Dự báo giá vàng: XAU/USD giữ trên $3,620, trong bối cảnh USD yếu và căng thẳng địa chính trị

Vàng tiếp tục tăng cao vào thứ Tư mặc dù có dấu hiệu rõ ràng về sự quá mức, được hỗ trợ bởi đồng đô la suy yếu giữa những kỳ vọng nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang và các căng thẳng địa chính trị leo thang trên nhiều mặt trận. Kim loại quý này từ chối lùi bước khỏi vùng lãnh thổ kỷ lục ngay cả khi các chỉ số kỹ thuật kêu gọi một sự điều chỉnh.

XAU/USD đã tìm thấy hỗ trợ ở mức $3,620 trong phiên giao dịch sớm trước khi phục hồi lên trên $3,650, với mức cao nhất của thứ Ba là $3,675 giờ đây đã nằm trong tầm ngắm. Các cuộc không kích của Israel nhằm vào lãnh đạo Hamas ở Qatar cùng với việc Ba Lan bắn hạ các máy bay không người lái nghi ngờ của Nga chỉ càng củng cố sức hấp dẫn của vàng như một nơi trú ẩn an toàn trong một thị trường vốn đã lo lắng.

Phân tích kỹ thuật: XAU/USD đang chín muồi cho một đợt điều chỉnh giảm giá

Các dấu hiệu cảnh báo đang nhấp nháy trên nhiều khung thời gian. Chỉ số sức mạnh tương đối (Relative Strength Index) ngồi vững trong vùng mua quá mức trên biểu đồ hàng ngày và hầu hết các biểu đồ trong ngày, trong khi biểu đồ 4 giờ hiển thị một sự phân kỳ giảm giá theo sách giáo khoa - thường là tín hiệu đáng tin cậy rằng xu hướng tăng đã cạn kiệt sau đợt tăng vọt 10% của vàng chỉ trong ba tuần.

Bulls sẽ phải đối mặt với kháng cự tại mức kỷ lục $3,675 vào thứ Tư. Ngoài ra, mức mở rộng Fibonacci 261.8% của đợt giảm giá từ 3-4 tháng 9 gần $3,700 đại diện cho mục tiêu hợp lý tiếp theo nếu động lực mua vẫn tiếp tục.

Về mặt tiêu cực, một sự phá vỡ dưới $3,620 có khả năng tăng cường việc bán ra hướng tới mức cao vào ngày 3 tháng 9 tại $3,580, mức này đã từng ngăn chặn động lực giảm giá vào thứ Hai. Nếu hỗ trợ này thất bại, mức thấp vào ngày 4 tháng 9 tại $3,510 sẽ trở thành mức quan trọng tiếp theo.

Câu hỏi thường gặp về Vàng

Tại sao mọi người đầu tư vào vàng?

Trong suốt lịch sử, vàng đã đóng vai trò vừa là nơi lưu trữ giá trị vừa là phương tiện trao đổi. Ngoài những ứng dụng trang trí, tôi nhận thấy vàng luôn thể hiện như một nơi trú ẩn đáng tin cậy trong những lúc thị trường hỗn loạn. Khi lạm phát tăng vọt hoặc các loại tiền tệ thất bại, vàng thường tỏa sáng rực rỡ nhất vì nó tồn tại bên ngoài sự kiểm soát của bất kỳ chính phủ hay chính sách tiền tệ nào - điều mà tôi thấy đặc biệt có giá trị trong bối cảnh kinh tế không chắc chắn ngày nay.

Ai là người mua vàng nhiều nhất?

Các ngân hàng trung ương chiếm ưu thế trong việc mua vàng, tích lũy dự trữ khổng lồ để thể hiện sức mạnh kinh tế và ổn định tiền tệ. Họ đã thêm 1.136 tấn vàng trị giá khoảng $70 tỷ USD chỉ trong năm 2022 - mức mua hàng năm cao nhất trong lịch sử. Các ngân hàng trung ương của các thị trường mới nổi từ Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng mở rộng lượng nắm giữ của họ, rõ ràng đang định vị mình chống lại khả năng đồng đô la suy yếu.

Vàng có mối tương quan như thế nào với các tài sản khác?

Vàng thường di chuyển ngược chiều với cả Đô la Mỹ và Trái phiếu Chính phủ. Khi đồng greenback suy yếu, giá vàng thường tăng, cung cấp sự đa dạng trong những thời kỳ biến động. Tôi đã quan sát thấy vàng cũng có xu hướng di chuyển ngược chiều với các tài sản rủi ro - khi cổ phiếu tăng giá, vàng thường lùi lại, trong khi sự bán tháo trên thị trường thường khiến các nhà đầu tư tìm đến sự an toàn của kim loại vàng.

Giá của vàng phụ thuộc vào điều gì?

Vàng phản ứng với nhiều yếu tố đồng thời. Các cuộc khủng hoảng địa chính trị hoặc nỗi lo về suy thoái có thể khiến giá tăng vọt do vị thế là nơi trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không sinh lời, vàng hưởng lợi từ môi trường lãi suất thấp trong khi lãi suất cao thường gây áp lực giảm giá. Tuy nhiên, chuyển động của đô la vẫn là yếu tố chính điều khiển vì vàng giao dịch theo giá USD - một đồng đô la mạnh sẽ kìm hãm giá vàng trong khi sự yếu kém của đô la thường thúc đẩy giá lên cao hơn.