Thị trường sẽ tiến triển ra sao sau sự sụp đổ của BTC vào ngày 17 tháng 8?

Nguyên nhân gây ra sự sụp đổ vào ngày 17 tháng 8 là gì?

Bitcoin sudden drop sharply last Friday morning, dropped as low as $24,220, while also collapsing with other tokens. According to Coinglas data, the entire network has sold out $1B in the past 12 hours, far exceeding the record during the FTX crash at the end of last year, second only to the $1.3 billion record for the “May 19” incident and the approximately $3 billion record for the “March 12” incident.

Biểu đồ xu hướng Bitcoin hàng ngày Nguồn: Gate.io

Hiện tại, thị trường nói chung đang cho rằng sự sụt giảm mạnh của giá BTC là do thông tin về SpaceX bán Bitcoin.

Theo Wall Street Journal, SpaceX của Musk đã bán số Bitcoin trị giá 373 triệu USD được mua từ năm 2021 đến năm 2022, mang lại lợi nhuận 55 triệu USD và doanh thu 1,5 tỷ USD trong quý I/2023.

Báo cáo của WSJ về SpaceX bán Bitcoin Nguồn: THE WALL STREET JOURNAL

Nhưng một cách diễn giải gói gọn như vậy dường như quá mơ hồ. Từ góc độ diễn giải truyền thông, mặc dù thời điểm SpaceX bán Bitcoin chưa rõ ràng, nhưng có lẽ đã hoàn thành trước quý đầu tiên của năm nay. Nói cách khác, việc bán Bitcoin của SpaceX không phải là nguyên nhân trực tiếp của sự sụt giảm này. Nếu việc ràng buộc nguyên nhân là cần thiết, chúng ta chỉ có thể nói rằng sự sụt giảm trùng khớp với thời điểm của tin tức, hoặc đơn giản là tăng cường cảm xúc bi quan của thị trường về tin tức.

Một số người tin rằng sự sụt giảm đột ngột là do sự thu nhỏ của thị trường giao dịch chỗ và tăng của thị trường tài sản phái sinh. Sự giảm tỷ lệ giao dịch chỗ đã dẫn đến giảm cung cấp trên thị trường, trong khi tăng của thị trường phái sinh đã mang đến nhiều nhà đầu tư và giao dịch kế hoạch. Thay đổi cấu trúc thị trường này có thể dẫn đến tăng độ dao động giá, dẫn đến sự sụt giảm đột ngột của Bitcoin.

Biến động lịch sử trong 60 ngày của Bitcoin Nguồn: Coinglas

Lời giải thích này được giải thích từ quan điểm về quỹ. Trên thực tế, đây không chỉ là thị trường tiền điện tử. Khi thị trường tài chính truyền thống đối mặt với sự siết chặt và suy giảm thanh khoản, thường gây ra sự dao động giá giảm và thu hẹp trong một khoảng biến động nhỏ. Một khi thị trường trải qua những thay đổi bất ngờ, như những đột phá công nghệ hoặc kích thích thông tin bên ngoài, giá thị trường sẽ phản ứng với sự dao động một chiều trong một khoảng thời gian rất ngắn. “Khoảng thời gian ngang và chiều cao là bao nhiêu” là một biểu hiện tổng hợp của tình hình này.

Các xu hướng tương lai có thể xảy ra

Những thăng trầm của thị trường là rất bình thường. Trong một thị trường gấu, cũng sẽ có một tình huống mà giá tăng gấp đôi, và trong một thị trường tăng giá, cũng có những xu hướng cực đoan khi giá giảm một nửa 50%. Theo tôi, sự sụt giảm mạnh của BTC ngày 17 tháng 8 không phải là hiếm, điều này có thể cung cấp cho chúng ta cơ hội tốt hơn để tham gia thị trường.

Chúng tôi sử dụng chỉ báo zigzag ZIGZAG (5,10) để chia thành hai xu hướng tăng và giảm của BTC trong thị trường tăng giá gần đây. Chúng tôi phát hiện rằng trong hai giai đoạn thị trường tăng giá rõ ràng hơn, đã có lần lượt 16 và 13 tần suất giảm trên 20%, với 3 và 2 tần suất giảm trên 40%.

Con đường được mô tả theo mẫu zigzag, từ điểm cao nhất là $30,242.7 vào ngày 8 tháng 8 đến điểm thấp nhất là $24,220 vào ngày 17 tháng 8, đã giảm ít hơn 20%. Do đó, so với số lần giảm trong thị trường tăng trưởng trước đó, xu hướng giảm này không được xem là ngoại lệ và nằm trong phạm vi hợp lý.

Bỏ qua đi, có một xu hướng rõ ràng trong bảng trên. Từ một góc độ ngang, cho dù là thị trường gấu hay thị trường bò, số lần giảm trong một phạm vi nhất định thường giảm. Điều này cho thấy rằng Bitcoin đang phát triển hướng tới các tài sản trưởng thành, và độ biến động cũng giảm theo đó.

Biểu đồ xu hướng hàng ngày BTC bởi xu hướng zigzag Nguồn: TradeView

Biểu đồ nến hàng ngày về giá token vào ngày 17 tháng 8 là một điểm chuẩn “vẽ kiếm từ vết mẹo” trong phân tích kỹ thuật. So với biểu đồ nến xung quanh, biểu đồ này có đặc điểm rõ ràng: thân nến âm lớn và đường bóng dài, xuất hiện trong xu hướng đi xuống.

Như thể hiện trong hình sau, sau khi xuất hiện biểu đồ Nến này, sẽ có hai tình huống trên thị trường trong tương lai:

1. Giá dao động và bắt đầu tăng sau một lần rơi hai lần (với nhiều trường hợp);
2. Giá dao động xuống (với rất ít trường hợp).
   
   Hình 5 cho thấy xu hướng giá token sau khi đường ảnh hưởng tiêu cực phá vỡ phạm vi ngang. Nguồn: Gate.io

Theo phân tích đánh giá của chúng tôi, trừ khi có một sự kiện bất thường xảy ra, trong xu hướng thị trường tương lai bình thường, giá token có thể sẽ gây ra một mức thấp mới hai lần. Dù được xem từ nền tảng thị trường hiện tại hay từ mức hỗ trợ của phân tích kỹ thuật, các chỉ báo biến động, vv, thị trường tương lai có khả năng tiếp tục theo con đường tình huống 1 thay vì tình huống 2.

Kết luận

Vui lòng lưu ý rằng thị trường không thể đoán trước, nhưng đầu tư có thể được lên kế hoạch. Bất kể phân tích trước đó của chúng ta có cẩn thận và hiệu quả đến đâu, chúng ta cũng nên tôn trọng thị trường, theo dõi xu hướng, và quan trọng hơn hết, làm tốt công việc nghiên cứu thị trường tự làm (DYOR).