Jefferies Nhấn mạnh Tư vấn Mua Croda International (COIHF)

Tôi đã theo dõi Croda International một cách chặt chẽ, và hôm qua Jefferies đã duy trì đánh giá Mua đối với cổ phiếu này. Tuy nhiên, có điều gì đó không hợp lý ở đây. Mặc dù có khuyến nghị tích cực, nhưng giá mục tiêu trung bình chỉ ở mức $51.04 - cho thấy khả năng giảm 6.18% so với mức giá giao dịch hiện tại là $54.40. Tại sao lại duy trì đánh giá Mua nếu họ dự đoán nó sẽ giảm?

Doanh thu hàng năm dự kiến có vẻ hứa hẹn ở mức 1,939MM (a 16.25% tăng trưởng), với EPS phi GAAP là 2.72. Nhưng tôi hoài nghi về những dự đoán tươi sáng này do sự mâu thuẫn trong mục tiêu giá.

Sự quan tâm của các tổ chức đã tăng nhẹ, với 250 quỹ hiện đang nắm giữ vị trí (tăng 1.21% so với quý trước). Tổng số cổ phiếu sở hữu tăng 2.25% lên 19,377K cổ phiếu. Tỷ lệ trung bình của danh mục đầu tư trong số các tổ chức này là 0.12% - một mức tăng 16.15% cho thấy sự tự tin ngày càng tăng.

Nhìn vào các cổ đông lớn, Quỹ Nghiên cứu Quốc tế MFS đã tăng cường vị thế của mình lên 23.34%, hiện nắm giữ 2,425K cổ phiếu. Trong khi đó, Quỹ Chỉ số Cổ phiếu Quốc tế Tổng hợp Vanguard đã tăng nhẹ cổ phần của mình lên 1.05% nhưng thực tế đã giảm tỷ lệ phân bổ danh mục đầu tư của mình xuống 18.09%. Hành vi hỗn hợp của các tổ chức này khiến tôi nghi ngờ về sự đồng thuận về triển vọng của COIHF.

Quỹ Khám Phá Quốc Tế T. Rowe Price cũng cho thấy những tín hiệu mâu thuẫn - tăng cổ phần lên 5.96% trong khi giảm phân bổ danh mục đầu tư xuống 19.80%.

Những động thái mâu thuẫn này của các nhà đầu tư tổ chức lớn, kết hợp với mục tiêu giá giảm mặc dù có xếp hạng Mua, khiến tôi tự hỏi liệu có điều gì mà các nhà phân tích không nói với chúng ta về triển vọng ngắn hạn của Croda International.