Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và tác động của nó đến thị trường

Chỉ số S&P 500 tăng 0,51%, chỉ số Dow Jones giảm 0,05% và chỉ số Nasdaq 100 tăng 0,79% vào thứ Tư. Các chỉ số chứng khoán nhìn chung đã tăng, được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu kho bạc thấp hơn và kỳ vọng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất vào cuối tháng này.

Dữ liệu Kinh tế và Phản ứng Thị trường

Số lượng việc làm JOLTS tháng Bảy giảm nhiều hơn dự kiến xuống mức thấp nhất trong 10 tháng là 7,181 triệu, dưới mức dự báo 7,380 triệu. Điểm dữ liệu này, cho thấy một thị trường lao động yếu đi, đã góp phần vào sự sụt giảm của lợi suất trái phiếu Kho bạc. Lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 6 điểm cơ bản xuống 4,21%.

Các chỉ số kinh tế khác được công bố bao gồm:

• Đơn đặt hàng nhà máy tháng Bảy giảm 1,3% so với tháng trước, phù hợp với kỳ vọng
• Đơn xin vay thế chấp MBA giảm 1,2% trong tuần kết thúc vào ngày 29 tháng 8

Sách Beige của Fed đã gợi ý những dấu hiệu của tình trạng đình trệ lạm phát, điều này có thể được coi là tiêu cực cho cổ phiếu.

Nhận định của Cục Dự trữ Liên bang

Nhiều quan chức của Cục Dự trữ Liên bang đã cung cấp những hiểu biết:

• Thống đốc Christopher Waller gợi ý rằng Cục Dự trữ Liên bang nên xem xét việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo.
• Chủ tịch Fed St. Louis Alberto Musalem ủng hộ một “cách tiếp cận cân bằng” đối với chính sách
• Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic nhấn mạnh kỳ vọng của ông về một đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay

Giá hợp đồng tương lai quỹ liên bang hiện đang định giá khả năng 95% sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC sắp tới vào ngày 16-17 tháng 9.

Chuyển động Thị trường Chứng khoán

Các hiệu suất cổ phiếu nổi bật bao gồm:

• Alphabet: +9% sau phán quyết chống độc quyền thuận lợi
• Apple: +3% sau khi một quyết định của tòa án bảo vệ thỏa thuận tìm kiếm có lợi nhuận của nó với Google
• Công ty Campbell: +7% nhờ lợi nhuận tốt hơn mong đợi
• Macy's: +20% do doanh số Q2 mạnh mẽ
• Dollar Tree: -8% sau khi đưa ra dự báo lợi nhuận yếu

Cổ phiếu năng lượng chịu áp lực giảm khi giá dầu thô WTI giảm hơn 2%.

Mối tương quan thị trường tiền điện tử

Trong khi các thị trường truyền thống thể hiện kết quả hỗn hợp, thị trường tiền điện tử thường cho thấy động lực riêng của nó. Tuy nhiên, các yếu tố vĩ mô như quyết định lãi suất có thể ảnh hưởng đến giá tài sản kỹ thuật số. Các nhà đầu tư ở cả thị trường truyền thống và tiền điện tử đang theo dõi chặt chẽ lập trường của Cục Dự trữ Liên bang, vì lãi suất thấp hơn có thể tăng cường khẩu vị rủi ro trên nhiều loại tài sản khác nhau.

Sự kiện kinh tế sắp tới

Các dữ liệu kinh tế quan trọng dự kiến sẽ được công bố trong thời gian tới bao gồm:

• Thứ Năm: Thay đổi việc làm ADP tháng 8, số đơn xin thất nghiệp hàng tuần, dữ liệu năng suất Q2, thâm hụt thương mại tháng 8 và chỉ số dịch vụ ISM tháng 8
• Thứ Sáu: bảng lương phi nông nghiệp tháng Tám và tỷ lệ thất nghiệp

Những báo cáo này sẽ có khả năng ảnh hưởng đến tâm lý thị trường trong cả lĩnh vực tài chính truyền thống và tiền điện tử, vì các chỉ số kinh tế thường tác động đến tài sản rủi ro trên toàn cầu.