FINTECH AFRICA | Khởi nghiệp BNPL Kenya, Watu, chứng kiến lợi nhuận giảm 85% trong một năm giữa bối cảnh nợ xấu gia tăng

Watu Nắm giữ, một công ty khởi nghiệp mua ngay-trả sau (BNPL) của Kenya, đã báo cáo sự suy giảm mạnh 84% trong lợi nhuận xuống còn 1,2 triệu đô la (KES 157 triệu) cho năm 2024, theo các hồ sơ của Car & General, công ty sở hữu 29% thế chấp trong công ty. Sự Thả từ 7,6 triệu đô la (KES 985 triệu) vào năm 2023 cho thấy sự gia tăng các khoản vay mặc định và các mô hình hoàn trả yếu đi trên khắp các thị trường chính của Watu:

• Kenya
• Uganda, và
• Sierra Leone.

Mô hình cho vay của công ty nhắm đến các nhà điều hành vận tải không chính thức và người có thu nhập thấp – đặc biệt là các tài xế boda boda – những người thường thiếu khả năng tiếp cận tín dụng truyền thống. Mặc dù phương pháp này đã thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng, nó cũng đã khiến Watu phải đối mặt với sự biến động thu nhập, rủi ro tiền tệ và sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các đối thủ như M-KOPA, Aspira và AmperSand.

Watu vận hành năm lĩnh vực sản phẩm chính, với:

* chi nhánh tài chính xe máy hàng đầu, Watu Boda,

cốt lõi. Các sản phẩm khác bao gồm:

• khoản vay điện thoại di động thông qua Watu Simu
• tài chính xe hơi thông qua Watu Gari
• các khoản vay giáo dục dưới Watu Shule, và một sự tham gia mới hơn vào
• tài chính xe điện để khai thác thị trường vận tải sạch đang nổi lên.

Tuy nhiên, hiệu suất khác nhau theo khu vực.

Tại Tanzania, nơi các hoạt động được điều hành thông qua Watu Tuu Limited, lợi nhuận gần như đã tăng gấp đôi lên 5 triệu (KES 650 triệu ), đánh dấu mức tăng 93% so với năm trước. Mặc dù Watu không cung cấp các phân tích tài chính ở cấp độ thị trường, nhưng kết quả tại Tanzania chỉ ra một môi trường cho vay thuận lợi hơn ở đó.

Watu là một phần của làn sóng ngày càng tăng của các nhà cho vay phi ngân hàng mở rộng tín dụng vi mô dựa trên tài sản ở Đông Phi. Nhưng lãi suất gia tăng và áp lực trả nợ ngày càng tăng đang bắt đầu thử thách tính bền vững của mô hình này - đặc biệt là ở Kenya, nơi thu nhập không chính thức vẫn đang chịu áp lực kinh tế.

Car & General, một công ty niêm yết trên Sàn giao dịch Chứng khoán Nairobi chuyên lắp ráp và phân phối xe máy trong khu vực, hưởng lợi đáng kể từ nhu cầu tài chính của Watu. Kết quả tài chính của Watu ngày càng được đưa vào các thông cáo thu nhập của công ty. Là một công ty tư nhân, Watu không công bố báo cáo tài chính độc lập.

Được thành lập vào năm 2015 bởi doanh nhân Latvia, Andris Kaneps, Watu đã huy động được hơn 20 triệu đô la qua năm vòng gọi vốn từ các nhà đầu tư bao gồm:

• FMO
• Đối tác Cổng
• Verdant Capital, và
• AHL Venture Partners.

Vòng gọi vốn gần đây nhất của nó là vòng Series B vào tháng 2 năm 2024. Watu vẫn là một trong số ít các startup công nghệ có lãi liên tục tại Kenya.

Vào tháng 3 năm 2025, BitKE đã báo cáo rằng startup BNPL ( Lipa Later của Kenya đã bị đặt dưới sự quản lý sau khi không thể huy động được nguồn vốn cần thiết để duy trì hoạt động. Phát triển này làm nổi bật những thách thức mà các công ty fintech ở khu vực này phải đối mặt, đặc biệt là trong lĩnh vực BNPL, nơi việc tiếp cận vốn là rất quan trọng cho sự phát triển và bền vững.

Bài báo đã cung cấp một cái nhìn tổng quan ngắn gọn về tình hình, lưu ý về nỗ lực của công ty trong việc huy động vốn và những hệ lụy của việc không thành công trong điều đó.

Trong khi bài viết cung cấp một cái nhìn sơ lược về những khó khăn tài chính của Lipa Later, bài viết này là một bản cập nhật kịp thời về một sự phát triển quan trọng trong lĩnh vực fintech của Kenya.

Theo dõi chúng tôi trên X để cập nhật bài viết và tin tức mới nhất