Nghệ Thuật Tối Tăm Của Khoản Vay Nhanh: Double-Edged Sword Của DeFi

Gần đây, tôi đã lặn sâu vào những vùng nước tối tăm của DeFi, và cho phép tôi nói với bạn rằng, cho vay chớp nhoáng có thể là sự đổi mới thú vị nhất - và đáng sợ nhất - mà tôi đã gặp phải. Đây không phải là những khoản vay của bố bạn. Chúng là phép thuật tài chính chỉ tồn tại trong vương quốc kỳ lạ của blockchain.

Cho vay tức thì cho phép bạn mượn một số lượng lớn tiền điện tử mà không cần đặt cọc một đồng nào. Đúng vậy, bạn nghe không nhầm đâu. Tôi có thể lấy 50.000 đô la ETH trong nháy mắt nếu tôi muốn. Cái bẫy? Tôi cần phải mượn, sử dụng và trả lại tất cả trong một giao dịch duy nhất. Nó giống như việc lấy chiếc Ferrari của ai đó đi dạo một vòng và trả lại trước khi họ kịp nhận ra nó đã biến mất.

Hiệu quả vốn này là điều mà tài chính truyền thống không thể mơ ước đạt được. Nhưng điều đó có phải là điều tốt không? Tôi không hoàn toàn bị thuyết phục. Không gian DeFi về cơ bản đã tạo ra những vũ khí hạt nhân tài chính và phát chúng như kẹo.

Các khoản vay này được thực hiện thông qua các hợp đồng thông minh trên các nền tảng như Aave, vốn đã trở thành những kẻ đồng lõa không mong muốn của một số vụ cướp hết sức ngoạn mục. Bởi vì mọi thứ xảy ra nguyên tử—hoặc tất cả đều hoạt động hoặc tất cả đều thất bại—nên về mặt kỹ thuật thì “không có rủi ro” cho người cho vay. Thật là một trò đùa! Rủi ro chỉ đơn giản đã được chuyển đi nơi khác trong hệ thống.

Năm 2021 là một năm nổi bật cho các cuộc tấn công vay nóng. Những kẻ xấu đã nhận ra rằng họ có thể vay những khoản tiền khổng lồ, thao túng giá thị trường, khai thác những lỗ hổng và rời đi với hàng triệu đô la. PancakeBunny, Alpha Homora, ApeRocket - tất cả đều là nạn nhân của những cuộc tấn công tinh vi này. Và thật lòng mà nói, nhiều nền tảng DeFi đã tự chuốc lấy điều đó khi dựa vào các oracle giá đơn lẻ mà thật dễ dàng để thao túng.

Phản hồi từ các nhà phát triển đã chậm một cách đáng thương. Khi họ nhận ra có điều gì đó sai, thì kẻ tấn công đã đi lâu rồi với những khoản lợi bất chính của họ. Chắc chắn, có những giải pháp như OpenZeppelin Defender và sử dụng các oracle phi tập trung như Chainlink, nhưng trò chơi mèo và chuột vẫn tiếp tục.

Điều làm tôi khó chịu nhất là các khoản vay chớp nhoáng phơi bày những nền tảng mong manh của nhiều giao thức DeFi. Nếu hệ thống của bạn có thể bị phá vỡ bởi ai đó tạm thời vay một số tiền lớn, thì liệu nó có thực sự an toàn không?

Đừng hiểu lầm tôi—công nghệ thật tuyệt vời. Khái niệm cho vay không cần tài sản thế chấp mà không có rủi ro ( cho người cho vay ) là cách mạng. Nhưng trong sự vội vàng đổi mới của chúng ta, chúng ta đã tạo ra những công cụ mạnh mẽ cho sự khai thác mà các nhà quản lý còn chưa hiểu rõ.

Các khoản vay chớp nhoáng hoàn toàn thể hiện bản chất theo chủ nghĩa tự do của tiền điện tử: tự do tuyệt đối với trách nhiệm tuyệt đối—và rủi ro tuyệt đối. Chúng không tốt cũng không xấu, chỉ là những công cụ tài chính mạnh mẽ có thể xây dựng tài sản hoặc phá vỡ hệ thống chỉ trong chớp mắt.