Khối lượng On-Balance (OBV) là kỹ thuật dự đoán biến động giá tài sản sử dụng khía cạnh thay đổi khối lượng. Chỉ báo kết hợp này cộng khối lượng khi giá tăng lên và giảm nó khi giá rớt giá, nhằm đo lường áp lực mua và bán trên thị trường.

Trong khái niệm OBV, khối lượng 24 giờ được phân loại là 'khối lượng tăng lên' khi giá đóng cửa của tài sản cao hơn so với trước đó. Ngược lại, khối lượng hàng ngày được coi là 'khối lượng giảm' nếu giá đóng cửa thấp hơn so với trước đó. Cần lưu ý rằng OBV chỉ hiệu quả trên thị trường có khối lượng giao dịch đáng kể, tương tự như các chỉ báo dựa trên khối lượng khác như dao động Klinger, chỉ số dòng tiền và chỉ số khối lượng tiêu cực.

Joseph Granville, người sáng lập chỉ số OBV, cho rằng khối lượng là yếu tố chính thúc đẩy thị trường tài chính, với sự biến động giá chủ yếu bị ảnh hưởng bởi khối lượng. Ông tin rằng một sự gia tăng giá đáng kể sẽ xảy ra nếu khối lượng thị trường của một tài sản tăng mạnh.

Để xác định sự bứt phá kháng cự, điều quan trọng là chú ý đến giá đóng cửa, một thành phần then chốt trong phân tích OBV. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng chỉ số OBV có thể trở nên kém chính xác trong các giai đoạn tăng vọt khối lượng cực kỳ. Trong tình huống này, các nhà giao dịch được khuyên nên chờ cho đến khi giai đoạn hoàn tất giao dịch kết thúc.

Sự thay đổi xu hướng theo hướng tăng hay giảm có thể được dự đoán thông qua tín hiệu phân kỳ. Khái niệm này dựa trên nguyên tắc rằng khối lượng luôn đi trước chuyển động giá. Phân kỳ giảm hình thành khi OBV giảm hoặc đóng cửa dưới mức thấp trước đó. Ngược lại, phân kỳ tăng xảy ra khi OBV tăng và đóng cửa ở mức cao hơn mức đóng cửa trước đó.

Quan trọng để lưu ý rằng việc sử dụng OBV một mình không đủ để dự đoán chính xác xu hướng giảm và tăng trong thị trường. Do đó, nên kết hợp OBV với các chỉ báo khác để có phân tích toàn diện hơn.