Увага серйозних фінансових інституцій до криптовалют досягає нової фази. Це вже не питання, чи вони увійдуть, а як вони інтегрують цифрові активи у вже існуючу банківську систему.

Citigroup щойно оголосила про план запуску інституційного сервісу з зберігання біткоїнів наприкінці цього року. Цікаво не лише з точки зору зберігання біткоїнів, а й набагато більш амбітної візії. Ніша Сурендран, яка керує розробкою цього продукту, пояснила, що мета Citi — зробити біткоїн торгівельним активом у рамках їхньої банківської екосистеми.

Уявіть собі: інституційні клієнти більше не повинні турбуватися про управління приватними ключами, гаманцями або адресами. Вони просто дають інструкції Citi через SWIFT, API або звичайний інтерфейс, а банк обробляє всі складнощі за лаштунками. Біткоїн буде надходити у систему звітності та податкового робочого процесу так само, як акції та облігації. Це фундаментальна зміна у тому, як інституційні інвестори отримують доступ до цифрових активів.

З точки зору крос-маржі, Citi створює структуру рахунків, де різні типи активів знаходяться в одному місці: цінні папери США, іноземні облігації, токенізовані фонди ринку грошей і біткоїн. Це відкриває можливості використовувати криптоактиви як заставу на традиційних біржах і навпаки.

Звичайно, Citi не є єдиною, хто рухається вперед. Morgan Stanley, який керує близько 8 трильйонами доларів активів, також активно розширює свою присутність у секторі криптовалют стратегічним чином. Їхні ініціативи у крипто включають подання продукту ETF для біткоїна, Ethereum і Solana. Вони також досліджують технології гаманців на всій платформі багатства, запускають торгівлю спотовими криптоактивами на E*TRADE і оцінюють можливості кредитування та доходності, пов’язані з цифровими активами.

Емі Голенберг, керівник цифрових активів у Morgan Stanley, підкреслила, що вони не можуть просто орендувати технології у сторонніх постачальників. Вони повинні будувати цю інфраструктуру внутрішньо. Це свідчить про серйозну прихильність обох інституцій.

Одним із цікавих аспектів є те, як обидва банки готуються до ринку 24/7. Citi почала з приватного ліцензованого блокчейну, а потім розширила його на публічну мережу у міру того, як регуляція стала більш чіткою. Вони навіть запустили Citi Token Services — мережу на базі блокчейну, яка працює цілодобово для переміщення грошей у їхній глобальній системі. Логіка проста: якщо біткоїн працює цілодобово, то цифровий долар або цифрові гроші також мають бути доступні 24/7.

Це попит з боку їхніх інституційних клієнтів. NYSE навіть оголосила про плани запустити торгову платформу на базі блокчейну, яка працюватиме 24 години для токенізованих акцій до кінця року. Nasdaq також розкрив подібні плани для майже цілодобової торгівлі.

Отже, ми спостерігаємо за фундаментальною трансформацією того, як традиційні та цифрові активи житимуть разом у єдиній фінансовій інфраструктурі. Розширення криптоактивів Morgan Stanley і ініціативи Citi — це не просто додавання нових сервісів. Це перезавантаження банківської системи для епохи активів 24/7. Ця тенденція, ймовірно, триватиме, оскільки все більше великих інституцій усвідомлюють, що ігнорувати цей сектор вже неможливо.