Đô la Úc nhích lên giữa bối cảnh giọng điệu ôn hòa xung quanh chính sách của Fed

Gần đây, tôi đã theo dõi cặp AUD/USD với sự quan tâm ngày càng tăng, và nó đang cho thấy một số sức bền mặc dù có những bất ổn trên thị trường. Sau ba ngày liên tiếp tăng giá, đồng đô la Úc đang giữ vững so với đồng đô la Mỹ vào thứ Sáu, và tôi tin rằng chúng ta có thể thấy sự tăng giá tiếp theo khi tâm lý ôn hòa của Fed tiếp tục làm suy yếu sức mạnh của USD.

Điều đặc biệt thú vị là dữ liệu lạm phát của Úc đã mang lại sự hỗ trợ bất ngờ cho AUD. Chỉ số CPI hàng tháng tăng lên 2,8% so với năm trước vào tháng 7 - vượt xa cả con số 1,9% trước đó và dự báo 2,3% - đã thực sự làm dịu đi những suy đoán về việc cắt giảm lãi suất RBA sắp xảy ra. Sự khác biệt trong các quỹ đạo của ngân hàng trung ương có thể là chìa khóa cho việc di chuyển của cặp tiền tệ trong tương lai.

Những bình luận của Thống đốc Fed Waller vào thứ Năm đã rất tiết lộ. Sự ủng hộ của ông đối với việc cắt giảm lãi suất vào tháng Chín và các đợt giảm tiếp theo trong những tháng tới cho thấy một sự thay đổi rõ rệt trong chính sách của Fed, điều này có thể làm suy yếu đồng đô la một cách đáng kể. Việc Trump gần đây sa thải Thống đốc Fed Lisa Cook chỉ thêm một lớp không chắc chắn khác - và thực sự, tiềm năng hỗn loạn - đối với sự độc lập và hướng đi chính sách của Fed.

DXY đang dao động quanh mức 97.90 khi tôi viết điều này, nhận được một số hỗ trợ từ mức tăng trưởng GDP Q2 tốt hơn mong đợi là 3.3%. Nhưng dữ liệu PCE vào thứ Sáu đang đến gần như một chỉ báo lạm phát lớn cuối cùng trước cuộc họp tháng Chín của Fed, và có thể gây ra những biến động lớn trên thị trường.

Xem xét bức tranh kỹ thuật, AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0.6540, nằm trên đường xu hướng tăng và EMA chín ngày - cả hai tín hiệu đều mang tính lạc quan. Cặp tiền này dường như sẵn sàng kiểm tra mức cao hàng tháng 0.6568 từ ngày 14 tháng 8, với tiềm năng đạt mức đỉnh chín tháng của tháng 7 là 0.6625 nếu đà tăng tiếp tục.

Hỗ trợ có vẻ vững chắc tại EMA 9 ngày (0.6502) và EMA 50 ngày (0.6498), với đường xu hướng đi lên quanh 0.6490 đại diện cho một mức quan trọng. Một sự phá vỡ dưới vùng này sẽ báo hiệu sự chuyển hướng giảm và có thể khiến cặp tiền kiểm tra mức thấp gần đây trong hai tháng là 0.6414.

Quan điểm cứng rắn của Trump về chính sách thương mại - đe dọa áp đặt thuế quan bổ sung và hạn chế xuất khẩu để trả đũa cho thuế dịch vụ kỹ thuật số - đã thêm một chiều hướng rủi ro khác. Cảnh báo của ông về việc áp dụng thuế 200% đối với hàng hóa Trung Quốc có thể đặc biệt ảnh hưởng đến AUD do mối quan hệ thương mại chặt chẽ của Australia với Trung Quốc.