Останні коливання на ринку через загострення ситуації на Близькому Сході дійсно заслуговують уваги. Після розриву переговорів між США і Іраном минулого тижня, емоції на ринку тимчасово занурилися у паніку, але за останні два дні спостерігаються цікаві ознаки повернення до стабільності.

Спершу про ситуацію на енергетичному ринку. Американські війська запровадили безпрецедентну блокаду протоки Гормуз, директор Міжнародного енергетичного агентства Біролл зазначив, що це призвело до припинення близько 13 мільйонів барелів постачання щодня, що є найсерйознішим випадком у історії. Цікаво, що ціна на нафту спочатку прорвала позначку 100 доларів, але потім знизилася і зараз коливається біля 98 доларів. Це свідчить про розбіжності у ставленні ринку до тривалості конфлікту. Думка голови Федеральної резервної системи Чикаго Гурсбі має цінність: він вважає, що, судячи з ф’ючерсних цін, ринок очікує, що цей сплеск цін на нафту буде короткостроковим, і реальний вплив на економіку США може бути обмеженим.

Що цікаво, так це поведінка криптовалют. Біткоїн у цьому періоді зросла більш ніж на 5%, і зараз торгується приблизно біля 76 800 доларів; Ethereum показує ще більш стрімке зростання — понад 8%, ціна близько 2 270 доларів. Це свідчить про покращення ставлення ринку до ризикових активів, багато інвесторів починають переоцінювати реальні наслідки конфлікту.

Що стосується фондового ринку, спостерігається явне відновлення. Три основні індекси США зросли, лідирують технологічні компанії, такі як Oracle, Intel, Microsoft, які демонструють хороші результати. Цікаво, що зростання також спостерігається у криптомайнингових компаніях і виробниках обладнання, деякі криптовалютні платформи піднялися майже на 4%. Європейські ринки менш активні: німецький, французький і британський індекси знизилися невеликими темпами.

Що стосується товарного ринку, то ціна на алюміній у Лондоні досягла нового 4-річного максимуму — зростання понад 3%, оскільки блокада експорту алюмінію з Близького Сходу підвищила глобальні очікування щодо постачання. Золото трохи знизилося, що свідчить про поступове зменшення попиту на захист. Індекс долара США досягнув нового півторарічного мінімуму — близько 98.37, тоді як євро і йена зміцнилися щодо долара.

Що заслуговує уваги, так це прогрес у переговорах. За останніми повідомленнями, США і Іран все ще ведуть контакти, внутрішні кола у США обговорюють деталі другого раунду прямих зустрічей, можлива наступна зустріч 16 числа в Ісламабаді. Трамп заявив, що обидві сторони дуже прагнуть досягти угоди, головна проблема — ядерна програма. Ці сигнали щодо переговорів позитивно впливають на ринкову емоцію.

Варто також відзначити зміну позиції компанії Бейлорд. Вони кілька тижнів тому через загострення конфлікту перейшли у нейтральну позицію, але тепер знову повернулися до переваги у американському фондовому ринку. Вважають, що вплив конфлікту на глобальний економічний ріст є контрольованим, а прибутки компаній у звітному сезоні все ще зростають, особливо у технологічному секторі, що підтримує оптимізм щодо ризикових активів.

Крім того, боргові портфелі Федеральної резервної системи показують зменшення збитків — з 1,06 трильйона доларів минулого року до 844,2 мільярда доларів. Хоча це переважно бухгалтерські зміни, вони також свідчать про покращення ринкових умов.

Загалом, вплив цього конфлікту на ринок, здається, поступово зменшується. Хоча ризики порушення постачання залишаються, прогрес у переговорах, покращення ринкових настроїв і очікування щодо прибутків компаній підтримують переоцінку довгострокових наслідків конфлікту. Сильні показники криптовалют і технологічних акцій частково відображають переоцінку ризикових активів. У майбутньому важливо буде уважно стежити за розвитком переговорів і тенденціями на енергетичному ринку.