Офіційне скасування повернення податку на експорт фотогальванічних продуктів

Багато дослідників вважають, що скасування повернення ПДВ на експорт сонячних панелей прискорить перехід сонячної індустрії від «зростання кількості, зниження цін» до високоякісного розвитку з «стабільною ціною та високою якістю», і відбуватиметься одночасно переформатування галузі та повернення цінностей.

Це зображення створено штучним інтелектом

▲Зображення створено штучним інтелектом

З 1 квітня офіційно набирає чинності політика скасування повернення ПДВ на експорт сонячних панелей. Це ще одна важлива корекція податково-фінансової політики щодо експорту сонячної продукції в Китаї за понад рік після зниження ставки повернення з 13% до 9% у грудні 2024 року. З закриттям «вікна можливостей» політики, увага галузі змістилася з короткострокових питань «змагання за експорт» на глибше переосмислення цінової передачі, тенденцій цін, диференціації виробників та глобального ринкового ландшафту. Багато дослідників вважають, що скасування повернення ПДВ прискорить перехід сонячної індустрії від «зростання кількості, зниження цін» до високоякісного розвитку з «стабільною ціною та високою якістю», і відбуватиметься одночасно переформатування галузі та повернення цінностей.

Експорт у другому кварталі увійде в фазу коригування

За даними дослідницької організації у галузі нових енергетичних технологій Jibang Photovoltaic & Energy Storage, у першому кварталі цього року експорт сонячних модулів досягне 80-100 гігават, що на 30-60% більше ніж торік, охоплюючи 30-38% всього попиту на експорт за кордоном на рік. Загалом, до 2026 року темпи експорту сонячної продукції з Китаю матимуть виразні фазові особливості: у першому кварталі зосереджено активне укладання контрактів, у другому — повернення до стабільності, а у третьому та четвертому кварталах — поступове відновлення.

Згідно з аналізом Jibang Photovoltaic & Energy Storage, з набуттям чинності політики, експорт сонячних виробів із Китаю у другому кварталі увійде в фазу коригування. Зростання витрат на експорт знизить зацікавленість закордонних покупців, одночасно масове зосередження поставок у першому кварталі призвело до зростання запасів у закордонних каналах, і ринок перейшов у стадію поглинання.

Щодо цін на продукцію, вже почали проявлятися ефекти передачі політики. За оцінками Jibang Photovoltaic & Energy Storage, скасування 9% повернення ПДВ на експорт призведе до зростання вартості сонячних панелей на 0,06-0,07 юаня за ват. Якщо додати зростання цін на сировину (срібло, алюміній, мідь тощо) на 0,15-0,2 юаня за ват, то загальна вартість компонентів зросте приблизно на 0,21-0,27 юаня за ват.

Jibang Photovoltaic & Energy Storage вважає, що до 2026 року ціни на експортні сонячні панелі матимуть тенденцію до «короткострокового структурного зростання та довгострокової стабільності». Зокрема, високоефективні модулі (TOPCon, BC-модулі) через технологічну премію матимуть більшу цінову прийнятність, і ціни очікуються у межах 0,85-0,95 юаня за ват. За реальними відгуками ринку, провідні компанії, що мають сильний бренд і технологічну перевагу, вже почали вести переговори з закордонними клієнтами щодо коригування цін, тоді як деякі виробники, що залежні від низьких цін, стикаються з тиском втрати замовлень.

Аналізатор SMM у галузі сонячної енергетики Чень Цзяхуей з точки зору структури експорту зазначає, що статистика митниці показує, що за перші два місяці цього року експорт Китаю зріс на 19,2% у порівнянні з минулим роком, причому «нові три компоненти» демонструють швидке зростання. За 2025 рік, загальний експорт модулів становитиме 264,1 гігават, батарей — 107,81 гігават, кремнієвих пластин — 38,91 гігават. Це зростання зумовлене як стабілізацією глобального попиту на нову енергетику, так і безпосереднім ефектом «змагання за експорт» перед скасуванням повернення ПДВ. З набуттям чинності політики, темпи експорту перейдуть від «штурму» до «рівномірного» руху, і галузь входить у нову фазу балансування витрат і цінностей.

Недорозвинені країни стають основним структурним споживачем

Вплив скасування повернення ПДВ на закордонних кінцевих споживачів сонячної енергетики має дві характеристики: «короткострокові коливання» та «довгострокові вигоди».

За оцінками Jibang Photovoltaic & Energy Storage, у короткостроковій перспективі скасування повернення ПДВ безпосередньо підвищує витрати на експорт китайської сонячної продукції, а потреба деяких виробників перекладати ці витрати призводить до тимчасового зростання закупівельних цін закордонних покупців, особливо в нових ринках, що залежні від китайських компонентів, таких як Латинська Америка, Африка, Південно-Східна Азія. Це може тимчасово вплинути на можливість реалізації деяких проектів. Однак у довгостроковій перспективі ціни на ринку стабілізуються, а якість, стабільність продукції та сервісне обслуговування для кінцевих споживачів значно покращаться, що допоможе уникнути ризиків, пов’язаних із низькими цінами та подальшою експлуатацією. Також політика прискорить трансформацію китайських сонячних компаній у напрямку «локалізованих поставок + фінансових послуг + обслуговування», і закордонні кінцеві споживачі отримають рішення, більш відповідні місцевим потребам.

У цьому контексті з’являються нові структурні можливості на ринку.

Чень Цзяхуей зазначає, що після скасування повернення ПДВ частина витрат у 9% буде частково перекладена на ціну модулів. У короткостроковій перспективі конкретна доля витрат, яку несуть покупець і продавець, залежить від умов контракту. У довгостроковій перспективі, враховуючи сильну міжнародну торгівельну позицію китайської сонячної галузі, ця частина витрат цілком може бути покрита закордонними покупцями.

Чень Цзяхуей прогнозує, що цього року близько 15-20% китайських модулів через низьку потужність не зможуть відповідати внутрішнім стандартам, але ці модулі ідеально підходять для закордонних мереж. Окрім продажу на звичайних закордонних ринках, недорозвинені країни є важливим напрямком споживання. Наприклад, у Африці до 2026 року очікується додавання 13,1 гігават сонячних установок, що робить цей регіон найшвидкозростаючим. Там слабка інфраструктура електромереж, понад 50% населення Південної Африки не має доступу до електроенергії, а середня втратність мереж у Північній Африці майже вдвічі вища за світовий рівень, що спричиняє часті відключення. Низько потужні модулі через їхні технічні характеристики та відповідність місцевим умовам, низькі витрати на обслуговування та економічність є оптимальним вибором на цьому етапі.

Чень Цзяхуей навів приклад, що у 2023-2024 роках уряд Кенії просував системи сонячних панелей потужністю 3 кВт для домогосподарств, встановлено понад 100 тисяч систем, рівень підключення до мережі — 98%, а витрати на електроенергію знизилися на 60%, а окупність — 4,5 роки. Також чотири країни Південно-Східної Азії стикаються з проблемою енергетичної незалежності, і їхні мережі також можуть використовувати низько потужні модулі.

«Отже, після скасування повернення ПДВ, країни з низьким рівнем розвитку стануть основним споживачем низько потужних модулів», — вважає Чень Цзяхуей. З довгострокової перспективи, сонячні компанії, що залежать від державних субсидій у вигляді повернення ПДВ, зіштовхнуться з необхідністю трансформації, а конкуренція за низькими цінами на закордонних ринках поступово зникне, що сприятиме розширенню присутності китайських сонячних компаній за кордоном і формуванню нових моделей співпраці з внутрішніми компаніями. Логіка галузі змінюється з «залежності від попиту і пропозиції» на «залежність від витрат».

Розподіл галузі: «сильні залишаються сильними, слабкі — витісняються»

Згідно з аналізом Jibang Photovoltaic & Energy Storage, скасування повернення ПДВ найсильніше вплине на виробників сонячної продукції і ще більше поглибить галузеву диференціацію. Парадигма «сильні залишаються сильними, слабкі — витісняються» стане ще більш очевидною. Для провідних компаній із ключовими конкурентними перевагами скасування повернення ПДВ стане можливістю зміцнити свої позиції. Такі компанії мають технологічну премію, вертикально інтегровані виробничі потужності або довгострокові контракти за кордоном, і можуть за допомогою внутрішнього контролю витрат, технологічних інновацій і цінової політики зміцнювати свої позиції, поглинаючи зростання витрат. Крім того, провідні компанії мають можливість розвивати закордонні виробничі бази з низькими затратами, оптимізуючи глобальні ланцюги постачання та збільшуючи частку ринку. Для малих і середніх виробників скасування повернення ПДВ може стати «іспитом на виживання». У короткостроковій перспективі деякі з них можуть спробувати захопити ринок низькими цінами, але у довгостроковій — без технологічних переваг і контролю витрат вони будуть витіснені галуззю.

Чень Цзяхуей зазначає, що за структурою експорту компоненти залишаються домінуючими, їх частка становить 67%, вони є основою експорту; швидке зростання демонструють батареї, їх частка зросла до 18%; кремнієві пластини та полікремній — по 9% і 4%. Зміни у структурі зумовлені обходом торгових бар’єрів через закордонне виробництво, розширенням застосувань сонячної енергетики, геополітичними конфліктами, що спричиняють енергетичну трансформацію Європи, а також тимчасовою політикою повернення ПДВ, яка стимулює перехід галузі від простого експорту модулів до високовартісних сегментів.

Чень Цзяхуей додатково зазначає, що з точки зору регіональної структури експорту, традиційний ринок Європи та Америки демонструє диференціацію. Експорт до США дещо знизився, до ЄС — зберігається зростання високоефективних і преміальних продуктів, а регіони Південно-Східної Азії, Близького Сходу та Африки стають основними новими ринками, зростання експорту до них становить 29,4% і майже 50% відповідно, і їх частка на ринку зростає. Зараз експорт сонячної продукції з Китаю має стабільний розподіл між Європою та Америкою і зростання у нових ринках, що стають довгостроковими пріоритетами.

Щодо цін, аналіз Jibang Photovoltaic & Energy Storage показує, що у довгостроковій перспективі цінова конкуренція поступиться місцем ціновій цінності, і галузь завершить період переформатування. Застарілі виробничі потужності будуть поступово виведені з ринку, концентрація виробництва зросте, а цінова система стабілізується, з тенденцією до зростання. Основними драйверами зростання цін стануть передача витрат, технологічне оновлення, інновації продуктів і додана вартість сервісу. Глобальний ринок сонячної енергетики увійде у фазу «стабільних цін і високої якості».

Чень Цзяхуей підсумовує, що завдяки понад 80% світового виробництва сонячних модулів, технологічним і виробничим перевагам у всьому ланцюгу, за останні 10 років Китай знизив вартість електроенергії з сонячних установок більш ніж на 80%, і відіграє ключову роль у глобальній енергетичній трансформації як постачальник обладнання та важливий рушійний фактор. Політика скасування повернення ПДВ змусить галузь відмовитися від цінової гонки, зосередитися на технологічних інноваціях, оновленні продукції та покращенні сервісу, сприяючи перетворенню сонячної індустрії у високотехнологічне виробництво та формуванню більш конкурентоспроможних китайських брендів.

Автор: журналіст Донг Цзитун

Видавець: China Energy News (cnenergy)

Редактор: Лі Хуейінг