“Бог торгівлі нафтою” повертається! Andurand робить ставку на шок у постачаннях на Близькому Сході, флагманський фонд за перший квартал стрімко виріс на 31%

Запитання до AI · Як Pierre Andurand використовує ситуацію на Близькому Сході для кар’єрного прориву у торгівлі?

«Бог торгівлі нафтою» Pierre Andurand робить великі ставки на шок у постачанні з Близького Сходу, знову відкриваючи довгу позицію на нафту, у першому кварталі його флагманський фонд стрімко виріс більш ніж на 30%, завершивши потужне повернення.

2 квітня, за даними Bloomberg, посилаючись на джерела, фонд Andurand Commodities Discretionary Enhanced загалом за перший квартал виріс на 31,1%. Ці вражаючі результати супроводжувалися постійним зростанням цін на нафту, березневий приріст Brent майже 60%. Ціни на нафту зросли через глибокий вплив конфлікту на Близькому Сході на глобальні ланцюги постачання енергії, блокування судноплавства, примусове припинення роботи деяких потужностей, що спричинило найбільше за історію порушення постачання.

Як точний прогнозист, який передбачив різке зростання цін на нафту у 2008 році та їх різке падіння у 2020-му, «бог торгівлі нафтою» Pierre Andurand раніше був найстійкішим бичачим трейдером. Прогнози на зростання у 2023 році не справдилися, завершивши трирічний період прибутковості. У 2024 році він вийшов із довгих позицій на нафту, очікуючи кращого моменту. У 2025 році знову зазнав збитків близько 40%. Тепер він знову робить великі ставки на шок у постачанні з Близького Сходу, повертаючись у гру з сильним результатом.

Місячна динаміка, перемога у березні заклала основу для всього кварталу

За даними Bloomberg, тенденція фонду Andurand Commodities Discretionary Enhanced за перший квартал була дуже різною: у січні — зниження на 4%, у лютому — зростання на 4,6%, у березні — стрімке зростання на 30,6%, і саме березень приніс більшу частину квартальних прибутків. Ці коливання дуже тісно співвідносилися з коливаннями цін на нафту. У березні конфлікт на Близькому Сході загострився, блокування судноплавства у Перській затоці викликало побоювання щодо постачання, ціни на нафту значно зросли, і довгі позиції фонду принесли значний прибуток.

Цей результат був особливо важливим. У 2025 році фонд зазнав збитків у 40%, що викликало сумніви щодо його стратегії. Спочатку конфлікт на Близькому Сході викликав зростання на 6% за тиждень, а різкі коливання цін на нафту поставили у скрутне становище багато хедж-фондів. Після цього фонд вдало зловив односторонню тенденцію цін на нафту у березні, завершивши стратегію з високим прибутком.

Від довгих позицій до виходу: коливання у нафтовій торгівлі Pierre Andurand

Pierre Andurand раніше працював трейдером з енергетичних ресурсів у Goldman Sachs та у найбільшому у світі незалежному трейдері нафтою Vito Group, а згодом заснував хедж-фонд Andurand Capital Management, завдяки точним прогнозам щодо різкого зростання цін на нафту у 2008 році та їх історичного падіння у 2020-му став відомим.

Як відомий у ринку бичачий трейдер, він у 2023 році прогнозував, що ціна на нафту наприкінці року досягне 140 доларів за барель. Однак Brent так і не подолав 100 доларів, скорочення виробництва OPEC+ не змогло суттєво підняти ціну, і короткі позиції переважали, що призвело до невдачі його стратегії зростання і закінчення трирічного періоду прибутковості.

У 2024 році, перед самітом OPEC+ у червні, Andurand повністю закрив довгі позиції у нафтових ф’ючерсах, маючи «змішані очікування» щодо ринку. У листі компанія зазначила: «Якщо ми отримаємо більш чітке уявлення про постачання, ми знову візьмемо участь у нафтовому ринку.»

Від невдачі прогнозу до виходу з ринку, від чекання до рішучих дій. У хвилях підйомів і спадів цей «мисливець» за нафтою ніколи не залишав ринок. Коли знову виникне шок у постачанні, Andurand знову зробить ставку на зростання. Цього разу ринок став на його сторону.