Щось цікаве відбувається на ринку інтернету через супутники, що багато хто ще не усвідомлює правильно. Amazon щойно завершила важливу угоду: придбала Globalstar за 11,57 мільярдів доларів, і це не просто корпоративна операція.

Подумайте добре, що Amazon отримала цією грою. По-перше, вона придбала рідкісний спектр супутників у діапазоні L, що зазвичай зайняло б роки через аукціони або регуляторні процеси. По-друге, вона отримала приблизно 24 супутники вже на орбіті (з планами розширення до 54). По-третє, і це дуже важливо, вона уклала довгострокову угоду з Apple. Так, тією Apple, яка вже інвестувала 1,5 мільярда у Globalstar у 2024 році для активації зв’язку екстреного зв’язку через супутник на iPhone.

Ринок відреагував добре. Акції Globalstar зросли на 9,6% після оголошення, а акції Amazon підскочили на 3%. Але ось у чому суть: Amazon явно веде конкурентну боротьбу проти Starlink. У той час як Маск має майже 9500 супутників на орбіті, що обслуговують понад 9 мільйонів користувачів, Amazon ще має лише 243 супутники. Це дуже велика різниця.

Що мене привертає увагу, так це стратегія за цим. Amazon не намагається перемогти Starlink у кількості супутників у короткостроковій перспективі. Вона купує час, спектр і стратегічні партнерства. План полягає у запуску сервісу прямого мобільного-зв’язку через супутник (D2D) у 2028 році, що дозволить мобільним телефонам підключатися безпосередньо до супутників без проходження через наземні станції. SpaceX вже почала тестування цього з T-Mobile, тож Amazon поспішає не відстати.

Але тут є структурна проблема. Ланцюги запусків справді обмежують. Amazon настільки обмежена у можливостях ракет, що використовує навіть Falcon 9 від SpaceX для виведення супутників на орбіту. Вона просила FCC продовження ще на два роки, щоб завершити вже схвалену констеляцію. Довгострокове рішення може прийти від Blue Origin з New Glenn, але це ще обіцянка майбутнього.

Тимчасовий аспект цієї угоди також не випадковий. Вона відбувається напередодні потенційного масштабного IPO SpaceX, де Starlink має становити від 50% до 80% доходу. Amazon дає чіткий сигнал ринку: ми залишаємося у грі, у нас є ресурси і ми робимо стратегічні кроки.

Очікуваний час завершення угоди — 2027 рік, і вже є згода основного акціонера. Для тих, хто слідкує за гонкою за глобальним інтернетом через супутники, це один із найважливіших кроків, які ми бачили. Тут не йдеться про кількість супутників зараз, а про те, хто зможе побудувати найрозумнішу і найприбутковішу інфраструктуру. І Amazon явно думає довгостроково у цій боротьбі за домінування у космосі.