Verisk (NASDAQ:VRSK) Перевищує очікування четвертого кварталу CY2025, акції зростають

Verisk (NASDAQ:VRSK) Перевищує очікування четвертого кварталу CY2025, акції зростають

Kayode Omotosho

Середа, 18 лютого 2026 о 21:40 за японським часом 6 хв читання

У цій статті:

VRSK

-2.16%

Постачальник аналітики страхових даних Verisk Analytics (NASDAQ:VRSK) повідомив про дохід, що перевищує очікування Уолл-стріт у четвертому кварталі CY2025, з продажами зросли на 5.9% у порівнянні з минулим роком до 778,8 мільйонів доларів. З іншого боку, річне керівництво компанії щодо доходу в розмірі 3,22 мільярда доларів на середній рівень виявилося на 1,7% нижчим за оцінки аналітиків. Її некоригований прибуток на акцію склав 1,82 долара, що на 12,9% вище за консенсусні оцінки аналітиків.

Чи настав час купувати Verisk? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні.

Verisk (VRSK) Основні показники четвертого кварталу CY2025:

**Дохід:** 778,8 мільйонів доларів проти оцінок аналітиків у 773,5 мільйонів доларів (зростання на 5.9% у порівнянні з минулим роком, перевищення на 0.7%)

**Коригований EPS:** 1,82 долара проти оцінок аналітиків у 1,61 долара (перевищення на 12.9%)

**Коригований EBITDA:** $437 мільйонів доларів проти оцінок аналітиків у 421,4 мільйонів доларів (маржа 56.1%, перевищення на 3.7%)

**Прогноз коригованого EPS на наступний фінансовий рік 2026** становить 7,60 долара на середину, що на 1.5% нижче за оцінки аналітиків

**Прогноз EBITDA на наступний фінансовий рік 2026** становить 1,81 мільярда доларів на середину, нижче за оцінки аналітиків у 1,84 мільярда доларів

**Операційна маржа:** 40.3%, зменшилася з 43% у тому ж кварталі минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 35.5%, зросла з 27.2% у тому ж кварталі минулого року

**Дохід за постійним курсом валют** зріс на 5.2% у порівнянні з минулим роком (8.6% у тому ж кварталі минулого року)

**Ринкова капіталізація:** 24.71 мільярда доларів

Огляд компанії

Обробляючи понад 2.8 мільярда страхових транзакцій щороку через одну з найбільших приватних баз даних у світі, Verisk Analytics (NASDAQ:VRSK) надає дані, аналітику та технологічні рішення, які допомагають страхових компаніям оцінювати ризики, виявляти шахрайство та приймати кращі бізнес-рішення.

Зростання доходів

Довгострокова динаміка продажів компанії є одним із сигналів її загальної якості. Будь-який бізнес може мати короткостроковий успіх, але провідний з часом зростає роками.

З доходом у 3.07 мільярда доларів за останні 12 місяців, Verisk є компанією середнього розміру, яка іноді має недоліки порівняно з більшими конкурентами, що мають кращу економію масштабу.

Як видно нижче, продажі Verisk зросли повільним темпом 2% у середньому за рік за останні п’ять років. Це свідчить про те, що вона не змогла значною мірою створити попит і є приблизною стартовою точкою для нашого аналізу.

Квартальні доходи Verisk

Довгострокове зростання є найважливішим, але у сфері бізнес-послуг півдесятилітній історичний огляд може пропустити нові інновації або цикли попиту. Щорічне зростання доходів Verisk на 7% за останні два роки перевищує його п’ятирічну тенденцію, що свідчить про прискорення попиту останнім часом.

Річне зростання доходів Verisk

Verisk також звітує про результати продажів без урахування валютних коливань, які поза контролем компанії і не є показником попиту. За останні два роки його постійний валютний обсяг продажів у середньому зростав на 6.9% у рік. Оскільки ця цифра відповідає його звичайному зростанню доходів, можна зробити висновок, що Verisk правильно захистилася від валютних ризиків.

Продовження історії  

Зростання доходів Verisk за постійним курсом валют

Цього кварталу Verisk повідомила про річне зростання доходів у розмірі 5.9%, а її 778,8 мільйонів доларів доходу перевищили оцінки Уолл-стріт на 0.7%.

З огляду на майбутнє, аналітики очікують, що доходи зростуть на 6.1% протягом наступних 12 місяців, що відповідає дволітньому рівню. Ця прогноза перевищує середньосекторний показник і свідчить про те, що її нові продукти та послуги допоможуть підтримувати недавню динаміку зростання.

Книга 1999 року “Gorilla Game” передбачила домінування Microsoft та Apple у технологічній галузі ще до того, як це сталося. Її теза? Виявляти переможців платформи рано. Сьогодні компанії корпоративного програмного забезпечення, що впроваджують генеративний ШІ, стають новими горилами. прибуткова, швидкозростаюча акція корпоративного програмного забезпечення, яка вже рухається хвилею автоматизації і прагне наздогнати генеративний ШІ.

Операційна маржа

Операційна маржа є важливим показником прибутковості, оскільки вона показує частку доходу, що залишається після врахування всіх основних витрат — від собівартості до реклами та зарплат. Вона також корисна для порівняння прибутковості між компаніями з різним рівнем боргу та податковими ставками, оскільки виключає відсотки та податки.

Verisk за останні п’ять років була добре налагодженою машиною. Вона демонструвала високий рівень прибутковості для бізнес-послуг, маючи середню операційну маржу 43.5%.

Аналізуючи тенденцію її прибутковості, операційна маржа Verisk за останні п’ять років зросла на 10.4 відсоткових пункти, оскільки зростання продажів дало їй операційний важіль.

Verisk за останні 12 місяців операційна маржа (GAAP)

Цього кварталу Verisk отримала операційну маржу у 40.3%, що на 2.7 відсоткових пункти менше, ніж у минулому році. Це скорочення свідчить про зниження ефективності через швидше зростання витрат порівняно з доходами.

Прибуток на акцію

Тенденції доходів пояснюють історичне зростання компанії, але довгострокова зміна прибутку на акцію (EPS) вказує на прибутковість цього зростання — наприклад, компанія може завищувати свої продажі за рахунок надмірних витрат на рекламу та промоції.

EPS Verisk за останні п’ять років зріс на непоказний 7.2% у середньому за рік. З позитивного боку, цей показник був кращим за його 2% річне зростання доходів і свідчить про те, що компанія стала більш прибутковою на акцію з розширенням.

Verisk за останні 12 місяців EPS (Non-GAAP)

Детальніше аналізуючи прибутки Verisk, можна краще зрозуміти її результати. Як ми вже згадували, операційна маржа Verisk цього кварталу знизилася, але за останні п’ять років зросла на 10.4 відсоткових пункти. Кількість акцій також зменшилася на 15.5%, і ці фактори разом є позитивними ознаками для акціонерів, оскільки покращення прибутковості та викуп акцій прискорюють зростання EPS у порівнянні з доходами.

Зменшена кількість акцій Verisk

Як і з доходами, ми аналізуємо EPS за коротший період, щоб побачити, чи не пропускаємо зміну у бізнесі.

Для Verisk дволітнє середньорічне зростання EPS становить 11.8%, що є вищим за його п’ятирічну тенденцію. Прискорення зростання прибутків майже завжди є обнадійливим сигналом.

У четвертому кварталі Verisk повідомила про скоригований EPS у 1.82 долара, що порівняно з 1.61 долара у тому ж кварталі минулого року. Це значення легко перевищило оцінки аналітиків, і акціонери можуть бути задоволені результатами. За наступні 12 місяців Уолл-стріт очікує, що повний річний EPS Verisk зросте до 7.15 долара на 7.6%.

Ключові висновки з результатів Verisk за четвертий квартал

Було добре бачити, що Verisk перевищила очікування аналітиків щодо EPS цього кварталу. Ми також раді, що її дохід незначно перевищив оцінки Уолл-стріт. З іншого боку, її річне керівництво щодо доходу пропустило і прогноз EPS на рік був нижчим за оцінки аналітиків. Загалом, цей квартал міг бути кращим. Акції зросли на 9.1% і закінчилися на рівні 193.37 долара одразу після оголошення результатів.

Тож чи вважаємо ми, що Verisk є привабливою покупкою за поточною ціною? При прийнятті такого рішення важливо враховувати її оцінку, бізнес-якості, а також те, що сталося в останньому кварталі. Ми висвітлюємо це у нашому детальному дослідженні, яке ви можете прочитати тут, воно безкоштовне.