Tại sao cổ phiếu cổ tức có lợi suất cao này có thể vượt trội hơn S&P 500 trong thập kỷ tới

Trong một thị trường mà lợi suất cao thường báo hiệu tăng trưởng chậm, Brookfield Infrastructure nổi bật như một ngoại lệ hiếm hoi. Với lợi suất cổ tức 4,3% ấn tượng—vượt xa mức 1,2% khiêm tốn của S&P 500—kết hợp với tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ, gã khổng lồ hạ tầng này đưa ra một trường hợp đầu tư hấp dẫn.

Tôi đã theo dõi hiệu suất của Brookfield kể từ khi nó ra mắt, và các con số nói lên nhiều điều: tăng trưởng FFO hàng năm kép 14% và tăng cổ tức hàng năm 9%, tạo ra lợi tức tổng hàng năm 13,1% dễ dàng vượt qua 11,4% của S&P 500.

Chiến lược của họ không phức tạp nhưng rất hiệu quả. Họ mua lại các tài sản hạ tầng chất lượng với giá trị hợp lý, cải thiện hoạt động thông qua quản lý thực tiễn, mở rộng thông qua các thương vụ mua thêm, và sau đó bán các tài sản đã trưởng thành để tái đầu tư vào các cơ hội có lợi suất cao hơn.

Điều khiến tôi thực sự phấn khích về Brookfield là nhiều động lực tăng trưởng của họ. Với 85% FFO đến từ các hợp đồng dài hạn và tỷ lệ quy định được điều chỉnh theo lạm phát, họ đã cơ bản tạo ra mức tăng trưởng hàng năm 3-4%. Thêm vào đó là 1-2% từ sự gia tăng khối lượng do các xu hướng lớn như số hóa và giảm carbon, cùng với 2-3% từ danh mục dự án tăng trưởng trị giá 7,7 tỷ đô la của họ, và bạn đang nhìn vào sự tăng trưởng bền vững hai chữ số.

Các khoản đầu tư gần đây của họ vào Colonial, Hotwire và Wells Fargo Rail chứng tỏ khả năng của họ trong việc liên tục tìm kiếm các dòng tiền mặt được bảo vệ khỏi lạm phát. Và với nhu cầu hạ tầng toàn cầu được ước tính lên tới $100 nghìn tỷ trong 15 năm tới—bao gồm $8 nghìn tỷ cho hạ tầng AI—Brookfield không thiếu các cơ hội đầu tư.

Khi bạn kết hợp tỷ suất cổ tức cơ bản 4%+ với mức tăng cổ tức dự kiến từ 5-9% hàng năm và tăng trưởng FFO 10%+, Brookfield có vẻ như đang ở vị trí để mang lại tổng lợi nhuận giữa các thập kỷ trong thập kỷ tới.

Thị trường thường đánh giá thấp các công ty có thể duy trì cả lợi suất cao và tỷ lệ tăng trưởng cao. Trong khi hầu hết các nền tảng giao dịch nổi bật các cổ phiếu công nghệ thu hút hơn, các khoản đầu tư cơ sở hạ tầng như Brookfield cung cấp một con đường bền vững hơn để tạo ra tài sản thông qua sự kết hợp mạnh mẽ của thu nhập và sự gia tăng giá trị.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cả thu nhập ngay lập tức và tăng trưởng vốn lâu dài, Brookfield Infrastructure xứng đáng được xem xét nghiêm túc như một ứng cử viên tiềm năng để vượt trội trên thị trường trong thập kỷ tới.