BTC Dominance Reached A New High, Will the Thị trường tiền điện tử Embrace A Reversal?

[TL;DR]:

Bitcoin Thị phần thị trường đề cập đến tỷ lệ giá trị thị trường của Bitcoin trong toàn bộ thị trường tiền điện tử.

Bitcoin market share có thể là một trong những chỉ số quan trọng để nhà đầu tư phân tích xu hướng phát triển của thị trường tiền điện tử và dự đoán xu hướng tương lai.

Hiện nay, nhu cầu tránh rủi ro đang đẩy lên thị trường Bitcoin, điều này có thể kết thúc thị trường gấu và đẩy thị trường vào một thị trường bò toàn diện sau khi Bitcoin chiếm ưu thế thị trường tuyệt đối.

Giới thiệu

Là loại tiền điện tử có sự đồng thuận cao nhất, Bitcoin đóng vai trò cốt lõi không thể tìm thấy trong thị trường tài chính tiền điện tử, và tỷ trọng giá trị thị trường của nó trong toàn bộ thị trường là một chỉ số quan trọng để người ta đánh giá xu hướng thị trường. Gần đây, tỷ lệ này đã tăng lên 51%, điều này đã gây ra cuộc thảo luận trên thị trường. Bài viết này sẽ khám phá chỉ số tỷ trọng giá trị thị trường của Bitcoin từ cơ bản đến sâu, và nhìn vào tương lai thị trường cho độc giả.

Thị phần của Bitcoin là gì?

Như tên gọi, Bitcoin dominance (BTCD) đề cập đến tỷ lệ giá trị thị trường của Bitcoin trong toàn bộ thị trường tiền điện tử.
Biểu đồ Tỷ lệ Giá trị Thị trường Bitcoin 1: Coinsoto

Trong đó, giá trị thị trường đề cập đến tổng giá trị tài sản, được tính dựa trên giá thị trường và lưu thông. Phương pháp tính thị phần thị trường Bitcoin là chia giá trị thị trường của Bitcoin cho tổng giá trị thị trường toàn bộ thị trường tiền điện tử, sau đó nhân với 100%.

Thông thường, trong thời kỳ suy thoái thị trường, Bitcoin có tính chống lạm phát mạnh hơn như một loại tiền tệ hàng đầu, và các nhà đầu tư thường phân bổ các quỹ và mã thông báo của họ vào Bitcoin để bù đắp các rủi ro giảm giá của thị trường. Do đó, trong giai đoạn suy thoái thị trường gấu và giai đoạn tăng giá sớm, giá trị thị trường của Bitcoin thường tăng cao.

Khi thị trường có xu hướng thịnh vượng, Altcoin và Shitcoin nổi lên liên tiếp. Ngay cả với một số vốn nhỏ, nó vẫn có thể vượt trội hơn so với lợi nhuận từ Bitcoin. Do đó, các nhà đầu tư sẽ chuyển vốn từ Bitcoin để theo đuổi lợi nhuận cao hơn, dẫn đến sự suy giảm dần của giá trị thị trường Bitcoin trong giai đoạn cuối của thị trường bò và giai đoạn đầu của thị trường gấu.

Tuy nhiên, về lâu dài, thị trường tiền điện tử vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu, với các dự án mới lần lượt xuất hiện và các dự án cũ bắt đầu ổn định thị phần của họ. Số lượng và giá trị thị trường của các mã thông báo đang tăng lên trong thời gian dài, điều này chắc chắn sẽ làm suy yếu lợi thế thị phần của Bitcoin ở một mức độ nào đó.

Tóm lại, giá trị thị trường của Bitcoin có những đặc điểm sau:

Trong thời gian ngắn, giá trị thị trường của Bitcoin sẽ giảm trong giai đoạn thị trường tăng trưởng trung và cuối và tăng trong giai đoạn thị trường giảm trưởng trung và cuối;

Trong tương lai, giá trị thị trường của Bitcoin sẽ giảm dần khi các loại tiền điện tử phát triển.

Ý nghĩa khi BTCD tăng lên 51% là gì?

Giá trị thị trường của Bitcoin đã tăng ổn định từ tháng 9 năm ngoái, từ 38% lúc đó lên đến 51% gần đây.

Điều này có nghĩa là trong bối cảnh thanh khoản khan hiếm, thị phần của Bitcoin do nhu cầu đảo ngược tăng lên và xu hướng giá của nó sẽ có tác động đáng kể đến toàn bộ thị trường tiền điện tử. Đây là một chỉ số đo lường sự biến động của thị trường và tôi tin rằng những nhà đầu tư đã chú ý đến thị trường tiền điện tử từ đầu năm nay nên có trải nghiệm trực tiếp.

Chúng ta cũng có thể nhìn thấy sự mạnh mẽ tương đối của Bitcoin chỉ bằng cách nhìn vào xu hướng của ETH/BTC. Như được hiển thị trong hình dưới đây, kể từ tháng 9 năm ngoái, ETH đã ở vị trí yếu so với BTC. Sự thay đổi về sức mạnh giữa hai đồng tiền này rõ ràng phản ánh trò chơi thị trường dưới sự tồn tại của quỹ đầu tư hiện tại. Một mặt, các nhà đầu tư đang đặt cược vào lợi ích của thị trường halving của Bitcoin, kiểm tra ETF trực tiếp và việc Ngân hàng Trung ương Mỹ ngừng tăng lãi suất. Mặt khác, điểm đóng băng của Ethereum Hoạt động chuỗi đã giảm sự quan tâm của nhà đầu tư. Điều này rất giống với tình hình năm 2019 trong giai đoạn đầu của thị trường bò trước đó.

Biểu đồ hàng tuần của ETH/BTC 2 Nguồn: Gate.io

Một điểm đáng chú ý khác là vị thế thống trị của Bitcoin trên thị trường tuyệt đối có thể kết thúc thị trường giá rơi và đẩy thị trường vào một thị trường tăng trưởng toàn diện. Điều này bởi vì khi tỷ lệ giá trị thị trường tăng lên, vị thế dẫn đầu của Bitcoin sẽ loại bỏ tình cảm đầu cơ và các dự án rác, điều này có lợi cho việc nâng cao lòng tin của nhà đầu tư trong việc định giá. Sự phục hồi của thị trường cũng sẽ có lợi cho các ngành dự án khác nhau, dẫn đến sự xuất hiện của các đồng tiền chính thống và Altcoin khác.

Phân tích trên không phải là không có cơ sở, mà có sự hỗ trợ từ kinh nghiệm lịch sử nhất định. Trước năm 2017, tỷ lệ của Bitcoin đã duy trì ổn định trên 80%. Với sự tăng trưởng của ICO do hợp đồng thông minh mang lại vào năm 2017, Ethereum và nhiều token ERC20 khác tràn ngập, làm giảm nghiêm trọng thị phần của Bitcoin.

Ngay sau đó, vào đầu năm 2018, ICO giảm mạnh và các nhà đầu tư rút vốn từ các đồng tiền giả mạo gây lỗ và đầu tư vào Bitcoin, từ từ tăng tỷ lệ của Bitcoin từ 32% lên trên 50%.

Khi thị trường chứng kiến sự phục hồi của Mavericks trong quý 2 năm 2019, Bitcoin giữ vị trí áp đảo tuyệt đối trong giai đoạn phục hồi thị trường, với thị phần lên đến 58%. Điều này thực sự phù hợp với xu hướng phục hồi và xu hướng thị phần của Bitcoin kể từ đầu năm nay.

Thị trường sau khi mua của thị trường tiền điện tử như thế nào?

Từ phản ứng thị trường gần đây, có thể thấy rằng không có dấu hiệu của một sự rút lui sau khi thị phần thị trường của Bitcoin vượt quá 50%. Mặc dù Bitcoin vẫn duy trì một vị trí khá mạnh mẽ, Altcoin không còn chậm chạp như trước do tác động ma cà rồng như trước, và ngược lại, nó đã bắt đầu xuất hiện từ một xu hướng tăng tích cực hơn gần đây.

Nói cách khác, giá trị thị trường của Bitcoin gần đây đã đạt mức cao mới trong gần hai năm và nửa, điều này có thể cho thấy sự đến của một thị trường bò giá trị do Bitcoin thống trị, và tâm lý thị trường sẽ dần chuyển từ bi quan sang một bầu không khí tích cực.
Biểu đồ hàng tuần BTCD 3 Nguồn: AICoin

Nhìn lại lịch sử, giá trị thị trường của Bitcoin đã tăng trưởng nói chung trong vài vòng giao dịch từ thị trường giảm đến thị trường tăng. Đầu tiên, hiệu ứng ma cà rồng của Bitcoin dẫn đến giai đoạn đầu tiên của sự kiên cường tương đối của Bitcoin và sự yếu kém của Altcoins, sau đó là giai đoạn thứ hai của sự tăng trưởng của Bitcoin, tiếp theo là sự tăng trưởng mạnh mẽ của Altcoins. Chúng ta có vẻ mới chỉ bước vào giai đoạn thứ hai.

Nên lưu ý rằng thị phần của Bitcoin sẽ thay đổi theo thời gian. Do các thay đổi trong môi trường xung quanh thị trường tiền điện tử, giá trị thị trường và thị phần của Bitcoin sẽ bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như nhu cầu thị trường, chính sách quản lý và xu hướng thanh khoản. Do đó, khi sử dụng chỉ số này, chúng ta cũng cần chú ý đến dữ liệu và xu hướng mới nhất, và thực hiện phân tích toàn diện kết hợp với các phương pháp liên quan khác.

Tóm lại, dựa trên dữ liệu lịch sử và quy tắc logic, chúng tôi đã phân tích các tín hiệu thị trường về tỷ lệ thị phần cao độc đáo của Bitcoin. Tất nhiên, thị trường tiền điện tử vẫn đang ở giai đoạn phát triển khá sớm, điều này quyết định rằng sẽ có nhiều góc nhìn và chỉ số cần được điều chỉnh trước khi thị trường trưởng thành. Vì vậy, tỷ lệ thị phần Bitcoin không nên được sử dụng như một chỉ báo dự đoán xu hướng duy nhất. Độc giả nên tiến hành phân tích chéo bằng cách kết hợp nhiều tùy chọn một cách toàn diện hơn, để có được quan sát thị trường chính xác hơn.