Я останньо занурювався в регуляторну сторону криптовалют, і є така річ, як правило подорожі, яка насправді важливіша, ніж багато хто уявляє. Це в основному спосіб FATF впровадити нагляд за традиційним банкінгом у світ криптовалют, і він змінює спосіб роботи бірж.

Отже, ось що насправді відбувається: у 2021 році Група дій щодо боротьби з відмиванням грошей оновила свої рекомендації, щоб провайдери послуг віртуальних активів обмінювалися інформацією про відправника та отримувача транзакцій понад 1000 доларів США або євро. Звучить просто, але це фактично знищило анонімні криптовалютні перекази вище цього порогу. Вам потрібно надавати імена клієнтів, номери рахунків, дані про місцезнаходження, інформацію про бенефіціара — весь пакет.

Я знаю, що відповідність вимогам здається нудною, але правило подорожі справді змусило індустрію зрости. Біржі довелося повністю перебудувати свою інфраструктуру, впровадити серйозні процедури KYC і фактично діяти більше як традиційні фінансові установи. Так, це значно збільшило операційні витрати, але воно також зробило щось цікаве: криптотрейдинг став більш легітимним для інституційних інвестицій та звичайних інвесторів, які раніше були скептичними.

Наступна інновація — це те, як компанії з цим справляються. Замість просто проходити через відповідність, такі компанії, як Notabene і CipherTrace, створили програмні рішення, які дозволяють платформам відповідати регуляторним вимогам без того, щоб їхній UX перетворювався на кошмар. Це і є ідеальний баланс, до якого всі прагнули.

Більш широка картина? Правило подорожі представляє собою цікаву точку перелому, коли криптовалюти стають інтегрованими з традиційними фінансами, а не функціонують у протилежність їм. Менше анонімних транзакцій, більше прозорості, суворіші перевірки. Деякі вважають, що це регулювання вбиває дух крипто, але чесно кажучи, це, ймовірно, те, що потрібно було для масштабування цієї сфери глобально без постійних регуляторних перешкод.

Це не найзахоплюючіша тема, але розуміння того, як саме працює правило подорожі, досить важливо, якщо ви серйозно займаєтеся цим ринком.