoảng 20%, nhưng so với điểm cao 240 tỷ USD vào tháng 12 năm 2021 vẫn còn một khoảng cách lớn.
Cần lưu ý rằng tình hình TVL tính bằng ETH thì tương đối ổn định, hiện tại đang khóa khoảng 24,2 triệu ETH, tăng khoảng 15% so với 21 triệu ETH đầu năm, nhưng vẫn thấp hơn đáng kể so với mức đỉnh 33 triệu ETH vào tháng 11 năm 2021. Điều này cho thấy phần tăng trưởng TVL đến từ sự tăng giá của ETH.
Hai, Sàn giao dịch phi tập trung (DEX): Khối lượng và giá đều tăng.
DEX là lĩnh vực hoạt động sôi nổi nhất trong Tài chính phi tập trung, khối lượng giao dịch năm 2023 đạt khoảng 1.3 nghìn tỷ USD, tăng nhẹ so với 1.2 nghìn tỷ USD năm 2022, cho thấy nền tảng tốt. Một DEX vẫn chiếm ưu thế với thị phần khoảng 52%, trong khi một nền tảng giao dịch theo sau chiếm 27%.
Cần lưu ý rằng, những dữ liệu này không bao gồm DEX trong hệ sinh thái Cosmos, như Injective, và những nền tảng này gần đây cũng đã thể hiện đà tăng trưởng tích cực.
Ba, lĩnh vực cho vay: Đổi mới trong tiến trình ổn định
DeFi 借贷是除DEX外的另一关键赛道。 Hiện tại,复合finance、某borrow贷平台以及某borrow贷平台取据了DeFi 借贷市场的主要份额。 2023年,借贷协议在保持基础功能的同时,积极创新。 例如,某借贷平台将其贷款功能与借贷池相结合,推出了Morpho Blue协议; 复合金融则正在启动其V3架构,旨在提高资产利用率,并允许在没有治理的情况下创建市场。
Đáng chú ý là, mặc dù quy mô tổng thể của thị trường cho vay DeFi vẫn chưa phục hồi về mức cao nhất trong lịch sử, nhưng đã bắt đầu xuất hiện những thay đổi tích cực. Với sự phát triển nhanh chóng của thị trường sản phẩm phái sinh ETH, thị trường cho vay cũng bắt đầu hình thành những điểm tăng trưởng mới.
Bốn, sản phẩm phái sinh từ staking thanh khoản (LSD): Điểm bùng nổ năm 2023
Sản phẩm phái sinh staking thanh khoản (LSD) là điểm nổi bật trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung vào năm 2023. Trước đây, người dùng chỉ có thể chờ đợi một cách thụ động sau khi staking ETH và không thể tận dụng phần tài sản này. Nhưng bây giờ, sau khi staking ETH, họ có thể nhận được các token phái sinh đại diện cho quyền lợi, chẳng hạn như stETH, và sử dụng chúng thêm trong hệ sinh thái DeFi.
Theo dữ liệu từ nền tảng dữ liệu, hiện tại khoảng 30% ETH trên thị trường đã được thế chấp, trong đó gần 60% được thực hiện qua giao thức LSD, stETH là người tham gia chính. Ngoài ra, thị trường sản phẩm phái sinh thế chấp linh hoạt bắt đầu xuất hiện xu hướng đa dạng hóa, không chỉ tập trung vào ETH mà còn mở rộng đến các token chứng minh cổ phần (PoS) của các mạng khác.
Năm, lĩnh vực sản phẩm phái sinh: tiềm năng và thách thức đồng hành
Thị trường sản phẩm phái sinh DeFi vẫn chưa phát triển hoàn toàn, nhưng tiềm năng tăng trưởng rất lớn. Hiện tại, hợp đồng vĩnh viễn là loại phổ biến nhất trong các sản phẩm phái sinh DeFi, trong khi thị trường quyền chọn cũng đang dần hình thành quy mô. Các giao thức như GMX và dYdX đang hoạt động tích cực trong lĩnh vực này, trong tương lai, với sự phát triển hơn nữa của Layer 2 và sự hoàn thiện liên tục của hợp đồng thông minh, thị trường sản phẩm phái sinh DeFi có thể chào đón một sự bùng nổ lớn hơn.
Sáu, Nút thắt và Ánh sáng: Con đường tiến hóa của Tài chính phi tập trung
Mặc dù thị trường DeFi năm 2023 đã thể hiện một số dấu hiệu phục hồi, nhưng vẫn phải đối mặt với một loạt các thách thức lâu dài. Đầu tiên, sự tắc nghẽn của blockchain và phí gas cao ngăn cản người dùng bình thường tham gia, làm giảm tính hoạt động của thị trường; thứ hai, giao diện và trải nghiệm người dùng kém vẫn là rào cản chính; cuối cùng, sự không chắc chắn trong quy định cũng đã tạo ra một áp lực nhất định cho thị trường.
Tuy nhiên, với sự nổi lên của các giải pháp Layer 2, sự gia tăng khả năng tương tác giữa các chuỗi và sự cải thiện dần dần về trải nghiệm người dùng, ngành Tài chính phi tập trung đang từng bước đối phó với những thách thức này. Đặc biệt, khi nhiều nhà đầu tư tổ chức đã bắt đầu thể hiện sự quan tâm đến blockchain và tài sản tiền điện tử, trong tương lai có thể sẽ có nhiều nguồn lực tài chính truyền thống hơn chảy vào lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Bảy, Triển vọng 2024: Tìm kiếm Tài chính phi tập trung điểm chuyển mình tiếp theo
Nhìn về năm 2024, ngành Tài chính phi tập trung có thể sẽ tiếp tục con đường phục hồi của mình. Nâng cấp Ethereum EIP-4844 hứa hẹn sẽ giảm đáng kể chi phí giao dịch của các mạng L2, làm cho các ứng dụng Tài chính phi tập trung trở nên phổ biến hơn; đồng thời, sự kết hợp giữa Tài sản Thế giới thực (RWA) và Tài chính phi tập trung sẽ phát triển nhanh chóng, đưa các tài sản tài chính truyền thống vào blockchain; thêm vào đó, với việc khung quy định cho tiền điện tử dần được làm rõ, vốn từ các tổ chức có thể sẽ chảy nhiều hơn vào thị trường Tài chính phi tập trung.
Đối với các nhà đầu tư, có thể chú ý đến một số cơ hội tiềm năng sau: các giao thức trưởng thành đứng vững trong lĩnh vực DEX và cho vay; các dự án đổi mới tích cực kết hợp RWA; và các nền tảng xây dựng tính thanh khoản và khả năng tương tác giữa các chuỗi. Tất nhiên, các nhà đầu tư cũng cần cảnh giác với rủi ro thị trường và thực hiện kiểm tra thẩm định toàn diện.
结语:在经历2022年的"至暗时刻"后,2023年DeFi 市场展现出韧性和适应力。 展望未来,随着技术的不断发展和应用场景的丰富,DeFi有望继续扩大其影响力,为金融创新开辟新pos。
Bạn có thể tìm kiếm nội dung liên quan trên nền tảng này.