Італія оштрафувала Revolut на 11,5 мільйонів євро за порушення прав споживачів. Найменша сума штрафу відкриває найбільшу проблему.

Рівень інтелекту для фінтех-професіоналів, які думають самостійно.

Основне джерело інформації. Оригінальний аналіз. Внески від людей, що визначають індустрію.

Довіряють професіонали з JP Morgan, Coinbase, BlackRock, Klarna та інших компаній.

Приєднуйтесь до Щотижневого Клубу Чіткості у ФінТех →

Італійський орган з конкуренції, Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (AGCM), оштрафував Revolut на 11,5 мільйонів євро 2 квітня за несправедливу комерційну практику. Рішення стосується трьох окремих порушень, пов’язаних із інвестиційними послугами, управлінням платіжними рахунками та міграцією клієнтських рахунків з литовських на італійські IBANи. Revolut заявив, що оскаржить це рішення у італійських судах.

Юрисдикція AGCM поширюється на захист прав споживачів, а не на банківський нагляд. Це не штраф від Банку Італії або Європейського центрального банку. Це заходи примусу відповідно до Італійського кодексу споживача — статті 20, 21, 22, 24 та 25 — що стосуються комерційної поведінки щодо роздрібних клієнтів. Ця різниця важлива для правильного тлумачення рішення.

Три порушення

Перше штрафне санкціонування, у розмірі 5 мільйонів євро, було накладено на Revolut Securities Europe UAB та Revolut Group Holdings за несправедливе та неповне розкриття, з перших контактів із клієнтами, додаткових витрат і обмежень, пов’язаних із інвестиціями без комісії. AGCM зосередив увагу саме на дробових акціях, які мають суттєві відмінності від повних акцій щодо ризиків, прав акціонерів і можливості передачі — відмінності, які регулятор вважав недостатньо поясненими.

Друге штрафне санкціонування, також у розмірі 5 мільйонів євро, було накладено на Revolut Group Holdings та Revolut Bank UAB за агресивні та непрозорі практики у управлінні призупиненнями та обмеженнями платіжних рахунків. AGCM встановив, що Revolut не надавав достатньої попередньої інформації, належного повідомлення перед застосуванням обмежень і належної допомоги або можливості оскарження після обмеження рахунку. Регулятор явно зазначив, що блокування доступу до коштів, іноді на тривалий час, порушує здатність клієнтів реалізовувати свої контрактні права та задовольняти нагальні фінансові потреби.

Третє штрафне санкціонування, у розмірі 1,5 мільйона євро, було накладено на Revolut Group Holdings та Revolut Bank UAB за неспроможність надати чітку та всебічну інформацію про вимоги та терміни отримання італійського IBAN — починаючи з літер IT — замість литовського IBAN, який раніше мали клієнти.

Чому найменший штраф є найважливішим

Збір за міграцію IBAN є найменшим із трьох. Але саме він найпряміше стосується структурного питання, яке визначило модель розширення Revolut у Європі.

Revolut працює у Європі через Revolut Bank UAB, свою литовську банківську структуру, ліцензовану Банком Литви та підконтрольну Європейському центральному банку. За правилами Європейського єдиного ринку, банк, ліцензований у одній країні-члені, може надавати послуги по всьому ЄС без необхідності отримання окремих банківських ліцензій у кожній країні.

Revolut використовує цю структуру для обслуговування клієнтів по всьому континенту, включаючи Італію, зберігаючи основні регуляторні зв’язки з литовськими та європейськими наглядовими органами.

Практичний наслідок такої моделі — італійські клієнти історично мали литовські IBANи — ідентифікатори рахунків, що починаються з LT, а не з IT. Оскільки Revolut працює над міграцією італійської клієнтської бази на італійські IBANи, він виконує саме ту складну регуляторну трансформацію, яку вимагає паспортована операція для поглиблення місцевої присутності. AGCM встановив, що Revolut не пояснив цю трансформацію достатньо чітко.

Як зазначено у аналізі FinTech Weekly щодо стратегії капіталу у європейському фінтехі, різниця між роботою за паспортом і наявністю місцевої банківської присутності не є лише регуляторною. Вона має прямі комерційні наслідки — у довірі клієнтів, у глибині місцевих зв’язків і, як показує ця санкція, у ясності обов’язків перед роздрібними клієнтами у кожному ринку.

Revolut отримав свою повну банківську ліцензію у Великій Британії від Управління пруденційного регулювання у березні 2026 року. Ця ліцензія стосується його операцій у Великій Британії. Вона не поширюється на Італію, де Revolut продовжує працювати через свою литовську структуру.

Реакція Revolut

Revolut заявив, що категорично не погоджується з висновками AGCM і оскаржить їх у італійських судах. Представник компанії зазначив, що їхні комунікації були чіткими і прозорими, а захист клієнтів — їхній абсолютний пріоритет.

Revolut також додав, що перевірки рахунків, згадані у другому порушенні, є обов’язковими та необхідними для захисту клієнтів і цілісності фінансової системи, а перехід на італійські банківські рахунки був здійснений відповідно до місцевих банківських протоколів.

Оскарження означає, що штрафи ще не є остаточними. Італійські адміністративні рішення такого роду підлягають судовому перегляду, і результати можуть бути різними.

Примітка редактора: Ми прагнемо до точності. Якщо ви помітили помилку або маєте додаткову інформацію, будь ласка, надішліть її на [email protected].