(Sáng) Thị trường Mỹ vào cuối tuần trước đã giảm mạnh do lo ngại về thuế quan và lạm phát | Tổng quan thị trường | Manekuri - Thông tin đầu tư và phương tiện hữu ích về tài chính của Monex Securities

【Thị trường chứng khoán Mỹ】Thị trường New York

NY Dow: 41,583.90 ▼715.80 （3/28）

NASDAQ：　17,322.99 　▼481.04　（3/28）

1.Tổng quan

Cuối tuần trước, các chỉ số chính trên thị trường Mỹ đều giảm mạnh. Trong bối cảnh mối lo ngại về thuế quan từ chính quyền Mỹ vẫn âm ỉ, chỉ số PCE lõi được công bố vào buổi sáng cao hơn dự đoán của thị trường, trong khi chi tiêu cá nhân lại thấp hơn dự đoán, và giá trị xác nhận chỉ số niềm tin tiêu dùng của Đại học Michigan cũng bị điều chỉnh xuống, dẫn đến mối lo ngại về tình trạng stagflation gia tăng và đã đè nặng lên thị trường.

Chỉ số Dow Jones bắt đầu giao dịch với mức giảm 53 đô la và sau đó đã mở rộng đáng kể mức giảm. Vào cuối phiên giao dịch, chỉ số giảm xuống 769 đô la, và cuối cùng kết thúc giao dịch với mức giảm 715 đô la ở mức 41,583 đô la, đánh dấu ngày giảm thứ ba liên tiếp. Ngoài ra, chỉ số Nasdaq Composite với tỷ lệ cổ phiếu công nghệ cao giảm 481 điểm (2.7%) xuống còn 17,322 điểm, chỉ số S&P 500 giảm 112 điểm (2.0%) xuống còn 5,580 điểm, cả hai đều ghi nhận ngày giảm thứ ba liên tiếp.

2.Các chỉ số kinh tế v.v.

Chỉ số giảm phát PCE đã tăng 2,5% trong tháng 2 so với một năm trước đó, phù hợp với kỳ vọng của thị trường và ở cùng mức với tháng trước. Mặt khác, chỉ số giảm phát PCE lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng dễ bay hơi, quan trọng hơn là chỉ số lạm phát của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), đã tăng 2,8% so với cùng kỳ năm ngoái, tăng tốc so với mức tăng 2,7% của tháng trước cao hơn kỳ vọng của thị trường. Chi tiêu tư nhân tăng 0,4% so với tháng trước, cao hơn kết quả của tháng trước nhưng thấp hơn kỳ vọng của thị trường là tăng 0,5%. Thu nhập cá nhân tăng 0,8% so với tháng trước, vượt kỳ vọng của thị trường và kết quả trước đó. Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan trong tháng 3 ở mức 57,0, giảm so với mức 57,9 sơ bộ.

3. Xu hướng theo ngành

Trong chỉ số giá cổ phiếu theo ngành của S&P500, chỉ có ngành tiện ích tăng chưa đến 1% trong tổng số 11 ngành. Ngược lại, 10 ngành còn lại đều giảm, đặc biệt là ngành dịch vụ truyền thông và hàng tiêu dùng chung giảm hơn 3%. Ngoài ra, công nghệ thông tin và hàng hóa vốn cũng giảm trên 2%, trong khi tài chính và nguyên liệu giảm trên 1%.

4. Xu hướng cổ phiếu riêng lẻ

Trong số 30 cổ phiếu cấu thành chỉ số Dow, có 4 cổ phiếu tăng giá, bao gồm Merck［MRK］, Amgen［AMGN］, Johnson & Johnson［JNJ］, và UnitedHealth Group［UNH］, trong đó Merck tăng gần 2%. Ngược lại, 26 cổ phiếu giảm giá, đặc biệt Amazon.com［AMZN］ giảm hơn 4%. Ngoài ra, Nike［NKE］, Boeing［BA］, và Microsoft［MSFT］ giảm hơn 3%, trong khi Caterpillar［CAT］, Goldman Sachs［GS］, và Salesforce［CRM］ cùng với 9 cổ phiếu khác giảm hơn 2%.

Ngoài các cổ phiếu trong chỉ số Dow, cổ phiếu của công ty bảo hiểm WR Berkley đã tăng 7,5%, đứng đầu trong bảng xếp hạng tỷ lệ tăng giá của các cổ phiếu trong chỉ số S&P 500. MS&AD Insurance Group Holdings (8725) đã thông báo vào ngày 28 rằng họ sẽ mua 15% cổ phiếu phổ thông của công ty con Mitsui Sumitomo Insurance thông qua mối quan hệ đối tác và hợp tác. Bên cạnh đó, công ty xây dựng Argon đã tăng 19,9% sau khi đạt doanh thu và lợi nhuận tăng vượt qua dự đoán của thị trường trong báo cáo tài chính quý 4. Ngược lại, cổ phiếu của Lululemon Athletica dù doanh thu và EPS (lợi nhuận ròng trên mỗi cổ phiếu) trong quý 4 vượt qua dự đoán của thị trường, nhưng đã giảm 14,2% do hướng dẫn dưới mức kỳ vọng của thị trường. Ngoài ra, Domino’s Pizza và PayPal Holdings giảm hơn 5%, trong khi Alphabet, Palantir Technologies, Netflix và Meta Platforms giảm hơn 4%, còn Intel, ServiceNow và Tesla giảm hơn 3%.

5. Tỷ giá và lãi suất

Lãi suất trái phiếu dài hạn của Mỹ đã giảm 0,11% xuống còn 4,25% so với ngày hôm trước. Tỷ giá đô la Mỹ so với yên Nhật đang dao động quanh mức 149 yên.

VIEW POINT: Hôm nay nhìn nhận

Thị trường chứng khoán Nhật Bản hôm nay dự kiến sẽ bắt đầu giảm điểm, tiếp nối đà giảm mạnh của thị trường Mỹ vào cuối tuần trước. Trong bối cảnh này, chỉ số Nikkei dự kiến sẽ giảm sâu hơn khi vượt qua ngưỡng tâm lý 37.000 yên.

Tuần này đánh dấu sự khởi đầu của thị trường tháng Tư, và vì đây là tuần đầu tiên của tháng, các chỉ số kinh tế chính sẽ được công bố lần lượt tại Nhật Bản và Hoa Kỳ, bao gồm báo cáo việc làm của Hoa Kỳ cho tháng Ba vào cuối tuần. Ngoài ra, thuế quan bổ sung đối với ô tô nhập khẩu dự kiến sẽ được áp dụng tại Mỹ vào ngày 2/4 và thị trường có thể sẽ vẫn lo lắng trong tuần này.

（Chứng khoán Manex - Bộ phận Tình báo Tài chính - Okada Kouyu）