Розенблат підвищує рейтинг Cadence через попит, зумовлений ШІ, та сильний беклог після перевищення очікувань у Q4

Пратюш Тхакур

Середа, 18 лютого 2026 року о 23:48 за японським часом 2 хвилини читання

У цій статті:

CDNS

+7.31%

Інвестінг.ком – Розенблат підвищив рейтинг Cadence Design Systems з нейтрального до купівлі після того, як компанія з розробки програмного забезпечення для проектування чіпів повідомила про результати за четвертий квартал, що перевищили очікування, і вказала на стабільний попит, пов’язаний із ШІ та розробкою передових чіпів. Акції зросли більш ніж на 5% у передторговому режимі в середу

Брокерська компанія заявила, що зростання доходів, збільшення беклогу та подальше зростання інтересу до інструментів, пов’язаних із ШІ, підтримали підвищення рейтингу, а також відкат у ціні акцій з вересня, який вона вважає точкою входу.

Розенблат підвищив цільову ціну до $360 з $335 і збільшив свої прогнози на 2026 і 2027 роки.

Cadence повідомила про чистий прибуток за не-GAAP у розмірі 1,99 долара на акцію за квартал, перевищивши очікування в 1,91 долара. Доходи зросли до 1,44 мільярда доларів з 1,356 мільярда за рік раніше і перевищили консенсус у 1,42 мільярда доларів.

Розенблат зазначив, що доходи за четвертий квартал зросли приблизно на 6,2% у порівнянні з минулим роком на тлі складних порівнянь, підтримані попитом на низькорівневі дизайни чіпів, проекти, пов’язані з ШІ, системних клієнтів та інтелектуальну власність. Беклог зріс приблизно на 11% послідовно до 7,8 мільярда доларів і був на 14,7% вищим порівняно з минулим роком, що дає уявлення про приблизно 67% доходів за 2026 рік, зазначено в ноті. Китай сприяв 13% квартальних доходів.

Брокерська компанія додала, що початковий прогноз Cadence на 2026 рік зазвичай є консервативним і ще не враховує майбутнє придбання симуляцій на суму приблизно 3,2 мільярда доларів у Hexagon, яке очікується завершити найближчими тижнями.

На 2026 рік Cadence прогнозує прибуток за перший квартал у розмірі від 1,89 до 1,95 долара на акцію, що вище за очікування в 1,81 долара. Вона очікує повнорічний прибуток у розмірі від 8,05 до 8,15 долара на акцію при доходах від 5,9 мільярда до $6 мільярдів, що в цілому відповідає оцінкам.

Інші аналітики також були позитивними. Wolfe Research назвала це “найбільшим квартальним перевищенням у Cadence, з рекордним беклогом і прогнозом на FY26, що випереджає очікування”, тоді як Bank of America підтвердила свій рейтинг “купівлі”, посилаючись на “сильний попит, захищений від збоїв ШІ”, хоча знизила цільову ціну до $375 з 400 доларів.

Пов’язані статті

Розенблат підвищує рейтинг Cadence через попит, зумовлений ШІ, та сильний беклог після перевищення очікувань у Q4

Новий проект Nvidia Alpamayo: що це означає для Tesla?

5 причин, чому Jefferies вважає відкат Meta можливістю для купівлі

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації