Khi mùa báo cáo tài chính bắt đầu, ngành công nghiệp bán dẫn lại trở thành tâm điểm chú ý của các nhà đầu tư. TSMC đã công bố một bảng điểm ấn tượng, không chỉ lập kỷ lục lợi nhuận cao nhất trong lịch sử mà còn nâng cao dự báo tăng trưởng cả năm. Trong khi đó, TSMC và Nvidia đã hợp tác thành công sản xuất lô wafer Blackwell đầu tiên tại Mỹ, tin tức này chắc chắn đã tiếp thêm sức mạnh cho toàn bộ vùng bán dẫn.

Trong bối cảnh như vậy, giao dịch quyền chọn của AMD đang hoạt động rất sôi nổi, trong đó có giao dịch lớn cho quyền chọn mua 90 đô la vào tháng 1 năm 2027. Thị trường duy trì lạc quan về triển vọng hợp tác lâu dài giữa AMD và OpenAI, dự kiến điều này sẽ mang lại nhu cầu tính toán liên tục cho công ty. Các nhà đầu tư có thể xem xét áp dụng chiến lược chênh lệch giá mua tăng (bull call spread) trong 2-3 tháng hoặc chiến lược chênh lệch giá lịch (calendar spread) để theo dõi xu hướng tăng trong khi kiểm soát rủi ro.

Cổ phiếu quyền chọn của Nvidia cũng được săn đón, thông tin "Blackwell wafer sản xuất tại Mỹ" đã进一步提升了 niềm tin của nhà đầu tư. Mặc dù mức tăng trong ngắn hạn đã khá đáng kể, nhưng xu hướng tổng thể vẫn tích cực. Đối với những nhà đầu tư muốn tham gia nhưng lại lo ngại về rủi ro ở mức cao, có thể xem xét sử dụng chiến lược chênh lệch giá giảm trong thị trường tăng, như vậy có thể có được cơ hội vào lệnh tốt hơn khi có điều chỉnh.

Mặc dù TSMC đứng đầu danh sách biến động, nhưng trên thị trường, chủ yếu thể hiện qua việc bán quyền chọn mua để tiến hành phòng ngừa. Tuy nhiên, lợi nhuận quý ba của công ty đã lập kỷ lục mới và nâng cao dự báo tăng trưởng cả năm, nền tảng vẫn mạnh mẽ. Đối với các nhà đầu tư lạc quan về triển vọng của TSMC, có thể xem xét sử dụng chiến lược chéo chéo hoặc chiến lược chênh lệch quyền chọn mua thị trường tăng giá. Nếu lo ngại về rủi ro địa chính trị và vấn đề công suất đóng gói, có thể phối hợp sử dụng chiến lược cổ phiếu để quản lý rủi ro.

Tổng thể, ngành công nghiệp bán dẫn tiếp tục duy trì đà mạnh mẽ dưới sự thúc đẩy của làn sóng trí tuệ nhân tạo. Hiệu suất của các ông lớn trong ngành như TSMC, Nvidia và AMD đã tiếp thêm niềm tin cho toàn ngành, nhưng nhà đầu tư vẫn cần thận trọng đối phó với những biến động ngắn hạn có thể xảy ra và rủi ro tiềm ẩn.