FINTECH AFRICA | Startup BNPL Kenya, Watu, chứng kiến lợi nhuận giảm 85% trong vòng một năm do gia tăng nợ xấu.

Watu Holdings, một công ty khởi nghiệp mua ngay-trả sau của Kenya (BNPL), đã báo cáo mức lợi nhuận giảm mạnh 84% xuống còn 1,2 triệu đô la (KES 157 triệu) cho năm 2024, theo các hồ sơ của Car & General, công ty sở hữu 29% cổ phần trong công ty. Mức giảm từ 7,6 triệu đô la (KES 985 triệu) vào năm 2023 cho thấy sự gia tăng các khoản vay không trả và các mẫu hình trả nợ yếu đi trên các thị trường chính của Watu:

• Kenya
• Uganda, và
• Sierra Leone.

Mô hình cho vay của công ty nhắm đến các nhà vận chuyển không chính thức và người có thu nhập thấp – đặc biệt là các tài xế boda boda – những người thường thiếu khả năng tiếp cận tín dụng truyền thống. Mặc dù cách tiếp cận này đã thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng, nhưng nó cũng đã khiến Watu phải đối mặt với sự biến động thu nhập, rủi ro tiền tệ và sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các đối thủ như M-KOPA, Aspira và AmperSand.

Watu vận hành năm lĩnh vực sản phẩm chính, với:

* chi nhánh tài chính mô tô hàng đầu, Watu Boda,

cốt lõi. Các sản phẩm khác bao gồm:

• cho vay điện thoại di động thông qua Watu Simu
• tài chính phương tiện qua Watu Gari
• khoản vay giáo dục dưới Watu Shule, và một sự gia nhập mới hơn vào
• tài chính xe điện để khai thác thị trường vận tải sạch đang nổi lên.

Tuy nhiên, hiệu suất khác nhau theo vùng.

Tại Tanzania, nơi hoạt động được thực hiện thông qua Watu Tuu Limited, lợi nhuận gần như tăng gấp đôi lên 5 triệu (KES 650 triệu ), đánh dấu mức tăng 93% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi Watu không cung cấp các phân tích tài chính theo cấp độ thị trường, kết quả tại Tanzania chỉ ra một môi trường cho vay thuận lợi hơn ở đó.

Watu là một phần của làn sóng ngày càng tăng của các nhà cho vay không phải ngân hàng mở rộng tín dụng vi mô dựa trên tài sản trên khắp Đông Phi. Nhưng lãi suất tăng và áp lực hoàn trả ngày càng gia tăng đang bắt đầu thử thách tính bền vững của mô hình này – đặc biệt là ở Kenya, nơi thu nhập không chính thức vẫn đang chịu áp lực kinh tế.

Car & General, một công ty niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Nairobi chuyên lắp ráp và phân phối xe máy trong khu vực, hưởng lợi đáng kể từ nhu cầu tài trợ của Watu. Các kết quả tài chính của Watu ngày càng được đưa vào các thông báo thu nhập của công ty. Là một công ty tư nhân, Watu không công bố các báo cáo tài chính độc lập.

Được thành lập vào năm 2015 bởi doanh nhân Latvia, Andris Kaneps, Watu đã huy động được hơn 20 triệu đô la trong năm vòng gọi vốn từ các nhà đầu tư bao gồm:

• FMO
• Đối tác Gateway
• Verdant Capital, và
• AHL Venture Partners.

Vòng gọi vốn gần đây nhất của nó là vòng Series B vào tháng 2 năm 2024. Watu vẫn là một trong số ít các công ty khởi nghiệp công nghệ có lãi ổn định ở Kenya.

Vào tháng 3 năm 2025, BitKE đã báo cáo rằng công ty khởi nghiệp buy-now-pay-later (BNPL) của Kenya, Lipa Later, đã bị đặt dưới sự quản lý sau khi không thể huy động được nguồn vốn cần thiết để duy trì hoạt động. Phát triển này làm nổi bật những thách thức mà các công ty fintech trong khu vực phải đối mặt, đặc biệt là trong lĩnh vực BNPL, nơi mà việc tiếp cận vốn là rất quan trọng cho sự tăng trưởng và bền vững.

Bài viết đã cung cấp một cái nhìn tổng quan ngắn gọn về tình hình, lưu ý đến nỗ lực của công ty trong việc gây quỹ và những hệ lụy của việc không thành công trong việc này.

Trong khi bài viết cung cấp một cái nhìn ngắn gọn về những khó khăn tài chính của Lipa Later, nội dung này là một cập nhật kịp thời về một sự phát triển quan trọng trong lĩnh vực fintech của Kenya.

Theo dõi chúng tôi trên X để cập nhật và bài viết mới nhất