【Xu hướng cổ phiếu Mỹ】Hai cổ phiếu tăng trưởng do Warren Buffett chọn | Thông tin cổ phiếu Mỹ từ Motley Fool | Media hữu ích về thông tin đầu tư và tài chính từ Monex Securities

Motley Fool trụ sở tại Mỹ - Ngày 20 tháng 4 năm 2025 từ bài viết đã đăng

Trong bối cảnh thị trường có sự biến động cao, một nguồn tham khảo để tìm kiếm các khoản đầu tư có thể là danh mục cổ phiếu của công ty đầu tư Berkshire Hathaway [BRK.B]. Ông Warren Buffett, người đứng đầu Berkshire, đã mang lại sự giàu có khổng lồ cho các cổ đông nhờ khả năng xác định các doanh nghiệp bền vững có thể chịu đựng được sự biến động của nền kinh tế. Ở đây, chúng tôi sẽ giới thiệu hai cổ phiếu tăng trưởng từ danh mục cổ phiếu lên tới 2710 tỷ USD của Berkshire.

1. Amazon.com［AMZN］

Amazon đã mang lại lợi nhuận đáng kinh ngạc cho các nhà đầu tư trong vài thập kỷ qua, nhưng phải mất thời gian để Berkshire Hathaway đầu tư vào gã khổng lồ thương mại điện tử. Berkshire lần đầu tiên mua cổ phiếu Amazon vào năm 2019 và nắm giữ 10 triệu cổ phiếu tính đến cuối năm 2024. Lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ, kết hợp với định giá hấp dẫn, khiến cổ phiếu trở nên hấp dẫn ở thời điểm hiện tại.

Trong vài thập kỷ qua, sự phát triển của Amazon chủ yếu được hỗ trợ bởi thương mại điện tử, nhưng hiện nay, doanh thu phi bán lẻ như điện toán đám mây, quảng cáo và dịch vụ hoàn tất của bên thứ ba, đảm nhận tất cả các hoạt động từ đơn hàng đến thanh toán, chiếm phần lớn trong hoạt động kinh doanh của Amazon. Đây là một điểm mạnh. Các hoạt động dịch vụ tạo ra lợi nhuận cao hơn và tiếp tục là phân khúc phát triển nhanh nhất trong Amazon.

Theo công ty nghiên cứu thị trường Synergy Research, Amazon Web Services (AWS), chịu trách nhiệm về kinh doanh đám mây, chiếm hơn 30% thị phần đám mây, đã phát triển lên quy mô thị trường 330 tỷ USD. Là một trong những nhà cung cấp dịch vụ đám mây hàng đầu trong ngành, AWS có vị trí tốt để kiếm tiền từ nhu cầu ngày càng tăng về trí tuệ nhân tạo (AI). Doanh thu của AWS sẽ tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2024, với 107,6 tỷ USD doanh thu hàng năm, chiếm 17% tổng doanh thu của Amazon.

Sự tiến hóa của khả năng AI mà Amazon sở hữu sẽ tiếp tục nâng cao lợi thế cạnh tranh trong lĩnh vực bán lẻ trực tuyến. Được cho là có hơn 600 triệu thiết bị trợ lý giọng nói Alexa trong các hộ gia đình của khách hàng Amazon. Điều này cho phép hàng triệu người tiêu dùng có thể dễ dàng mua sắm trên Amazon nhờ vào AI, do đó, nó có thể mang lại giá trị rất lớn cho doanh nghiệp thương mại điện tử của Amazon.

Amazon đã ăn sâu vào cuộc sống của cả khách hàng cá nhân và doanh nghiệp. Tại thời điểm viết bài này, tỷ lệ giá cổ phiếu / dòng tiền hoạt động của Amazon chỉ dừng lại ở mức 16 lần, là mức thấp nhất trong hơn 10 năm qua. Do đó, khi doanh nghiệp tiếp tục phát triển, điều này sẽ dẫn đến những lợi nhuận lớn.

2.Thẻ MasterCard［MA］

Mastercard là một trong những công ty có lợi nhuận cao nhất, và giá cổ phiếu đã mang lại gần 500% lợi nhuận trong 10 năm qua. Tính đến cuối năm 2024, Berkshire dự kiến sẽ có cơ hội tăng trưởng lớn, nắm giữ gần 4 triệu cổ phiếu của công ty này, vốn có nhiều lợi thế cạnh tranh.

Chi tiêu bằng thẻ tín dụng phụ thuộc vào tăng trưởng kinh tế, nhưng giá cổ phiếu của Mastercard đã khá ổn định ngay cả trong thị trường giảm vào năm 2022. Năm nay, mối lo ngại về suy thoái kinh tế đang gia tăng, và nhà đầu tư sẽ gặt hái được thành công nhờ việc đưa Mastercard vào danh mục đầu tư của mình.

Lý do mà Mastercard tương đối mạnh mẽ trước sự suy giảm kinh tế là họ không phát hành thẻ như ngân hàng và không gánh chịu rủi ro tín dụng. Mastercard chỉ đơn thuần xử lý các giao dịch thẻ và từ đó tạo ra doanh thu lớn. Ngành kinh doanh này có tỷ suất lợi nhuận rất cao, và chỉ có rất ít công ty mạng thẻ tín dụng lớn cạnh tranh trong ngành.

Năm 2024, Mastercard đã xử lý 9.800 tỷ đô la giao dịch thẻ. Kết quả là, doanh thu đạt 28,2 tỷ đô la, tăng 12% so với năm trước. Mastercard thường chuyển đổi khoảng một nửa doanh thu thành lợi nhuận, và lợi nhuận ròng của năm 2024 đã tăng 15% so với năm trước, đạt 12,9 tỷ đô la.

Doanh nghiệp này có khả năng phát triển lâu dài. Mastercard có sẵn tại 150 triệu địa điểm trên toàn thế giới, nhưng mỗi năm vẫn có khoảng 15 nghìn tỷ giao dịch được thanh toán bằng tiền mặt hoặc séc. Mastercard dự kiến sẽ theo đuổi cơ hội này, và điều này được coi là lợi ích lớn cho các nhà đầu tư.

Tại thời điểm viết bài, Mastercard có tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 37x, có vẻ đắt, nhưng đó là mức định giá điển hình cho cổ phiếu tăng trưởng nổi bật này. Đó là điều bình thường và nên dành cho các công ty có lợi thế cạnh tranh rộng và tiềm năng tăng trưởng dài hạn được giao dịch ở mức phí bảo hiểm. Ước tính đồng thuận của các nhà phân tích là thu nhập của Mastercard sẽ tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 14% trong vài năm tới, điều này sẽ duy trì lợi nhuận tuyệt vời cho các nhà đầu tư.

Thông báo miễn trừ và tiết lộ Bài viết chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không phải là lời khuyên đầu tư đối với các nhà đầu tư. John Mackey là cựu Giám đốc điều hành (CEO) của Whole Foods Market, một công ty con của Amazon.com, và là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool tại Mỹ. Tác giả của bài viết gốc, John Ballard, không nắm giữ cổ phiếu của bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool tại Mỹ nắm giữ và khuyến nghị cổ phiếu của Amazon.com, Berkshire Hathaway và Mastercard. The Motley Fool tại Mỹ đã thiết lập chính sách tiết lộ thông tin.