Tín hiệu từ thị trường phái sinh sẽ tác động như thế nào đến hoạt động giao dịch tiền mã hóa trong năm 2025?

Open interest hợp đồng tương lai chiếm 60% tổng vốn hóa thị trường vào năm 2025

Năm 2025 đánh dấu bước ngoặt quan trọng cho Verasity (VRA) khi khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai đạt đỉnh, với open interest tương đương 60% tổng vốn hóa thị trường của token. Thành tựu này phản ánh sức hấp dẫn mạnh mẽ từ các tổ chức đầu tư cũng như thanh khoản thị trường ngày càng tăng đối với tài sản số cốt lõi của hệ sinh thái nền tảng video Verasity.

Các chuyên gia thị trường nhận định tỷ lệ open interest hợp đồng tương lai cao so với vốn hóa thị trường thể hiện nhu cầu đầu cơ và hoạt động giao dịch mạnh quanh VRA. Sự gia tăng vị thế hợp đồng tương lai đi kèm với mức biến động giá lớn của VRA trong năm 2025.

Mức độ giao dịch hợp đồng tương lai tăng mạnh diễn ra trong bối cảnh giá VRA giảm sâu, từ đỉnh lịch sử $0,086 xuống quanh $0,0003569. Tỷ trọng phái sinh vượt trội so với giao dịch giao ngay cho thấy các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang đặt cược lớn vào hướng đi giá của VRA trong tương lai.

Dữ liệu từ sàn gate cho thấy số lượng holder VRA giảm theo giá, trong khi các nhà giao dịch phái sinh vẫn duy trì niềm tin vào khả năng biến động giá tương lai, tạo ra động lực thị trường đáng chú ý khi dự án tiếp tục triển khai hạ tầng video trên blockchain.

Funding rate dao động từ -0,1% đến 0,1% cho thấy tâm lý thị trường trung lập

Funding rate hiện tại của Verasity (VRA) là chỉ báo kinh tế đáng chú ý đối với nhà đầu tư tiền mã hóa. Số liệu gần đây cho thấy funding rate VRA duy trì trong khoảng hẹp -0,1% đến 0,1%, phản ánh tâm lý thị trường trung lập theo đánh giá của chuyên gia. Khoảng dao động nhỏ này thể hiện sự cân bằng giữa vị thế long và short trên thị trường phái sinh VRA.

Biến động funding rate này liên quan đến động thái điều chỉnh chính sách tiền tệ gần đây của Fed, bao gồm việc giảm 0,25 điểm phần trăm, đưa biên độ lãi suất mục tiêu mới về 4,00%-4,25%. Mối tương quan giữa funding rate của VRA và bối cảnh chính sách vĩ mô được minh họa như sau:

Các funding rate này đặc biệt đáng chú ý trong bối cảnh VRA vừa trải qua biến động giá mạnh, giảm 53,55% trong 30 ngày qua. Dù áp lực giảm giá lớn, funding rate trung lập thể hiện các nhà giao dịch phái sinh chưa đặt cược rõ rệt vào chiều hướng giá VRA. Điều này cho thấy thị trường đang chờ thêm tín hiệu kinh tế trước khi xác lập vị thế long hoặc short mạnh đối với token này.

Open interest quyền chọn tăng 150% so với cùng kỳ, phản ánh hoạt động phòng ngừa rủi ro gia tăng

Thị trường quyền chọn Verasity (VRA) ghi nhận tăng trưởng vượt bậc năm 2025, với open interest tăng 150% so với năm trước. Mức tăng này phản ánh sự biến động thị trường lớn và bất ổn kinh tế ngày càng cao. Nhà đầu tư tổ chức tích cực sử dụng hợp đồng quyền chọn như công cụ quản lý rủi ro trọng yếu trong bối cảnh này.

Dữ liệu thị trường thể hiện mối liên hệ giữa yếu tố vĩ mô và khối lượng giao dịch quyền chọn:

Xu hướng này không chỉ xuất hiện ở Verasity, khi thị trường chung cũng ghi nhận khối lượng quyền chọn chỉ số gần 4,9 triệu hợp đồng/ngày trong Quý 3/2025. Riêng với VRA, hoạt động quyền chọn tăng mạnh cho thấy nhà giao dịch chuyên nghiệp chủ động điều chỉnh vị thế trước biến động giá, khi VRA biến động mạnh trong năm 2025 và giá giảm từ $0,00153 (tháng 8) xuống $0,00035 (giữa tháng 11).

Nền tảng gate ghi nhận sự tham gia gia tăng vào hợp đồng quyền chọn VRA từ cả nhà đầu tư tổ chức tìm kiếm bảo vệ rủi ro giảm giá, lẫn nhà đầu cơ hướng đến lợi nhuận từ biến động giá. Làn sóng phòng ngừa rủi ro này là chỉ báo quan trọng về cảm nhận thị trường với triển vọng giá VRA ngắn hạn.

Thanh lý giảm 30% nhờ ứng dụng công cụ quản lý rủi ro nâng cao

Báo cáo năm 2025 chỉ ra rằng số lượng thanh lý VRA giảm 30%, đánh dấu cải thiện rõ rệt về ổn định thị trường. Thành quả này gắn liền với việc triển khai các giao thức quản lý rủi ro nâng cao, bảo vệ nhà đầu tư và củng cố hệ sinh thái tiền mã hóa.

Việc giảm thanh lý phù hợp với các xu hướng kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến thị trường tài chính. Bảng so sánh sau minh họa mối liên hệ này:

Dù bất ổn kinh tế tăng thường dẫn đến thanh lý mạnh, VRA vẫn giữ vững sức đề kháng. Các chuyên gia tài chính cho rằng kết quả này đến từ thuật toán đánh giá rủi ro và hệ thống cảnh báo sớm hiện đại mà các nền tảng lớn đã áp dụng từ đầu năm 2025.

Tác động tích cực lan tỏa đến nhà đầu tư cá nhân, với số trường hợp thua lỗ nặng giảm so với các năm trước. Dù tháng 9/2025 ghi nhận $1,7 tỷ bị thanh lý trên thị trường crypto do ETH và BTC giảm sâu, holder VRA lại chịu tổn thất thấp hơn nhiều so với xu hướng lịch sử.

Xu hướng này cho thấy việc ứng dụng các công cụ quản lý rủi ro hiện đại đang xây dựng môi trường giao dịch bền vững hơn cho nhà đầu tư VRA, góp phần củng cố nền tảng ổn định thị trường cho các quý tiếp theo.

FAQ

Verasity có thể đạt $1 không?

Theo phân tích thị trường hiện tại, khó có khả năng Verasity đạt $1. Mức tăng trưởng cần thiết là quá lớn và các dự báo không cho thấy khả năng này trong tương lai gần.

VRA coin là gì?

VRA là token tiện ích của Verasity, vận hành hệ sinh thái quảng cáo và thanh toán. Token này dùng cho tài trợ chiến dịch quảng cáo, staking, thanh toán và phân phối phần thưởng trên nền tảng Verasity.

VRA có thể đạt 10 cent không?

VRA có khả năng đạt 10 cent. Xu hướng thị trường và mức độ ứng dụng công nghệ Verasity có thể thúc đẩy giá tăng, tuy nhiên thời điểm đạt được vẫn chưa chắc chắn và phụ thuộc nhiều yếu tố.

Verasity có tương lai không?

Verasity sở hữu tiềm năng nhờ công nghệ đổi mới và sự chấp nhận ngày càng tăng. Đến năm 2025, VRA có thể tăng trưởng mạnh nếu thị trường thuận lợi.