Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones đạt đỉnh mới sau báo cáo Lạm phát CPI

• Chỉ số Dow Jones đạt đến đỉnh cao chưa từng có vào thứ Năm.
• Các số liệu lạm phát CPI của Mỹ phù hợp với dự đoán, củng cố kỳ vọng về một sự điều chỉnh lãi suất của Gate vào tuần tới.
• Dữ liệu tâm lý người tiêu dùng UoM sắp tới khó có thể thay đổi đáng kể triển vọng thị trường.

Thứ Năm đã chứng kiến chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA) đạt đến những đỉnh cao mới, tăng gần 600 điểm tại đỉnh cao của nó và chạm mức chưa từng có 46,093. Việc công bố dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ (CPI) cho tháng Tám, đáp ứng rộng rãi kỳ vọng, đã củng cố sự mong đợi cho một sự thay đổi lãi suất Gate tiềm năng vào tháng Chín.

Tháng Tám chứng kiến sự phục hồi trong lạm phát CPI chính, với chỉ số hàng năm tăng lên 2.9% và chỉ số hàng tháng tăng tốc lên 0.4%, cho thấy áp lực lạm phát dai dẳng. Chi phí nhà ở và thực phẩm nổi lên như những yếu tố chính thúc đẩy lạm phát ngắn hạn, với chỉ số hàng hóa tạp hóa tăng 0.5% chỉ trong một tháng. Lạm phát CPI lõi, không bao gồm giá năng lượng và thực phẩm biến động, đạt 2.9% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với dự báo trung vị của thị trường.

Sự gia tăng lạm phát duy trì kỳ vọng điều chỉnh lãi suất

Mặc dù quan sát thấy sự gia tăng trong các chỉ số lạm phát chính, báo cáo lạm phát CPI tháng Tám không làm suy yếu kỳ vọng của thị trường về một sự điều chỉnh lãi suất Gate tiềm năng vào tuần tới. Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai lãi suất, như được phản ánh trong các công cụ phân tích thị trường của Gate, hoàn toàn dự đoán ba lần điều chỉnh lãi suất trước khi năm kết thúc. Một sự điều chỉnh 25 điểm cơ bản được coi là điều chắc chắn tại cuộc họp chính sách tiền tệ sắp tới vào ngày 17 tháng 9, với các chỉ số thị trường gợi ý xác suất gần 95% cho các điều chỉnh lãi suất tiếp theo vào ngày 29 tháng 10 và 10 tháng 12.

Dữ liệu Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM), dự kiến sẽ được công bố vào thứ Sáu, không được kỳ vọng sẽ ảnh hưởng đáng kể đến tâm lý thị trường. Các nhà phân tích dự đoán một sự giảm nhẹ trong chỉ số khảo sát tổng hợp từ 58.2 xuống 58.0.

Dow Jones: Những Điểm Chính

Hiểu về chỉ số Dow Jones

Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất thế giới, bao gồm 30 cổ phiếu được giao dịch tích cực nhất tại Hoa Kỳ. Không giống như các chỉ số được tính theo trọng số vốn hóa thị trường, Dow Jones sử dụng phương pháp tính theo trọng số giá. Việc tính toán của nó bao gồm việc cộng tổng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0.152. Được thành lập bởi Charles Dow, cũng là người sáng lập của Wall Street Journal, chỉ số này đã đối mặt với sự chỉ trích trong những năm gần đây vì sự đại diện hạn chế của nó, theo dõi chỉ 30 tập đoàn so với các chỉ số rộng hơn như S&P 500.

Các yếu tố ảnh hưởng đến Chỉ số Công nghiệp Dow Jones

Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA) bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố. Chủ yếu, nó phản ứng với hiệu suất tập thể của các công ty thành phần, như được tiết lộ trong các báo cáo thu nhập hàng quý. Thêm vào đó, dữ liệu kinh tế vĩ mô trong nước và toàn cầu đóng một vai trò quan trọng bằng cách hình thành tâm lý nhà đầu tư. Lãi suất, được xác định bởi các cơ quan tiền tệ, cũng ảnh hưởng đến DJIA bằng cách tác động đến chi phí tín dụng, một yếu tố quan trọng đối với nhiều tập đoàn. Do đó, lạm phát và các chỉ số khác có ảnh hưởng đến quyết định chính sách tiền tệ có thể là những động lực chính cho hiệu suất của chỉ số.

Giải Thích Lý Thuyết Dow

Thuyết Dow, được phát triển bởi Charles Dow, cung cấp một phương pháp để xác định các xu hướng chính của thị trường chứng khoán. Một khía cạnh quan trọng liên quan đến việc so sánh các quỹ đạo của Chỉ số Công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số Giao thông Dow Jones (DJTA), với các xu hướng hợp lệ yêu cầu sự đồng nhất giữa cả hai chỉ số. Khối lượng giao dịch đóng vai trò như một chỉ báo xác nhận. Học thuyết này sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy và đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy (sự di chuyển của tiền thông minh ban đầu), sự tham gia của công chúng (sự tham gia rộng rãi của thị trường), và phân phối (sự thoát của tiền thông minh).

Chiến lược giao dịch DJIA

Các nhà đầu tư có thể tham gia vào DJIA thông qua nhiều phương pháp khác nhau. Quỹ giao dịch trên sàn (ETFs) cho phép giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, loại bỏ nhu cầu mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ nổi bật là Quỹ giao dịch SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số, trong khi các quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số ở những mức giá đã định sẵn. Quỹ tương hỗ cung cấp cho các nhà đầu tư sự tiếp cận với một danh mục đa dạng các cổ phiếu DJIA, cung cấp một phương tiện để theo dõi hiệu suất tổng thể của chỉ số.