FINTECH AFRICA | Startup BNPL Kenya, Watu, Chứng kiến Lợi nhuận Giảm 85% Trong Một Năm Giữa Tình Trạng Vỡ Nợ Tăng Cao

Watu Holdings, một công ty khởi nghiệp buy-now-pay-later (BNPL) của Kenya, đã báo cáo mức giảm lợi nhuận mạnh mẽ 84% xuống còn 1,2 triệu đô la (KES 157 triệu) cho năm 2024, theo các hồ sơ của Car & General, công ty sở hữu 29% cổ phần trong công ty. Việc giảm từ 7,6 triệu đô la (KES 985 triệu) trong năm 2023 làm nổi bật sự gia tăng các khoản vay không trả và các mẫu trả nợ yếu đi trên các thị trường chính của Watu:

• Kenya
• Uganda, và
• Sierra Leone.

Mô hình cho vay của công ty nhắm đến các nhà điều hành vận tải không chính thức và người có thu nhập thấp – đặc biệt là các tài xế boda boda – những người thường thiếu khả năng tiếp cận tín dụng truyền thống. Mặc dù cách tiếp cận này đã thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng, nhưng nó cũng đã làm Watu phải đối mặt với sự biến động thu nhập, rủi ro tiền tệ và sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các đối thủ như M-KOPA, Aspira và AmperSand.

Watu hoạt động trong năm lĩnh vực sản phẩm chính, với:

* chi nhánh tài chính xe máy hàng đầu, Watu Boda,

cốt lõi. Các sản phẩm khác bao gồm:

• cho vay điện thoại di động qua Watu Simu
• tài chính phương tiện thông qua Watu Gari
• khoản vay giáo dục dưới Watu Shule, và một mục mới hơn vào
• tài chính cho xe điện để khai thác thị trường vận tải sạch đang nổi lên.

Tuy nhiên, hiệu suất khác nhau theo từng khu vực.

Tại Tanzania, nơi các hoạt động được điều hành thông qua Watu Tuu Limited, lợi nhuận gần như đã tăng gấp đôi lên 5 triệu ( KES 650 triệu ), đánh dấu mức tăng 93% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù Watu không cung cấp phân tích tài chính ở cấp độ thị trường, nhưng kết quả tại Tanzania cho thấy một môi trường cho vay thuận lợi hơn ở đó.

Watu là một phần của làn sóng ngày càng tăng của các nhà cho vay phi ngân hàng mở rộng tín dụng vi mô có tài sản đảm bảo trên khắp Đông Phi. Nhưng lãi suất tăng và áp lực hoàn trả ngày càng gia tăng đang bắt đầu thử thách tính bền vững của mô hình này - đặc biệt là ở Kenya, nơi thu nhập không chính thức vẫn đang chịu áp lực kinh tế.

Car & General, một công ty niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Nairobi chuyên lắp ráp và phân phối xe máy trong khu vực, được hưởng lợi đáng kể từ nhu cầu tài chính của Watu. Kết quả tài chính của Watu ngày càng được đưa vào các thông báo thu nhập của công ty. Là một công ty tư nhân, Watu không công bố báo cáo tài chính độc lập.

Được thành lập vào năm 2015 bởi doanh nhân người Latvia, Andris Kaneps, Watu đã huy động được hơn 20 triệu đô la qua năm vòng tài trợ từ các nhà đầu tư bao gồm:

• FMO
• Đối tác Gateway
• Verdant Capital, và
• AHL Venture Partners.

Vòng gọi vốn gần đây nhất của nó là vòng Series B vào tháng 2 năm 2024. Watu vẫn là một trong số ít các công ty khởi nghiệp công nghệ có lợi nhuận ổn định tại Kenya.

Vào tháng 3 năm 2025, BitKE đã báo cáo rằng công ty khởi nghiệp mua ngay-trả sau (BNPL) của Kenya, Lipa Later, đã bị đưa vào quản lý sau khi không thể đảm bảo nguồn vốn cần thiết để duy trì hoạt động. Sự phát triển này đã làm nổi bật những thách thức mà các công ty fintech ở khu vực này phải đối mặt, đặc biệt là trong lĩnh vực BNPL, nơi mà việc tiếp cận vốn là rất quan trọng cho sự phát triển và bền vững.

Bài viết đã cung cấp một cái nhìn tổng quan ngắn gọn về tình hình, lưu ý nỗ lực của công ty trong việc huy động vốn và những hệ lụy của việc không làm được điều đó.

Trong khi bài viết cung cấp một tài khoản ngắn gọn về những khó khăn tài chính của Lipa Later, bài viết này đóng vai trò như một cập nhật kịp thời về một sự phát triển quan trọng trong lĩnh vực fintech của Kenya.

Theo dõi chúng tôi trên X để nhận các bài đăng và cập nhật mới nhất