Cách chọn các phái sinh tiền điện tử phù hợp
Các công cụ phái sinh tiền điện tử là các công cụ tài chính hoặc hợp đồng thứ cấp có giá trị bắt nguồn từ tài sản tiền điện tử cơ bản chính như Bitcoin, Ethereum và các loại khác.
Hợp đồng tương lai tiền điện tử, quyền chọn tiền điện tử và hợp đồng vĩnh viễn là các dẫn xuất tiền điện tử phổ biến nhất.
Lợi thế quan trọng nhất của các dẫn xuất tiền điện tử là chúng cho phép các nhà giao dịch tiếp xúc nhiều hơn (tức là lợi nhuận hoặc rủi ro tiềm ẩn) đối với tài sản tiền điện tử cơ bản hơn họ hiện đang sở hữu. Điều quan trọng là phải hướng dẫn chống lại những nguy cơ của đòn bẩy quá mức.
Các dẫn xuất tiền điện tử cũng cho phép thực hiện các chiến lược phức tạp hơn khi so sánh với giao dịch ký quỹ giao ngay.
Giới thiệu
Các công cụ phái sinh ngày càng trở nên phổ biến như một công cụ giúp các nhà giao dịch quản lý rủi ro. Theo một báo cáo về khối lượng tiền điện tử phái sinh, thị trường phái sinh đạt 69% tổng khối lượng tiền điện tử vào tháng 7 năm 2022 với mức định giá 4,51 nghìn tỷ đô la. Đồng thời, Phái sinh là các công cụ giao dịch hiệu quả về vốn, thu được giá trị của chúng từ các tài sản khác, chẳng hạn như Bitcoin hoặc các loại tiền điện tử hàng đầu khác như Ethereum. Các nhà giao dịch có thể đạt được lợi thế cạnh tranh trong việc quản lý rủi ro đồng thời tăng doanh thu của họ bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh.
Các dẫn xuất tiền điện tử đã phát sinh để giảm thiểu rủi ro biến động liên quan đến tiền điện tử. Chúng nhằm mục đích giảm rủi ro của nhà đầu tư trong khi cũng hỗ trợ họ bảo vệ danh mục tài sản của họ khỏi bị thua lỗ. Chúng hiện là một trong những công cụ quan trọng nhất cho các nhà giao dịch tiền điện tử sử dụng khi đầu cơ giá tiền điện tử. Do đó, điều quan trọng là phải hiểu phái sinh là gì và cách thức hoạt động của hệ thống giao dịch phái sinh ngay từ đầu.
Các phái sinh tiền điện tử là gì?
Các sản phẩm phái sinh là sản phẩm nổi tiếng trên thị trường tài chính ngay cả trước khi tiền điện tử ra đời. Ví dụ, bạn có thể dự đoán giá dầu giảm trong vài tháng và mua một hợp đồng tương lai bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh truyền thống. Thay vì mua số lượng lớn dầu, bạn được hưởng lợi từ biến động giá mà bạn đã dự đoán. Do đó, các công cụ phái sinh là các sản phẩm tài chính, có thể là hợp đồng hoặc chứng khoán, dựa vào một tài sản khác để có giá trị của chúng. Tiền tệ, trái phiếu và hàng hóa là những tài sản cơ bản phổ biến nhất mà từ đó các công cụ phái sinh được công nhận. Các công cụ phái sinh không có giá trị riêng; giá trị của chúng được xác định bởi biến động giá dự kiến của tài sản đang chơi.
Trong những năm gần đây, nhiều phương pháp kiếm tiền bằng tiền điện tử đã tồn tại. Kiếm tiền thông qua các dẫn xuất tiền điện tử là một trong những phương pháp phổ biến nhất.
Các dẫn xuất tiền điện tử cho phép bạn kiếm tiền bằng cách dự đoán liệu giá trị của tài sản sẽ tăng hay giảm. Các nhà đầu tư muốn bảo vệ bản thân khỏi biến động giá thích các dẫn xuất tiền điện tử hơn tiền tệ chính.
Các công cụ phái sinh tiền điện tử hoạt động như thế nào?
Giả sử bạn muốn mua một số thanh vàng và bán chúng khi giá tăng. Cách làm này vừa quá cứng nhắc vừa tốn kém vì chi phí lưu kho và vận chuyển. Thay vào đó, một chiến lược tốt hơn sẽ là giao dịch một công cụ hoặc hợp đồng có giá được tính theo vàng. Các hợp đồng này là các thỏa thuận cho phép bạn ký với bên thứ ba. Nó cũng giúp bạn tưởng tượng rằng giá sẽ tăng trong khi người khác nghĩ rằng nó sẽ giảm.
Bạn và một nhà đầu cơ khác có thể ký một thỏa thuận nêu rõ rằng nếu giá di chuyển theo bất kỳ hướng nào sau một khoảng thời gian nhất định, một bên phải trả chênh lệch giá cho bên kia.
Ví dụ: giả sử giá BTC là $ 5000 và bạn tin rằng nó sẽ tăng. Đối tác của bạn nghĩ rằng nó sẽ giảm. Tuy nhiên, vào thời điểm bạn cần tất toán hợp đồng, giá đã tăng lên $ 7.000.00. Nhà giao dịch đối lập sẽ chỉ trả cho bạn khoản chênh lệch 2.000 đô la.
Giả sử điều ngược lại xảy ra và giá giảm xuống còn 3.000 đô la; bạn sẽ phải trả 2.000 đô la. Như đã thấy trong một giao dịch hoặc hợp đồng như vậy, một nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch có thể thu lợi ngay cả khi giá giảm mà không cần sở hữu tài sản cơ bản.
Trong khi đây là cách các công cụ phái sinh hoạt động trong bối cảnh giao dịch, có rất nhiều biến thể trong thực tế. Hợp đồng tương lai, quyền chọn thanh toán và hợp đồng vĩnh viễn là những công cụ phái sinh được sử dụng rộng rãi nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Do đó, chúng ta phải xem xét một số loại dẫn xuất tiền điện tử phổ biến.
Các loại phái sinh tiền điện tử
Hợp đồng tương lai
Đây là thỏa thuận giữa người mua và người bán để giao dịch một tài sản trong tương lai. Nó liên quan đến việc đặt cược giữa hai bên về giá trị tương lai của một tài sản cụ thể tại một thời điểm xác định. Đây là cách mà các nhà đầu tư chuyên nghiệp sử dụng nhiều nhất vì dữ liệu từ đây rất hữu ích trong việc dự báo biến động giá.
Tùy chọn
Các nhà giao dịch có thể giao dịch một loại tiền điện tử cụ thể bằng cách sử dụng mục tiêu giá trong tương lai và một mức giá cụ thể trong các tùy chọn tiền điện tử. Yếu tố phân biệt ở đây là người mua có cơ hội chọn không tham gia các giao dịch mua tài sản đó trong tương lai trước khi hết hạn. Ngoài ra, người mua cam kết với người bán dưới dạng phí bảo hiểm. Các tùy chọn tiền điện tử được phân loại dựa trên cách chúng được thực hiện, các loại tiền tệ được báo giá và cách chúng được thanh toán.
Hợp đồng vĩnh viễn
Hợp đồng tương lai vĩnh viễn là một loại tiền điện tử phổ biến trong số các nhà giao dịch trong ngày. Nó tương tự như hợp đồng tương lai, ngoại trừ việc một nhà giao dịch có thể nắm giữ hợp đồng tương lai vĩnh viễn vô thời hạn. Nó không có giới hạn thời gian. Cam kết duy nhất của nhà giao dịch là trả một khoản phí để giữ cho hợp đồng tồn tại. Phí này được gọi là tỷ lệ tài trợ. Người bán trả tỷ lệ tài trợ để giữ vị thế của họ mở trong thời gian mà nhà giao dịch muốn, với ít nhất một số tiền cơ bản trong tài khoản được gọi là ký quỹ.
Cách chọn các phái sinh tiền điện tử phù hợp
Khi xác định phái sinh tiền điện tử để đầu tư, hãy nhớ một số điểm cần thiết. Những điểm này bao gồm:
Trao đổi an toàn và bảo mật
Có hai loại sàn giao dịch: Sàn giao dịch giao ngay và sàn giao dịch phái sinh.
Sàn giao dịch giao ngay thực hiện việc thanh toán tài sản tiền điện tử ngay lập tức, hoặc chuyển sang tiền điện tử hoặc ngược lại. Tiền điện tử được chuyển trực tiếp giữa người bán và người mua.
Mặt khác, một sàn giao dịch phái sinh tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch các sản phẩm phái sinh như hợp đồng tương lai và quyền chọn. Lựa chọn một sàn giao dịch an toàn và bảo mật như gate.io để giao dịch các dẫn xuất tiền điện tử của bạn là yếu tố quan trọng đầu tiên để đưa ra lựa chọn đúng đắn. Tiền, tài sản và dữ liệu cá nhân của bạn luôn gặp rủi ro nếu Sàn giao dịch bạn chọn để giao dịch phái sinh tiền điện tử thiếu các biện pháp bảo vệ thích hợp.
2.Quỹ bảo hiểm
Bạn cũng cần đảm bảo có các mạng lưới an toàn bảo vệ các nhà giao dịch khỏi những tổn thất không lường trước được khi lựa chọn các dẫn xuất tiền điện tử. Các nhà giao dịch không cần phải bận tâm về các khoản lỗ xã hội hóa khi sử dụng quỹ bảo hiểm được vốn hóa tốt vì Sở giao dịch sẽ trang trải phần thâm hụt. Một số sàn giao dịch nhất định có thể sử dụng nhiều quỹ bảo hiểm để đảm bảo rằng các tổn thất được bảo vệ đầy đủ trong thời gian tăng đột biến khối lượng lớn.
3.Cơ sở hạ tầng và công nghệ
Một yếu tố quan trọng khác là cơ sở hạ tầng và công nghệ của các phái sinh tiền điện tử. Công cụ khớp lệnh hiệu suất cao cung cấp cơ sở hạ tầng để triển khai các loại lệnh và cặp giao dịch mới một cách hiệu quả và quy mô, tạo ra sản phẩm tốt hơn cho tất cả người dùng. Kinh nghiệm giao dịch và khả năng giao dịch hiệu quả của bạn bị ảnh hưởng bởi công nghệ và cơ sở hạ tầng.
4.Phí
Chi phí giao dịch là một thành phần quan trọng của giao dịch phái sinh, chủ yếu nếu bạn là một nhà giao dịch tích cực. Hiểu được các cấu trúc phí khác nhau được sử dụng bởi các sàn giao dịch phái sinh có thể giúp bạn tiết kiệm một khoản tiền đáng kể.
5.Thanh khoản và Khối lượng
Các nhà giao dịch dựa vào tính thanh khoản và khối lượng của thị trường vì chúng ảnh hưởng đến chi phí giao dịch. Người bán trên thị trường thanh khoản sẽ nhanh chóng tìm được người mua mà không cần hạ giá tài sản để làm cho nó hấp dẫn hơn. Mặt khác, người mua sẽ không phải trả thêm tiền để đảm bảo khoản đầu tư mà họ mong muốn.
Một thị trường ít biến động hơn cũng có liên quan đến rủi ro thấp hơn. Một đối tác thường sẵn sàng đảm nhận phía bên kia của một vị trí nhất định. Điều này có thể thu hút các nhà đầu cơ và nhà đầu tư vào thị trường, làm tăng thêm các điều kiện thị trường vốn đã thuận lợi.
6.Xác định khả năng rủi ro của bạn
Giao dịch các phái sinh tiền điện tử đi kèm với những rủi ro có thể yêu cầu bạn thiết lập khẩu vị rủi ro của mình. Thiết lập khẩu vị rủi ro của bạn sẽ cho phép bạn xác định liệu một phái sinh tiền điện tử có nằm trong mức chấp nhận rủi ro của bạn hay không. Những điều cần xem xét khi xác định khẩu vị rủi ro của bạn bao gồm khả năng tài chính, thời gian đầu tư và năng lực cảm xúc.
7.Làm nghiên cứu của bạn
Điều quan trọng là phải thực hiện nghiên cứu của riêng bạn trong thị trường phái sinh. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng các chiến lược phải khác với các chiến lược được sử dụng trong thị trường giao ngay.
Tầm quan trọng của các phái sinh tiền điện tử
Thay thế cho việc nắm giữ tài sản vật chất: Các công cụ phái sinh tiền điện tử giúp những người tham gia thị trường đỡ căng thẳng khi điều hướng ví và các cơ sở hạ tầng thị trường phức tạp khác bằng cách không có tài sản vật chất.
Một cách an toàn hơn để có được quyền truy cập vào lớp tài sản: Đối với những người tham gia bên mua mới, giao dịch với các đối tác được quy định thông qua các dẫn xuất tiền điện tử là một cách an toàn hơn để có được quyền truy cập vào lớp tài sản.
Tăng tính thanh khoản: Các công cụ phái sinh tiền điện tử cải thiện tính thanh khoản của thị trường bằng cách giúp các nhà giao dịch mở và đóng các vị thế dễ dàng hơn. Thường có ít rủi ro hơn trong thị trường thanh khoản vì ai đó luôn sẵn sàng chấp nhận phía bên kia của vị thế.
Giảm thiểu rủi ro: Một thị trường phái sinh mạnh mẽ hỗ trợ việc thu hút các nhà giao dịch chuyên nghiệp và các nhà đầu tư tổ chức vào ngành công nghiệp tiền điện tử bằng cách giảm thiểu mối đe dọa do danh mục đầu tư tiếp xúc với các sự kiện rủi ro sau.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Các công cụ phái sinh cung cấp nhiều cách hơn để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn. Bạn có thể giao dịch nhiều loại tiền điện tử và nắm vững các chiến lược giao dịch nâng cao thông qua các dẫn xuất tiền điện tử.
Bảo hiểm rủi ro & Đầu cơ
Có hai mục tiêu cuối cùng trong giao dịch phái sinh tiền điện tử: phòng ngừa rủi ro và đầu cơ.
1.Bảo hiểm rủi ro: Bảo vệ rủi ro là một vị trí được thực hiện để bảo vệ danh mục đầu tư tiền điện tử trước sự biến động của thị trường. Vị trí được mở theo hướng ngược lại với vị trí giao ngay. Bằng cách này, bất kỳ khoản lãi hoặc lỗ nào ở một bộ phận đều được bù đắp bởi những thay đổi trong giá trị của bộ phận kia.
Ví dụ: hợp đồng tương lai có thể giúp bảo vệ các khoản đầu tư mà không gây nguy hiểm cho việc nắm giữ tiền điện tử hiện tại. Sự bảo vệ này là do hợp đồng tương lai cho phép bạn bảo vệ danh mục đầu tư với một phần nhỏ chi phí. Ví dụ: nếu bạn có một danh mục đầu tư 50.000 đô la, bạn có thể bảo vệ nó bằng cách mở một vị thế bán trong hợp đồng tương lai. Một hợp đồng 10x sẽ chỉ khiến bạn mất 5.000 đô la, hoặc một phần mười giá trị thị trường của danh mục đầu tư của bạn.
Bảo hiểm rủi ro đặc biệt hữu ích khi tiền điện tử tham gia vào thị trường giá xuống vì việc chờ đợi giá phục hồi hoặc thanh lý các khoản nắm giữ ở mức giá không thuận lợi hơn rất nhiều.
2.Đầu cơ: Đầu cơ đòi hỏi phải mua một mã thông báo khi bạn tin rằng nó bị bán quá mức, giữ nó cho đến khi nó tăng giá và bán nó khi nó đã phục hồi. Một nhà giao dịch có thể sử dụng các công cụ phái sinh để đầu cơ cả hai đầu thị trường. Bạn có thể sử dụng đòn bẩy để tối đa hóa lợi nhuận của mình nếu bạn tin rằng tài sản tiền điện tử sẽ tăng giá trị. Tương tự như vậy, ngay cả khi thị trường đang giảm, bạn vẫn có thể thu được lợi nhuận từ nó. Ví dụ, nếu bạn mua Bitcoin, bạn có thể được lợi nếu giá tăng. Tuy nhiên, trong thị trường con gấu, bạn không thể thu lợi từ nguyên tắc này vì giá liên tục giảm.
Hợp đồng tương lai có hiệu lực ở đây. Họ cho phép bạn đặt cược rằng giá sẽ giảm (giảm). Nếu giá Bitcoin giảm, vị thế bán của bạn có nghĩa là bạn đang kiếm được lợi nhuận ngay cả trong thị trường gấu. Hợp đồng tương lai cho phép bạn giao dịch, kiếm lợi nhuận từ sự biến động của thị trường và nắm bắt cơ hội bằng cách mua hoặc bán.
Kết luận
Với sự phát triển nhanh chóng trong không gian tiền điện tử, có rất nhiều sản phẩm khác nhau. Một số trong số đó, chẳng hạn như quyền chọn, có thể yêu cầu các chiến lược phức tạp, trong khi những người khác, chẳng hạn như hợp đồng tương lai, chỉ yêu cầu kiến thức giao dịch cơ bản và một chiến lược quản lý rủi ro tốt. Dù sao đi nữa, bạn phải áp dụng các mẹo chọn các dẫn xuất tiền điện tử phù hợp để tránh thua lỗ và tối đa hóa lợi nhuận.
Tác giả: Gate.io Người quan sát: M. Olatunji
Tuyên bố từ chối trách nhiệm:
Bài viết này chỉ trình bày quan điểm của những người quan sát và không cấu thành bất kỳ đề xuất đầu tư nào.
Gate.io bảo lưu mọi quyền đối với bài viết này. Việc đăng lại bài viết sẽ được cho phép với điều kiện tham khảo Gate.io. Trong tất cả các trường hợp khác, hành động pháp lý sẽ được thực hiện do vi phạm bản quyền.
