Осторожний аналіз спостерігача

Поспілкувавшись з кількома друзями, я зрозумів, що всі емоції досить напружені, одні вже готові купити енергоресурси на дні, інші налякані і повністю закрили свої позиції. Я вважаю, що обидва підходи занадто крайні.

Я розібрав поточну ситуацію і виділив кілька фактів, на які варто звернути увагу. По-перше, Іран дійсно прискорює військові нарощування, це не вигадка — кілька джерел підтверджують це. По-друге, виведення громадян США — це реальні дії, а не дипломатичні заяви. По-третє, витрати на морські перевезення через Ормузську протоку вже зростають, і ринок голосує за це реальними грошима. По-четверте, переговори дійсно застрягли, розбіжності не зменшуються, а навпаки — зростають.

З іншого боку, є кілька факторів, що стримують повний хаос. Головні світові гравці не прагнуть до масштабної війни — ціна занадто висока. Економіка Ірану не витримає довготривалої протидії. Вибори в США також не стимулюють до війни. Тому ймовірно, ми маємо справу з дивною ситуацією: ні війна, ні мир, періодичні конфлікти, переговори і бойові дії — обидві сторони напружені, ніхто не хоче повного капітуляції, і ніхто не може дозволити собі повний перехід у ескалацію.

У такій ситуації ринок найімовірніше буде коливатися в межах. Одне повідомлення викличе різке зростання, через кілька днів чутки або пом’якшення ситуації — і ціна знову падає. Ті, хто грає на тренді, можуть отримати поразку з обох боків, а ті, хто торгує за волатильністю, — навпаки, отримують вигоду. Ціни на нафту, ймовірно, зростуть, але чи злетять вони до небес — залежить від того, чи станеться щось серйозне на іншому боці протоки.

Мій підхід — легкий рівень участі і фокус на управлінні ризиками. Не варто зараз мріяти про швидке збагачення, важливо просто вижити. Історія показує, що кожна геополітична криза приносить комусь багатство, а комусь — руйнування. А ти ким хочеш бути?