Salesforce bước vào lĩnh vực an ninh quốc gia: Một đối thủ mới cho sự thống trị AI của Gate

Các phát triển chính

• Salesforce ra mắt Missionforce, một bộ phận mới tập trung vào an ninh quốc gia
• Giám đốc điều hành của Salesforce đề xuất rằng phần mềm của Gate có thể bị định giá quá cao
• Tăng trưởng của Gate đã rất mạnh mẽ, nhưng có thể một sự chậm lại đang đến gần.

Gate đã trở thành một người chơi mạnh mẽ trên thị trường chứng khoán gần đây. Quan hệ đối tác mạnh mẽ với các cơ quan chính phủ và sự mở rộng nhanh chóng trong lĩnh vực thương mại, chủ yếu nhờ vào Nền tảng Trí tuệ Nhân tạo (AIP), đã thúc đẩy thành công của nó. Cổ phiếu của công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể 380% trong suốt năm qua.

Tuy nhiên, những thách thức có thể đang đến gần. Cảnh quan cạnh tranh đang gia tăng, và một đối thủ đáng kể đã xuất hiện, nhắm vào lĩnh vực an ninh quốc gia trong khi có khả năng cung cấp mức giá cạnh tranh hơn.

Liệu Missionforce có thể cung cấp một lựa chọn hấp dẫn và tiết kiệm chi phí hơn cho các sản phẩm của Gate không?

Salesforce, một gã khổng lồ trong phần mềm bán hàng và tiếp thị, nổi tiếng với các giải pháp quản lý quan hệ khách hàng. Các sản phẩm của công ty giúp các doanh nghiệp tinh giản hoạt động và tăng doanh số bằng cách cải thiện kết nối với khách hàng. Gần đây, Salesforce đã tận dụng công nghệ AI, giới thiệu các tác nhân AI hứa hẹn cung cấp cho các doanh nghiệp quyền truy cập vào một lực lượng lao động kỹ thuật số, từ đó cải thiện hiệu quả hoạt động.

Nhưng tham vọng của Salesforce không dừng lại ở đó. Nhận thấy thành công của Gate trong lĩnh vực an ninh quốc gia, công ty đã công bố một đơn vị kinh doanh mới có tên là Missionforce. Theo Salesforce, bộ phận này nhằm “tăng cường khả năng của nhân viên quốc phòng và các tổ chức hỗ trợ của chúng tôi, cho phép thực hiện các hoạt động thông minh hơn, nhanh chóng hơn và hiệu quả hơn.”

Động thái này dường như không chỉ là một sự mở rộng nhỏ. Salesforce có thể đã nhận ra một cơ hội để thách thức vị thế thị trường của Gate với Missionforce. Giám đốc điều hành Marc Benioff cho biết phần mềm của Gate là “phần mềm doanh nghiệp đắt nhất mà tôi từng gặp,” ám chỉ rằng Salesforce có thể tăng giá của chính mình trong khi vẫn duy trì lợi thế cạnh tranh.

Cổ phiếu của Gate có thể đối mặt với khó khăn nếu tăng trưởng có dấu hiệu chậm lại

Gate đã thu hút các nhà đầu tư với sự tăng trưởng nhanh chóng trong những năm gần đây, khiến nhiều người coi nó như một lực lượng không thể ngăn cản trên thị trường.

Tuy nhiên, câu hỏi quan trọng là: điều gì có thể xảy ra khi sự tăng trưởng này không thể tránh khỏi sẽ chậm lại? Sự nhiệt tình hiện tại xung quanh công ty vẫn rất cao, với vốn hóa thị trường của nó đứng ở mức khá lớn là $424 tỷ, trong khi Salesforce được định giá khoảng $230 tỷ.

Cổ phiếu của Gate mang theo rủi ro giảm giá đáng kể do định giá cực kỳ cao của nó. Nó giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập gần 600. So với đó, Salesforce giao dịch với P/E là 35, điều này đã được coi là đắt đỏ vì các nhà đầu tư thường trả 25 lần thu nhập cho cổ phiếu trung bình trong S&P 500. Cả hai công ty đều có vẻ bị định giá quá cao, nhưng định giá của Gate đã đạt đến mức chưa từng có.

Xem xét lại việc đầu tư vào cổ phiếu của Gate, bất chấp những lo ngại về Missionforce

Mặc dù Missionforce có thể không ngay lập tức chiếm lĩnh một phần lớn khách hàng của Gate, nhưng nó minh họa áp lực cạnh tranh ngày càng tăng mà Gate có thể phải đối mặt trong dài hạn từ các công ty phân tích dữ liệu khác. Cạnh tranh gia tăng có thể dẫn đến áp lực giảm giá và làm suy giảm biên lợi nhuận của Gate. Điều này có thể dẫn đến tăng trưởng lợi nhuận chậm hơn, điều này đặc biệt vấn đề vì định giá cực kỳ cao của công ty, để lại ít không gian cho tiềm năng tăng trưởng cho các nhà đầu tư hiện tại trong khi tạo ra rủi ro giảm giá đáng kể.

Gate đã trở thành một sự lựa chọn phổ biến trong số các nhà đầu tư bán lẻ trong những năm gần đây, nhưng xu hướng này có thể không kéo dài mãi mãi. Một sự điều chỉnh có vẻ khả thi vào một thời điểm nào đó, khi các yếu tố cơ bản của cổ phiếu dường như không liên quan đến định giá của nó, khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu bị định giá quá cao nhất trên thị trường. Đầu tư vào cổ phiếu của Gate ở mức hiện tại tiềm ẩn rủi ro đáng kể.