Hướng dẫn giao dịch Kohl's Corporation (KSS) 4/21/25

---Phân tích tâm lý
Tổng quan: Tâm lý trên các nền tảng như X và StockTwits nghiêng về xu hướng giảm, do lo ngại về thuế quan và các yếu tố cơ bản yếu kém của Kohl's, với dự đoán doanh số giảm từ 5-7% vào năm 2025. Đánh giá Underweight của JP Morgan và mục tiêu giá 7 đô la tính đến ngày 14 tháng 4 nhấn mạnh áp lực biên lợi nhuận, mặc dù lợi suất cổ tức khoảng 12% mang lại một số sức hấp dẫn cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Ý nghĩa: Tâm lý tiêu cực đang chiếm ưu thế, kết hợp với những cơn gió ngược của kinh tế vĩ mô, có khả năng tạo áp lực giảm đối với KSS, làm lu mờ hiệu ứng ổn định của cổ tức.

Hàm ý: Dự đoán một khoảng giá từ $6.20 đến $6.50, với rủi ro phá vỡ mức hỗ trợ ở $6.20, có thể đẩy cổ phiếu về phía $5.80 nếu đà giảm vẫn tiếp diễn.

---Ảnh hưởng thị trường
Tổng quan: Hôm nay không có quyết định mới từ Cục Dự trữ Liên bang; tuy nhiên, hướng dẫn gần đây vào ngày 17 tháng 4 cho thấy một cách tiếp cận thận trọng đối với lãi suất, điều này có thể làm giảm chi tiêu bán lẻ. Lợi nhuận tiếp theo của Kohl’s được lên lịch vào ngày 21 tháng 5, theo dữ liệu từ TradingView. Fitch Ratings đã hạ bậc KSS từ BB xuống BB- vào ngày 7 tháng 4, với lý do áp lực tài chính. Các cuộc thảo luận trên mạng xã hội tại X, WallStreetBets và StockTwits vẫn mang tính tiêu cực, tập trung vào tác động của mức thuế cơ bản 10% lên biên lợi nhuận. Ngoài ra, sự ra đi của Giám đốc Công nghệ Siobhán Mc Feeney vào ngày 1 tháng 4 tạo ra thêm sự không chắc chắn.

---Bối cảnh giá
Tổng quan: Giá hiện tại là $6.48. Cổ phiếu đã giảm 21% trong tháng trước từ $8.20 vào ngày 31 tháng 3 và giảm 73% so với năm trước từ $23.94 vào tháng 4 năm 2024. Hỗ trợ nằm ở mức $6.20 ( mức thấp gần đây vào ngày 17 tháng 4 ), với kháng cự ở mức $6.89 ( mở cửa ngày 14 tháng 4 ).

Hệ quả: Sự giảm gần đây, do thuế quan và sự thay đổi lãnh đạo, cho thấy áp lực giảm tiếp tục, với việc phá vỡ dưới $6.20 có khả năng làm gia tăng tổn thất.

---Chỉ báo kỹ thuật
Hàng tháng: RSI ở mức 22 ( bán quá mức), Stochastic khoảng 12 ( bán quá mức), MFI khoảng 18 ( bán quá mức). Giá dưới các SMA 10/20 tháng ($8.50/~$9.50, xu hướng giảm).
Hệ quả: Xu hướng giảm dài hạn với điều kiện bán quá mức cực độ, nhưng không có tín hiệu đảo chiều rõ ràng.

Hàng tuần: RSI ở mức 27 (bị bán quá mức), Stochastic khoảng ~17 (bị bán quá mức), MFI khoảng ~20 (bị bán quá mức). Giá dưới 10/20 ngày SMA ($6.70/~$6.90, có xu hướng giảm).
Ý nghĩa: Xu hướng giảm xác nhận xu hướng giảm cho các hợp đồng hàng tuần.

Hàng ngày: RSI ở 30 ( gần mức bán quá mức), Stochastic ở ~15 ( bán quá mức), MFI ở ~22 ( bán quá mức). Giá dưới đường trung bình động 10/20 ngày ($6.40/~$6.50, giảm giá).
Ý nghĩa: Xu hướng hàng ngày ủng hộ thiên hướng giảm giá hàng tuần.

4-Hour: RSI ở mức 35 ( gần vùng bán quá mức ), Stochastic ở mức ~18 ( bán quá mức ), MFI ở mức ~28 ( gần vùng bán quá mức ). Giá dưới 10/20-period SMAs ( $6.30/~$6.40, có xu hướng giảm ).

Mỗi giờ: RSI ở mức 32 ( gần mức quá bán ), Stochastic khoảng ~15 ( quá bán ), MFI khoảng ~25 ( quá bán ). Giá dưới 10/20 SMA giờ ($6.35/~$6.40, xu hướng giảm ).
Ý nghĩa: Xu hướng trong ngày hỗ trợ hướng giao dịch hàng tuần.

10 phút: RSI ở mức 38 ( trung lập ), Stochastic khoảng ~20 ( quá bán ), MFI khoảng ~30 ( gần quá bán ). Giá dưới 10/20-period SMAs ( $6.45/~$6.47, giảm giá ).
Hệ quả: Xu hướng ngắn hạn củng cố thiết lập hợp đồng hàng tuần.

---Vị trí Tùy chọn
Tổng quan: Quyền chọn hàng tuần cho thấy khối lượng đặt cao ở mức $ 6,50 (1,500 hợp đồng, 70% ở mức bid), với tỷ lệ put-call là 2,5 (bearish) và nghiêng IV nghiêng về đặt ( $ 6,50: 50%, rising). Quyền chọn hàng tháng có tỷ lệ put-call là 2,0, với put IV tăng ($6,00: 48%). Quyền chọn 3 tháng cho thấy tỷ lệ put-call là 2,3, với quyền chọn bán IV tăng ( 5,50 USD: 45%). VIX ở mức ~ 40 (down 5%, trên mức trung bình 30 ngày là ~ 35).

---Phân Tích Động Lực Dòng Tùy Chọn (OFD):
Vanna:
Tác động: -$0.10 trong ngày.
Thông tin: Sự gia tăng IV bán ra ở mức 50% buộc các nhà giao dịch phải bán cổ phiếu để bảo hiểm delta khi IV tăng lên, tạo áp lực giảm. Một chỉ số VIX ở mức 40 làm tăng cường hiệu ứng này.
Quan điểm: Gấu cho các hợp đồng hàng tuần; trung lập nếu IV giảm xuống dưới 48%.

Charm:
Tác động: Giá Pins ±$0.05, tăng biến động $0.03.
Thông tin: Lãi suất mở put cao ở mức $6.50 khiến các nhà giao dịch phải bán cổ phiếu để duy trì tính trung lập delta gần ngày hết hạn, giữ giá với sự biến động nhỏ.
Thái độ: Giảm giá đối với các hợp đồng hàng tuần; trung lập nếu giá giữ ở mức $6.50.

GEX (Gamma Exposure):
Tác động: Giá Pins ±$0.10, thêm $0.05 biến động.
Thông tin: Gamma âm từ lãi suất mở put cao khiến các nhà giao dịch bán cổ phiếu khi giá giảm, giữ giá ở mức $6.50 trong khi gia tăng biến động khi bứt phá.
Thái độ: Gấu dưới $6.50 cho các hợp đồng hàng tuần; trung lập ở $6.50.

DEX (Delta Exposure):
Tác động: $0.20-$0.30/ngày áp lực giảm.
Sự hiểu biết: Lượng mở quyền chọn bán cao tạo ra sự mất cân bằng delta, buộc các nhà giao dịch phải bán cổ phiếu khi giá giảm, tạo ra áp lực giảm giá liên tục.
Thái độ: Gấu cho các hợp đồng hàng tuần, đặc biệt là trên khối lượng giao dịch cao.

Tóm tắt OFD: Dòng chảy hàng tuần cho thấy xu hướng giảm, với áp lực giảm từ $0.30-$0.50 do Vanna và việc bán DEX. Điểm xoay ở mức $6.50; phạm vi hàng tuần từ $6.20-$6.50 (gắn chặt). Một VIX ở mức 40 làm tăng rủi ro giảm, và việc giảm xuống dưới $6.20 có thể kích hoạt biến động $0.15 (GEX). Các kỳ hạn hàng tháng và 3 tháng, với tỷ lệ put-call là 2.0 và 2.3, cung cấp sự đồng thuận giảm.

Ý nghĩa: Thiên hướng giảm giá cho các hợp đồng hàng tuần; VIX cao cho thấy sự biến động giảm, với khoảng $6.20-$6.50 cho thứ Hai.

Phân tích ICT/SMT
Tổng quan: Hàng tuần: Giảm, hỗ trợ tại $6.20, kháng cự tại $6.89, sự phân kỳ SMT so với WMT xác nhận sự yếu kém. Hàng ngày: Giảm, FVG $6.50-$6.89, OB $5.80. 4 giờ: Giảm, MSS dưới $6.48, thanh khoản dưới $6.20. 1 giờ: Giảm, MSS dưới $6.48, thanh khoản dưới $6.20. 10 phút: Khu vực bán OTE $6.50-$6.60 (Fib 70.5%), mục tiêu $6.20.

Ý nghĩa: Xu hướng giảm trên tất cả các khung thời gian; có khả năng phá vỡ dưới $6.20, phù hợp với cấu trúc hợp đồng hàng tuần.

----------Edge Insights
---Hoạt động Dark Pool: Các lệnh bán lớn ở mức $6.50 trong các bản in dark pool gần đây (Ngày 18) cho thấy sự bi quan từ các tổ chức, có khả năng làm tăng áp lực bán nếu các nhà giao dịch bán lẻ làm theo vào thứ Hai.

---Động lực Ngành: Ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu giảm 17,8% tính từ đầu năm (Morningstar); Sự phụ thuộc nặng nề của Kohl's vào hàng hóa nhập khẩu giữa các loại thuế quan khiến nó dễ bị tổn thương hơn so với các đối thủ như Walmart, doanh nghiệp này hưởng lợi từ nguồn cung nội địa mạnh hơn.

---Áp lực Lợi nhuận Ngắn hạn: Lợi nhuận ngắn hạn khoảng ~45% của cổ phiếu (MarketBeat) làm tăng nguy cơ bị siết chặt nếu giá vượt qua $6.89, mặc dù động lực hiện tại ủng hộ các vị thế ngắn với mục tiêu $6.20.

---Ý nghĩa: Việc bán ra của các tổ chức và sự yếu kém của lĩnh vực này củng cố xu hướng giảm cho các hợp đồng quyền chọn bán hàng tuần; hãy cảnh giác với khả năng có một đợt siết chặt nếu giá tiếp cận $6.89.

----------Gợi ý giao dịch
Phân tích:
Bearish: 55% khả năng ( MSS tiêu cực, dòng OFD, áp lực thuế ).

Trung lập: 30% khả năng (GEX giữ ở mức $6.50, sự biến động cao của VIX.

Tích cực: 15% khả năng ) chỉ báo quá bán, có khả năng phục hồi trên $6.89(.

Hành động: Khuyến nghị một giao dịch hàng tuần giảm giá dưới $6.20, nhắm mục tiêu $5.80. Mua quyền chọn bán $6.50 ) hết hạn hàng tuần( với giá khoảng $0.25, nhắm đến $0.50, với lệnh dừng ở $0.15 nếu KSS phá vỡ $6.60. Rủi ro $50 )2.5% của tài khoản $2,000(.

Kohl’s đang đối mặt với một xu hướng giảm do áp lực thuế quan, dòng tiền tùy chọn tiêu cực và sự không chắc chắn trong lãnh đạo. Chiến lược được khuyến nghị tập trung vào việc phá vỡ dưới $6.20 cho các giao dịch giảm hàng tuần, nhắm đến $5.80. VIX cao và việc bán ra của các tổ chức làm tăng rủi ro.

)Trading #StockMarket #DayTrading #OptionsTrading #StockPicks #SwingTrading #Investing #StocksToWatch #TechnicalAnalysis #StockAnalysis #BullMarket #MarketTrends #StockTips #BearMarket #Finance #TradingStrategy #StockCharts #WallStreet #PennyStocks #MarketMovers #TraderLife #StockNews #StockMarketLive #OptionsFlow #TradingSignals #InvestSmart #MoneyMindset #StockPortfolio #StockGains