Những tín hiệu quan trọng nào từ thị trường phái sinh sẽ ảnh hưởng đến tiền mã hóa trong năm 2025?

11-7-2025, 2:03:11 AM

Bitcoin

Thông tin chi tiết về tiền điện tử

Giao dịch tiền điện tử

Thị trường tiền điện tử

Giao dịch hợp đồng

Xếp hạng bài viết : 3.4

0 xếp hạng

Khám phá các tín hiệu chủ chốt từ thị trường phái sinh tiền mã hóa năm 2025, khi lãi mở trên hợp đồng tương lai đạt 15 tỷ USD và tỷ lệ funding chuyển sang âm. Tỷ lệ Long/Short giảm xuống 0,8 cho thấy những hệ quả đáng chú ý với nhà giao dịch và nhà đầu tư trên thị trường đang ngày càng chuyên nghiệp hóa. Đón đầu xu hướng nhờ nhận định về sự tham gia của tổ chức và diễn biến tâm lý thị trường, được chuyên gia tài chính phân tích.

Những tín hiệu quan trọng nào từ thị trường phái sinh sẽ ảnh hưởng đến tiền mã hóa trong năm 2025?

Lượng hợp đồng mở Futures lập đỉnh mới ở mức 15 tỷ USD

Năm 2025, thị trường tiền mã hóa ghi nhận cột mốc nổi bật khi lượng hợp đồng mở Bitcoin futures tăng lên mức kỷ lục 15 tỷ USD, phản ánh vai trò dẫn dắt của dòng vốn tổ chức trong giao dịch tài sản số. Con số này chỉ là một phần của xu thế bùng nổ toàn thị trường, với tổng hợp số liệu trên các nền tảng đạt 91,59 tỷ USD vào ngày 05 tháng 10 năm 2025. Đà tăng này đồng thời diễn ra cùng với việc giá Bitcoin vượt mốc 125.580 USD.

Dữ liệu thị trường cho thấy xu hướng tăng trưởng vượt trội tại các sàn giao dịch lớn:

Chỉ số	Giá trị	Thay đổi (YoY)
Futures Open Interest toàn cầu	15 tỷ USD	Kỷ lục mới
Tổng hợp số liệu thị trường	91,59 tỷ USD	Chưa từng có
Giá Bitcoin	125.580 USD	Mức cao lịch sử mới
CME Bitcoin Futures	124.155 USD	Giao dịch cao hơn giá giao ngay

Đà tăng mạnh của lượng hợp đồng mở futures thể hiện sự trưởng thành của hệ sinh thái tiền mã hóa, khi dòng vốn tổ chức đóng vai trò chủ đạo. “Uptober” tiếp tục khẳng định uy tín với sự phục hồi mạnh mẽ của thị trường crypto, dòng tiền lớn đổ vào các ETF Bitcoin và Ethereum niêm yết tại Mỹ. Giới chuyên gia nhận định đây là minh chứng cho quá trình tích hợp sâu của Bitcoin vào tài chính truyền thống, củng cố vị thế “vàng kỹ thuật số” và tài sản dự trữ chiến lược cho tổ chức tiên phong.

Funding rate chuyển sang âm, phản ánh tâm lý giảm giá

Dữ liệu thị trường crypto mới nhất cho thấy funding rate đã chuyển sang âm, phản ánh tâm lý giảm giá mạnh trong giới giao dịch. Diễn biến này cho thấy các nhà đầu tư ngày càng tăng vị thế bán khống, thể hiện sự lo ngại về khả năng giá tiếp tục giảm thay vì báo hiệu đáy thị trường.

Funding rate âm đã chạm mức thấp nhất kể từ tháng 03 năm 2023, cho thấy mức bi quan của thị trường đang ở mức cao. Khi phân tích mối tương quan giữa tâm lý thị trường và funding rate, nổi bật lên quy luật sau:

Funding Rate	Tâm lý thị trường	Hành vi giao dịch	Ảnh hưởng tiềm năng lên thị trường
Âm	Bi quan	Bán khống	Xu hướng giảm tiếp tục
Dương	Lạc quan	Mua vào	Động lực tăng giá

Đáng chú ý, số lượng Bitcoin rút khỏi sàn vượt 300 triệu USD trong hai ngày 01 và 02 tháng 05 cho thấy tổ chức vẫn liên tục tích lũy, bất chấp tâm lý tiêu cực. Sự lệch pha giữa hành vi on-chain và funding rate tạo ra thế cân bằng mới, khi nhà đầu tư cá nhân bi quan hơn so với tổ chức.

Nhà giao dịch cần theo dõi sát diễn biến, bởi funding rate âm cực đoan thường xuất hiện trước các đợt đảo chiều khi tâm lý giảm giá đã bão hòa. Khi đó, thị trường có thể đã hấp thụ hết yếu tố tiêu cực, tạo cơ hội cho các vị thế đối nghịch cùng chiến lược quản trị rủi ro.

Tỷ lệ long/short giảm xuống 0,8 do vị thế bán khống tăng mạnh

Thị trường Marina Protocol (BAY) chứng kiến sự thay đổi lớn về tâm lý nhà đầu tư khi tỷ lệ long/short giảm còn 0,8 đầu năm 2025, phản ánh mức tăng mạnh của các vị thế bán khống. Đây là bước ngoặt so với các xu hướng giao dịch trước đó. Các chuyên gia thị trường cho rằng nguyên nhân sâu xa do bất ổn kinh tế vĩ mô tác động đến lĩnh vực tiền mã hóa.

Ảnh hưởng của sự thay đổi này thể hiện rõ đối với các nhóm tham gia thị trường:

Nhóm tham gia thị trường	Ảnh hưởng từ tỷ lệ giảm	Tỷ lệ lỗ
Quỹ phòng hộ	Lợi nhuận cả năm bị xóa bỏ	1,6% từ đầu năm
Nhà bán khống	Ban đầu lãi, sau đó lỗ	~15% (trong giai đoạn phục hồi giá)
Nhà đầu tư vị thế mua	Giảm mạnh giá trị	1,7% (chỉ trong một ngày)

Dữ liệu từ S&P Global cho thấy, trong khi lãi suất bán khống trung bình cổ phiếu Mỹ giảm xuống 76 điểm cơ bản trong tháng, BAY lại ghi nhận hoạt động bán khống tăng. Xu hướng này xuất hiện đúng lúc lãi suất bán khống đạt mức kỷ lục trên thị trường cổ phiếu khi giới giao dịch kỳ vọng giá sẽ giảm.

Khối lượng giao dịch BAY tăng mạnh lên 336.359.375 USD trong 24 giờ, tương ứng mức tăng 56,7%. Dù tỷ lệ long/short thấp cho thấy tâm lý giảm giá, giá token BAY lại tăng 14,61% cùng thời điểm, tạo ra thách thức lớn cho các nhà bán khống đã đặt cược vào xu hướng giảm tiếp.

FAQ

Bay Network coin hiện có giá trị bao nhiêu?

Đến tháng 11 năm 2025, Bay Network coin có giá 0,000690 USD. Giá này phản ánh trạng thái thị trường hiện tại và có thể thay đổi.

Donald Trump có đồng tiền mã hóa nào?

TrumpCoin (TRUMP) là đồng tiền mã hóa liên quan đến Donald Trump, dù không được ông chính thức xác nhận. Dự án hướng tới hỗ trợ chính quyền Trump và cộng đồng bảo thủ.

BitTorrent coin có thể đạt mốc 1 USD không?

Dù mục tiêu 1 USD rất tham vọng, tiềm năng tăng trưởng của BTT trong Web3 có thể thúc đẩy giá tăng mạnh vào năm 2025. Việc mở rộng hệ sinh thái và sự chấp nhận thị trường có thể hỗ trợ mục tiêu này.

Elon Musk sở hữu đồng tiền mã hóa nào?

Elon Musk không có đồng tiền mã hóa chính thức. Ông gắn liền nhiều nhất với Dogecoin (DOGE), loại tiền ông từng ủng hộ và gọi là ‘tiền mã hóa của mọi người’.

* Thông tin không nhằm mục đích và không cấu thành lời khuyên tài chính hay bất kỳ đề xuất nào được Gate cung cấp hoặc xác nhận.

Mời người khác bỏ phiếu

Nội dung

Lượng hợp đồng mở Futures lập đỉnh mới ở mức 15 tỷ USD

Funding rate chuyển sang âm, phản ánh tâm lý giảm giá

Tỷ lệ long/short giảm xuống 0,8 do vị thế bán khống tăng mạnh

FAQ

Cách mua tiền điện tử

Tiền điện tử phổ biến

Các tín hiệu từ thị trường phái sinh Crypto dự báo biến động giá trong tương lai như thế nào?

Khám phá cách các tín hiệu từ thị trường phái sinh tiền mã hóa, như tăng trưởng open interest hợp đồng tương lai, funding rates, tỷ lệ long/short và dữ liệu thanh lý, dự báo xu hướng giá trong tương lai. Tài liệu này đặc biệt phù hợp cho nhà đầu tư tài chính và trader muốn nắm bắt sâu sắc về động lực cũng như biến động thị trường. Tìm hiểu các phân tích chuyên sâu về cách những chỉ báo này chi phối thị trường và xây dựng nền tảng chiến lược cho giao dịch thành công.

11-1-2025, 8:29:16 AM

Bitcoin dưới 90.000 USD: Phân tích chuyên sâu về Open Interest hợp đồng tương lai và xu hướng tâm lý thị trường phái sinh

Khám phá các yếu tố phức tạp tác động đến giá Bitcoin giảm xuống dưới 90.000 USD giữa thị trường crypto biến động mạnh. Tìm hiểu về xu hướng open interest hợp đồng tương lai và diễn biến tâm lý thị trường phái sinh đang ảnh hưởng đến quỹ đạo Bitcoin. Tìm ra các chiến lược giúp trader thích ứng hiệu quả trong bối cảnh đầy biến động. Phân tích sâu thị trường hợp đồng tương lai tiền mã hóa để nắm bắt rõ hơn toàn cảnh. Khai thác các góc nhìn chuyên sâu từ nền tảng phái sinh của Gate, giúp nhà đầu tư nhạy bén đưa ra quyết định sáng suốt giữa thời kỳ bất định.

11-20-2025, 3:14:06 AM

Tại sao CryptoJack lại rất hy vọng về Gate.com và GT TOKEN trong thị trường tăng này?

Khi thị trường tiền điện tử chuẩn bị cho chu kỳ tăng giá lớn tiếp theo, các nhà giao dịch có kinh nghiệm đang hoàn thiện chiến lược của họ - việc chọn sàn giao dịch phù hợp trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. Trong một video gần đây, YouTuber tiền điện tử nổi tiếng CryptoJack (253K người đăng ký) đã phân tích lý do cho việc ông tăng cường đầu tư vào Gate.com trong năm nay. Từ các công cụ giao dịch mạnh mẽ đến những cơ hội lợi nhuận độc đáo, và tiềm năng của TOKEN GT, CryptoJack đã đưa ra những lý do thuyết phục tại sao Gate có thể trở thành một trong những nền tảng có giá trị nhất cho các nhà giao dịch vào năm 2025.

8-4-2025, 1:00:23 PM

Abraxas Capital Và Mất 119 Triệu USD Trên Tiền điện tử Short

Bài viết này đi sâu vào thảm họa tài chính mà Abraxas Capital phải đối mặt, làm nổi bật khoản lỗ 119 triệu đô la do một giao dịch bán khống tiền điện tử thất bại trên Bitcoin. Nó khám phá những rủi ro vốn có và bản chất biến động của các thị trường tiền điện tử, nhấn mạnh lý do tại sao các quỹ đầu cơ truyền thống thường gặp khó khăn với việc bán khống thể chế. Độc giả sẽ thu được những bài học sâu sắc về quản lý rủi ro, kiểm soát đòn bẩy và điều chỉnh chiến lược theo động lực thị trường. Nhắm đến các nhà đầu tư thể chế và bán lẻ, bài viết này trình bày các chiến lược để cải thiện kỹ thuật bán khống tiền điện tử sau thất bại của Abraxas Capital, nhấn mạnh tầm quan trọng của phân tích thị trường và chia sẻ kiến thức hợp tác để điều hướng sự biến động của tiền điện tử.

8-20-2025, 4:55:46 AM

Ai là Crypto Face? Nhà giao dịch đứng sau chiếc mặt nạ được giải thích

Khám phá nhân vật bí ẩn của Crypto Face, một nhân vật hàng đầu trong giao dịch tiền điện tử. Bài viết này tiết lộ danh tính của anh ấy và ảnh hưởng của anh ấy đến cộng đồng giao dịch, khám phá sự trỗi dậy của Crypto Face, cú short Bitcoin 5 triệu đô la đáng chú ý và các chiến lược giao dịch đổi mới. Nó đi sâu vào ảnh hưởng của anh ấy thông qua các công cụ như chỉ báo Market Cipher và quan hệ đối tác với Bitget, thể hiện khả năng thích ứng và cách tiếp cận minh bạch của anh ấy. Lý tưởng cho các nhà giao dịch và những người đam mê tiền điện tử, bài viết nổi bật tính xác thực và thành công phía sau câu chuyện của Crypto Face, khiến anh trở thành một nhân vật quan trọng trong thế giới tiền điện tử đang phát triển.

9-4-2025, 6:32:01 PM

Ý Nghĩa Của Hợp Đồng Tương Lai Tiền Điện Tử Hết Hạn

Bài viết này khám phá các tác động của việc hết hạn hợp đồng tương lai tiền điện tử, một thời điểm quan trọng ảnh hưởng đến sự biến động của thị trường và chiến lược của các nhà giao dịch. Nó đi sâu vào cơ chế, các tùy chọn thanh toán, tác động của sự biến động giá, và các chiến lược chuyển tiếp trong thị trường phái sinh tiền điện tử. Đọc hiểu là điều cần thiết cho các nhà giao dịch, bài viết cung cấp những hiểu biết về việc tối đa hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro trong các sự kiện hết hạn. Được cấu trúc một cách hợp lý, bài viết đề cập đến tác động của việc hết hạn đối với giá cả, các phương thức thanh toán và chiến thuật chuyển tiếp. Người dùng Gate có thể tìm thấy thông tin chi tiết về thời gian hết hạn hợp đồng rất quan trọng cho việc giao dịch thông minh và quản lý tiềm năng sự biến động của thị trường.

9-22-2025, 9:16:56 AM

Đề xuất dành cho bạn

Tối ưu hiệu quả thanh toán: Đối chiếu tốc độ xử lý giao dịch của Visa và Blockchain

Khám phá tiềm năng vượt trội của blockchain qua phân tích chuyên sâu về tốc độ giao dịch giữa hệ thống thanh toán truyền thống và các mạng blockchain hiện đại. Tìm hiểu cách các mạng như Ethereum, Solana và SUI có thể cạnh tranh hiệu quả với hiệu suất của Visa. Nội dung này đặc biệt phù hợp với nhà phát triển Web3, nhà đầu tư tiền mã hóa và cộng đồng đam mê blockchain đang tìm kiếm góc nhìn về thông lượng và tốc độ giao dịch trong lĩnh vực tài chính số. Tiếp cận các chỉ số giao dịch mỗi giây (TPS) và nhận diện ảnh hưởng của chúng đối với khả năng mở rộng, trải nghiệm người dùng cũng như hiệu suất vận hành mạng. Khám phá các giải pháp hướng tới thu hẹp khoảng cách giữa hệ thống thanh toán phi tập trung và truyền thống như Visa.

12-11-2025, 1:45:36 PM

Hướng dẫn ERC20 Ethereum cho người mới: Hiểu về tiêu chuẩn token

Hãy khám phá nền tảng về tiêu chuẩn token ERC20 của Ethereum qua hướng dẫn nhập môn này. Bạn sẽ tìm hiểu ERC20 token là gì, quy trình phát hành và vai trò của chúng trên blockchain Ethereum. Bài viết này được thiết kế dành riêng cho người mới bắt đầu với tiền mã hóa và những ai quan tâm đến Web3, cung cấp phân tích giữa ERC20 và các tiêu chuẩn token khác, đồng thời giải thích cách ERC20 vận hành. Nội dung còn đề cập các chủ đề trọng tâm như ví ERC20 và quy trình xác thực token ERC20 an toàn. Hãy bước vào thế giới ERC20 để củng cố hiểu biết của bạn về hệ sinh thái kỹ thuật số của Ethereum.

12-11-2025, 1:40:16 PM

Các chiến lược hiệu quả nhằm giảm phí gas trong giao dịch tiền mã hóa

Tìm hiểu những chiến lược tối ưu nhằm giảm phí gas khi thực hiện giao dịch tiền mã hóa. Nắm bắt cơ chế phí gas Ethereum, tác động của chúng cũng như các phương pháp tiết kiệm chi phí như xác định thời điểm giao dịch phù hợp, ứng dụng giải pháp Layer-2 và sử dụng DApp hỗ trợ giảm phí. Chủ động tối ưu hóa chi phí giao dịch trong môi trường thị trường crypto nhiều biến động.

12-11-2025, 1:34:51 PM

Tìm hiểu về Oracle trong Blockchain: Hướng dẫn toàn diện

Tìm hiểu cách các oracle blockchain đóng vai trò cầu nối giữa mạng lưới phi tập trung và dữ liệu thực tế. Hướng dẫn chuyên sâu này sẽ giúp bạn hiểu rõ về oracle trong crypto, bản chất của vấn đề oracle cùng các giải pháp như Chainlink, đồng thời khám phá ứng dụng thực tiễn của chúng trong DeFi, tài sản mã hóa và nhiều lĩnh vực khác. Đây là tài liệu hoàn hảo dành cho nhà phát triển Web3, nhà đầu tư crypto và cộng đồng đam mê blockchain mong muốn nâng cao kiến thức về công nghệ phi tập trung.

12-11-2025, 1:26:18 PM

Khám phá vai trò của DAO trong lĩnh vực tiền mã hóa

Khám phá thế giới của các Tổ chức Tự trị Phi tập trung (DAO) trong lĩnh vực tiền mã hóa! Tìm hiểu cách DAO vận hành mà không cần sự kiểm soát tập trung, tận dụng công nghệ blockchain để đảm bảo minh bạch trong quá trình ra quyết định. Khám phá những lợi ích, rủi ro cùng các dự án DAO hàng đầu, đồng thời nắm bắt cơ chế quản trị DAO, tiềm năng đầu tư và cách tham gia cộng đồng này. Tìm hiểu các giải pháp đổi mới nhằm nâng cao tính dân chủ của DAO cũng như tác động của chúng đối với Web3. Bài viết này phù hợp cho nhà đầu tư crypto, người đam mê công nghệ, lập trình viên và bất cứ ai quan tâm đến mô hình quản trị phi tập trung.

12-11-2025, 1:23:31 PM

Hướng dẫn nhanh cách kiểm tra phí gas Ethereum trên Etherscan

Khám phá cách theo dõi phí gas Ethereum một cách hiệu quả bằng Etherscan. Hướng dẫn này dành cho cả người mới và người dùng giàu kinh nghiệm, giúp bạn hiểu rõ về giới hạn gas, phương pháp tính phí cũng như các chiến lược cắt giảm chi phí. Nắm bắt cách sử dụng công cụ theo dõi gas theo thời gian thực của Etherscan để tối ưu hóa chi phí giao dịch và lựa chọn thời điểm thực hiện giao dịch một cách chiến lược. Ra quyết định chính xác và tiết kiệm phí trên mạng Ethereum. Phù hợp cho các nhà đầu tư tiền mã hóa muốn nâng cao hiểu biết về giao dịch blockchain.

12-11-2025, 1:20:15 PM