Trận Chiến On-Chain: Aster Nhắm Đến Việc Tái Tạo 80% Chức Năng CEX Trong Một Năm Để Thách Thức Binance

Những doanh nhân blockchain đến từ các nền tảng truyền thống

Con đường sự nghiệp của Leonard bắt đầu từ các vai trò công nghệ tài chính truyền thống / ngân hàng đầu tư, sau đó gia nhập ngành công nghiệp blockchain, tham gia vào nhiều phát triển dự án, và cuối cùng là thành lập Aster.

Ông đã làm việc tại Binance trong nhiều năm, tích lũy được kinh nghiệm phong phú trong hệ thống giao dịch và thiết kế sản phẩm, điều này đã đặt nền tảng cho việc tạo ra một nền tảng giao dịch trên chuỗi sau này. Với sự gia tăng của các dự án như dYdX và GMX, Leonard dần mở rộng tầm nhìn của mình từ một DEX vĩnh viễn đơn lẻ sang một nền tảng giao dịch toàn diện đa chuỗi.

Theo quan điểm của ông, Aster hiện tại không còn đơn thuần chỉ là một perp DEX, mà giống như một sự kết hợp của "cơ sở hạ tầng tài chính trên chuỗi + nền tảng giao dịch."

"Reproducing CEX 80%" - Phân tích chức năng

Khi Leonard đề xuất "tái tạo 80% trải nghiệm sản phẩm trên CEX trong vòng một năm," điều này ngụ ý một sự phân chia chức năng qua nhiều chiều diện:

• Cơ chế giao dịch: Giao ngay, Đòn bẩy, Hợp đồng vĩnh viễn
• Quản lý Tài sản: Nạp tiền / Rút tiền / Staking / Cho vay
• Phí / Chiến lược Giảm giá: Giảm giá cho việc thanh toán bằng đồng coin của nền tảng
• Điểm / Phần thưởng / Cơ chế tạo lập thị trường
• Cơ chế Mua lại / Thiêu hủy / Giảm phát Token
• Cơ chế Quản trị / Niêm yết / Tham gia Cộng đồng

Trong các mô-đun này, Aster đã đề ra một số hướng đi: chẳng hạn, cơ chế giảm phí (nắm giữ ASTER có thể được giảm 5% phí giao dịch vĩnh viễn); đồng thời, họ cũng đang chuẩn bị một cơ chế mua lại token.

Có thể nói rằng 80% này không có nghĩa là bắt chước tất cả các tính năng nổi bật, mà thực sự tập trung vào những mô-đun cốt lõi và thường được người dùng sử dụng nhất.

Rào cản và điểm rủi ro thực tế

Việc "nhân bản" các chức năng cốt lõi của CEX trên chuỗi không phải là điều có thể đạt được qua đêm, và có một số rào cản thực tế cần vượt qua:

• Giới hạn hiệu suất trên chuỗi: Tính đồng thời cao có thể dẫn đến sự chậm trễ trong giao dịch và tăng trượt giá.
• Cạnh tranh về tính thanh khoản và độ sâu: DEX cần có các ưu đãi LP mạnh mẽ và sự hợp tác giữa các chuỗi để phù hợp với độ sâu và mức trượt thấp của CEX.
• Kiểm soát rủi ro và lỗ hổng bảo mật: các hệ thống on-chain dễ bị tấn công vay chớp nhoáng và tấn công thao túng.
• Vấn đề hiệu quả quản trị: CEX có quyết định tập trung và thực thi nhanh chóng, trong khi quản trị trên chuỗi thường chậm và phân quyền. Leonard cũng thừa nhận rằng sẽ giữ lại một mức độ kiểm soát tập trung nhất định trong các giai đoạn đầu để đảm bảo hiệu quả.
• Rủi ro tuân thủ và pháp lý: Các kênh fiat, xác minh danh tính và tuân thủ quy định vẫn là những vấn đề cần phải giải quyết.

Các tranh cãi về phân phối token và tâm lý thị trường

Việc phân phối token ASTER của Aster đã gây ra nghi ngờ từ bên ngoài, với dữ liệu trên chuỗi cho thấy sự tập trung của các khoản nắm giữ. Tuy nhiên, Leonard cho biết 80% trong số đó đang ở trạng thái khóa, và 40% thuộc về phân bổ airdrop. Một số địa chỉ được gọi là cá voi thực ra là địa chỉ giám sát của nền tảng. Ông nhấn mạnh rằng các bên tham gia phát hành riêng không có ý định bán ra quy mô lớn; điều này chủ yếu liên quan đến phân bổ cho đội ngũ.

Tuy nhiên, giá ASTER gần đây đã giảm hơn 20%, dẫn đến việc thị trường mất niềm tin vào triển vọng của nó. Phân tích cho thấy rằng các nguyên nhân có thể bao gồm sự hoài nghi về sản phẩm, áp lực cạnh tranh và việc rút vốn. Trong môi trường như vậy, việc mua lại token, giảm phí giao dịch, triển khai sản phẩm và tăng trưởng người dùng đã trở thành những yếu tố chính trong việc ổn định niềm tin của thị trường.

Tương lai thành công sẽ như thế nào?

Giả sử Aster hoàn thành việc sao chép tính năng CEX trong vòng một năm và thiết lập một hệ sinh thái đa chuỗi, nó có thể mang lại những thay đổi sau:

• Người dùng đang bắt đầu di chuyển từ CEX sang on-chain, tận hưởng tính minh bạch cao hơn và tự quản lý tài sản.
• Việc tái cấu trúc khối lượng giao dịch và tính thanh khoản có thể thu hút các nhà nắm giữ lớn và các nhà tạo lập thị trường.
• Hệ sinh thái đang dần hình thành một vòng khép kín, tăng cường sự gắn bó của người dùng.
• Gây áp lực cạnh tranh lớn hơn lên các CEX truyền thống.
• Nó có thể cuối cùng vượt qua Binance không? Mặc dù độ khó cực kỳ cao, nhưng trên một số lĩnh vực, các nền tảng giao dịch trên chuỗi có thể thực sự nổi bật.

Câu chuyện về Aster có thể là thí nghiệm đối đầu tiếp theo giữa CEX và DEX trong thế giới Web3.