1 Cổ phiếu công nghệ rẻ để mua ngay bây giờ

Điểm chính

• Kyndryl, bộ phận dịch vụ hạ tầng trước đây của IBM, đã xây dựng một doanh nghiệp phát triển mạnh mà Phố Wall phần lớn đã bỏ qua.
• Mặc dù có 43% tăng trưởng trong sổ đặt hàng của mình trong quý trước, Kyndryl chỉ giao dịch ở mức 0,5 lần doanh thu và 9,6 lần lợi nhuận dự kiến.
• Mặc dù không rẻ theo mọi tiêu chí, nhưng công ty công nghệ bị định giá thấp này xứng đáng được xem xét nghiêm túc.

Tôi đã tìm kiếm những món hời công nghệ bị bỏ qua giữa cơn sốt AI, và Kyndryl (NYSE: KD) luôn thu hút sự chú ý của tôi. Bốn năm sau khi tách ra từ IBM, công ty này đã âm thầm xây dựng được điều gì đó ấn tượng mà hầu hết các nhà đầu tư hoàn toàn bỏ lỡ.

Điều gì làm cho một cổ phiếu “rẻ” là chủ quan - có thể là tỷ lệ định giá thấp, sự giảm giá gần đây, sự phục hồi thành công, hoặc các thị trường tăng trưởng mới. Kyndryl không đáp ứng mọi tiêu chí, nhưng nó đủ để khiến tôi chú ý.

Hãy bắt đầu với cái tên kỳ lạ đó - sự kết hợp của “kin” (mối quan hệ) và “tendril” (kết nối). Sự kỳ quái ngôn ngữ này thực sự phản ánh những gì họ làm tốt nhất: hình thành các mối quan hệ hạ tầng CNTT quan trọng với các doanh nghiệp ở mọi quy mô. Dù bạn đang mở rộng hệ thống AI hay bảo mật dữ liệu đám mây, họ là những chuyên gia đứng sau làm cho điều đó xảy ra.

Và đây là chỗ thú vị - Kyndryl đang tận dụng làn sóng AI một cách xuất sắc. Doanh thu quý mới nhất của họ cho thấy không thay đổi so với năm trước nhưng đã tăng vọt 43% trong các đơn hàng dài hạn. Doanh thu từ các khách hàng trung tâm dữ liệu quy mô lớn như AWS và Azure đã tăng 86%. Khi các nền tảng AI lớn khởi động các sáng kiến trị giá hàng tỷ đô la, Kyndryl có khả năng sẽ có mặt để xử lý việc thiết lập và bảo trì cơ sở hạ tầng phức tạp.

Tuy nhiên, Phố Wall vẫn thờ ơ. Cổ phiếu giảm 5% từ đầu năm đến nay trong khi giao dịch ở mức định giá hấp dẫn là 0,5 lần doanh thu và 9,6 lần thu nhập trong tương lai. Nó không hoàn hảo - cổ phiếu giao dịch ở mức 31,5 lần dòng tiền tự do và 6,1 lần giá trị sổ sách, và mô hình ghi nhận doanh thu từ hợp đồng nhiều năm của họ có thể làm mờ đi sự tăng trưởng ngay lập tức.

Dù vậy, tôi không thể không thấy cơ hội ở những nơi mà người khác không nhìn thấy. Khi mọi người đều chạy theo những cái tên AI hào nhoáng, đôi khi giá trị thực sự nằm ở những công ty xây dựng nền tảng làm cho tất cả điều đó trở nên khả thi.

Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Kyndryl ngay bây giờ không? Điều đó phụ thuộc vào nhu cầu danh mục đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Nhưng hoàn toàn bỏ qua cơ hội đầu tư vào công nghệ hạ tầng bị xem nhẹ này có thể là sai lầm lớn hơn.