Phân tích độ sâu thị trường vàng: Giá đạt mức cao nhất lịch sử và cơ hội đầu tư đa dạng

Xu hướng thị trường mới nhất

Giá vàng (XAU/USD) hiện đang là 3872.42 USD, tăng 13.85 USD trong ngày(+0.36%). Thị trường vàng thể hiện động lực mạnh mẽ, giá một lần nữa vượt qua đỉnh cao lịch sử. Quan sát từ nhiều khung thời gian khác nhau, vàng gần đây thể hiện sự nổi bật: tăng 2.89% trong tuần này, tăng 12.31% trong một tháng, tăng 24.1% trong sáu tháng, tích lũy tăng 47.51% từ đầu năm đến nay, và tăng giá 45.44% trong năm qua.

Tính đến ngày 1 tháng 10, giá vàng đã duy trì đà tăng mạnh trong nhiều tháng qua. Theo dự đoán của các tổ chức phân tích thị trường tài chính, giá vàng trung bình dự kiến sẽ đạt 3675 USD/ounce vào quý 4 năm 2025 và có khả năng thách thức mốc 4000 USD/ounce vào giữa năm 2026.

Tham khảo dữ liệu kỹ thuật

Chiến lược kỹ thuật giao dịch vàng

Tham khảo giao dịch ngắn hạn

• Chiến lược tăng giá: Trên mức 3852.00 đô la, đề nghị thực hiện vị thế mua, mức giá mục tiêu 3905.00 đô la, mục tiêu tiếp theo 3925.00 đô la
• Chiến lược bán: Nếu phá vỡ mức hỗ trợ 3852.00 đô la, chuyển sang hoạt động bán, mức giá mục tiêu 3834.00 đô la và 3819.00 đô la
• Phân tích chỉ báo kỹ thuật: RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối) liên tục thể hiện xu hướng tăng, cho thấy động lực ngắn hạn vẫn đang đi lên.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến giá vàng

1. Dòng tiền đầu tư an toàn tăng lên: Rủi ro chính phủ Mỹ ngừng hoạt động tăng cao, nhà đầu tư tìm kiếm tài sản an toàn để phòng ngừa, thúc đẩy giá vàng đạt mức cao kỷ lục.
2. Dự đoán giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ mạnh mẽ: Giá thị trường cho thấy xác suất Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giảm lãi suất vào tháng 10 đã đạt 99%, hỗ trợ hiệu suất của kim loại quý.
3. Chỉ số đô la Mỹ yếu đi: Việc chính phủ Mỹ có thể ngừng hoạt động dẫn đến áp lực lên đô la, gián tiếp thúc đẩy tài sản vàng được định giá bằng đô la.
4. Sự không chắc chắn về địa chính trị: Rủi ro địa chính trị ở nhiều khu vực toàn cầu gia tăng, làm tăng nhu cầu của nhà đầu tư đối với vàng như một tài sản trú ẩn.

Hiệu suất thị trường token vàng

Dữ liệu thị trường cho thấy, khi giá vàng vật chất vượt qua ngưỡng 3800 đô la, khối lượng giao dịch của các token hỗ trợ vàng đã tăng đáng kể. Các token vàng chính bao gồm XAUT của Tether và PAXG của Paxos đều đạt mức giao dịch hàng tháng cao nhất trong tháng 9, phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ của các nhà đầu tư tài sản kỹ thuật số đối với tài sản hỗ trợ bằng vàng.

So với các công cụ đầu tư vàng truyền thống, token được hỗ trợ bởi vàng có một số lợi thế độc đáo:

• Tính thanh khoản cao: Giao dịch 24/7 không cần chờ thị trường truyền thống mở cửa.
• Phân đoạn chính xác: Hỗ trợ giao dịch với đơn vị cực nhỏ, giảm ngưỡng đầu tư
• Chi phí lưu trữ thấp: Không cần phải trả phí bảo quản và bảo hiểm cho vàng thỏi vật chất
• Độ minh bạch của blockchain: Dự trữ tài sản công khai, dễ kiểm tra, tăng cường độ tin cậy.

Quan điểm của nhà phân tích thị trường

Nhiều nhà phân tích thị trường tài chính chỉ ra rằng các yếu tố chính hiện tại ảnh hưởng đến thị trường vàng bao gồm rủi ro Chính phủ Mỹ ngừng hoạt động và đồng đô la giảm giá. Theo đánh giá mới nhất, xác suất Chính phủ Mỹ ngừng hoạt động vào ngày 1 tháng 10 đã tăng từ khoảng 50% vào cuối tuần trước lên khoảng 70%, sự không chắc chắn này càng củng cố sức hấp dẫn của vàng như một nơi trú ẩn an toàn.

Nếu chính phủ Hoa Kỳ thực sự ngừng hoạt động, điều này có thể ảnh hưởng đến việc phát hành dữ liệu kinh tế và hoạt động chức năng của chính phủ, làm gia tăng thêm sự không chắc chắn trên thị trường, kích thích nhu cầu vàng. Ngoài ra, các nhà đầu tư cũng đang theo dõi chặt chẽ xu hướng chính sách tiền tệ trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang, vì môi trường lãi suất là một trong những yếu tố chính ảnh hưởng đến giá vàng.

Kiến thức cơ bản về đầu tư vàng

Là một tài sản kim loại quý có lịch sử lâu dài, vàng có khả năng bảo tồn giá trị và chống lạm phát xuất sắc. Trong thời kỳ kinh tế bất ổn hoặc khủng hoảng tài chính, vàng thường trở thành nơi trú ẩn cho các nhà đầu tư, giúp bảo vệ giá trị tài sản khỏi bị xói mòn.

Đa dạng hóa kênh đầu tư vàng, nhà đầu tư có thể tham gia thông qua nhiều cách khác nhau:

• Vàng vật chất: Vàng thỏi, tiền xu vàng và các hình thức nắm giữ vàng vật chất khác.
• Quỹ ETF Vàng: Gián tiếp nắm giữ vàng thông qua việc mua bán quỹ trên sàn giao dịch.
• Hợp đồng tương lai vàng: Sử dụng hợp đồng tương lai để giao dịch giá vàng
• Cổ phiếu khai thác vàng: Đầu tư vào các doanh nghiệp sản xuất vàng
• Token hỗ trợ vàng: Nắm giữ vàng dưới hình thức tài sản kỹ thuật số

Nhu cầu vàng năm 2025 tiếp tục được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư và các ngân hàng trung ương trên thế giới, giá đã vượt qua 3000 đô la/ounce. Về phía cung, do chi phí tăng cao, sản lượng khai thác tăng trưởng có hạn, cấu trúc cung cầu này được kỳ vọng sẽ tiếp tục hỗ trợ hiệu suất của thị trường vàng.

Nhà đầu tư khi phân bổ tài sản vàng nên kết hợp khả năng chịu rủi ro của bản thân, thời gian đầu tư và nhu cầu phân bổ tài sản, lựa chọn công cụ đầu tư vàng phù hợp, nhằm đạt được mục tiêu đa dạng hóa tài sản và phân tán rủi ro.