#GateSquareMidAutumnReunion Цікава частина цього ринку полягає не лише в тому, що акції падають, — а в тому, наскільки швидко той самий страх може переміститися з Волл-стріт у криптовалюти.
Я дуже уважно стежу за наступними кількома торговими сесіями, оскільки кілька важливих каталізаторів майже одночасно впливають на ринок: акції компаній, пов’язаних зі штучним інтелектом, перебувають під тиском, ціна на нафту перевищує $100, дохідність казначейських облігацій залишається високою, а рішення Федеральної резервної системи буде оголошено 16 вересня.
Сьогоднішній рух технологічних акцій уже показує, наскільки чутливими стали настрої. Ф’ючерси на Nasdaq-100 впали приблизно на 1.72%, тоді як основні акції компаній у сфері ШІ та напівпровідників опинилися під тиском після нових занепокоєнь щодо темпів розвитку ШІ. Nvidia впала більш ніж на 2% під час торгів до відкриття ринку, тоді як AMD та Intel також продемонстрували значне послаблення.
Для мене це важливо, оскільки торгівля акціями компаній, пов’язаних зі ШІ, була одним із найбільших драйверів ширшого ралі на фондовому ринку. Коли трейдери починають ставити під сумнів майбутні витрати на ШІ, оцінки або очікування щодо зростання, вплив не обмежується одним сектором. Він може швидко позначитися на Nasdaq, S&P 500, акціях напівпровідникових компаній і загальній схильності до ризику.
Далі — нафта.
Brent торгується на рівні близько $108, тоді як WTI перевищує $103. Вищі ціни на енергоносії створюють ще одну інфляційну проблему саме в найневдаліший момент. Якщо ціна на нафту залишатиметься високою, інвесторам доведеться враховувати можливість того, що інфляція довше залишатиметься стійкою, а це може вплинути на те, наскільки агресивними мають бути дії ФРС.
І це підводить нас до головного каталізатора тижня:
16 вересня — рішення Федеральної резервної системи щодо процентної ставки.
Засідання FOMC триває 15–16 вересня, а рішення щодо ставки та економічні прогнози заплановані на 2:00 PM ET 16 вересня, після чого о 2:30 PM ET відбудеться пресконференція ФРС.
Наразі ринки оцінюють імовірність підвищення ставки як дуже високу. Це очікування вже впливає на акції, долар, дохідність облігацій і криптовалюти. Однак важливим може бути не лише саме рішення. Формулювання ФРС і подальші орієнтири можуть мати ще більше значення.
Саме тут FOMO може стати реальною ринковою силою.
Уявімо, що ФРС виявиться менш «яструбиною», ніж побоюються трейдери. Якщо підтримка Nasdaq утримається, акції компаній у сфері ШІ стабілізуються, а дохідність почне знижуватися, трейдери, які залишалися осторонь, можуть раптово відчути, що втрачають наступний рух.
Це створює FOMO на зростання.
Капітал може стрімко повернутися в NVDA, AMD, MU, INTC та інші технологічні акції з високою бетою, потенційно перетворивши відскок полегшення на значно сильніше ралі.
І криптовалюти можуть відреагувати на точно таку саму зміну настроїв щодо ризику.
Наразі Bitcoin торгується на рівні близько $77.6K і залишається нижче важливого $80K психологічного рівня. Нещодавні огляди ринку показують, що BTC не зміг повернутися до цієї зони, тоді як очікування підвищення ставки ФРС і відтоки коштів з ETF створили додатковий тиск.
Якщо після рішення ФРС акції відновляться, а BTC поверне рівень $78K–$80K з обсягом, FOMO у криптовалютах може стати дуже цікавим. Трейдери, які пропустили перший рух, можуть почати купувати BTC навздогін, і якщо Bitcoin проб’є опір, цей імпульс зрештою може перейти в ETH та альткоїни з вищою бетою.
Але FOMO може працювати й у протилежному напрямку.
Якщо ФРС виступить із більш «яструбиним» повідомленням, нафта залишатиметься вище $100, а Nasdaq проб’є важливу підтримку, трейдери можуть кинутися знижувати ризик. Це може створити FOMO на падіння — панічні продажі та вимушене формування позицій — як на фондовому ринку, так і в криптовалютах.
Тому я не розглядаю це як просту ситуацію «акції падають, криптовалюти падають».
Я стежу за ланцюговою реакцією:
Рішення ФРС → дохідність → Nasdaq/акції компаній у сфері ШІ → настрої щодо ризику → BTC → FOMO в альткоїнах.
Для мене 16 вересня — ключова дата, але справжнім сигналом буде реакція ринку після рішення.
Якщо покупці поглинуть негативні новини й почнуть повертати рівні опору, це скаже мені дещо зовсім інше, ніж ринок, який продовжує продавати під час кожного відскоку.
Наразі я стежу за Nasdaq, S&P 500, NVDA, AMD, MU, BTC та ETH.
Це один із тих тижнів, коли перший рух може виявитися пасткою.
Я хочу побачити, куди насправді спрямовується ліквідність, перш ніж вирішувати, якому напрямку варто віддати перевагу в торгівлі.
@GateSquare @Gate_Square $BTC
