Трамп критикує світ за перетворення на казино, можливо, «бігти вперед» у торгівлі, що повністю залежить від його політичних позицій

Написано: Сяо Яньянь, Jin10 Data

Президент США Трамп у четвер заявив, що його турбує зростаюча тенденція ставок на геополітичні події і назвав світ «трохи схожим на казино».

Коли його запитали про випадок затримання американського спецпризначенця за підозрою у ставках на затримання президента Венесуели Мадуро, Трамп сказав, що не знає деталей і дізнається про це.

Американські новини ABC з посиланням на джерела повідомили, що федеральні органи США у четвер затримали спецпризначенця, який брав участь у спробі затримання Мадуро і підозрюється у заробітку понад 400 тисяч доларів на ставках на його відставку.

Джерела повідомили, що федеральні слідчі вважають, що цей спецпризначенець за кілька годин до оголошення Трампом у січні про затримання Мадуро зробив ставки на прогнозувальній платформі Polymarket на суму понад 33 000 доларів. Ці ставки принесли понад 409 000 доларів прибутку, що одразу викликало внутрішню перевірку у прогнозувальній платформі і початок багатомісячного розслідування щодо внутрішньої торгівлі.

«Це схоже на те, як Пітт Роуз (Pete Rose) ставив на свою команду,» сказав Трамп, маючи на увазі покійного бейсболіста, якого заборонили грати у великій лізі через азартні ігри.

Коли його запитали, чи він стурбований ставками, пов’язаними з військовими конфліктами з Іраном, Трамп відповів, що це глобальна проблема.

«Ну, я вважаю, що весь світ, на жаль, став трохи схожим на казино,» сказав Трамп, додавши, що такі ставки «відбуваються по всьому світу, і скрізь люди займаються цим».

«Зараз я цим не задоволений,» підсумував він.

Зміна політики Трампа щодо Ірану підкреслює загрози внутрішньої торгівлі у Вашингтоні

На ринку нафти волатильність останнім часом досягла рівнів, яких не було з початку пандемії COVID-19. Світові товарні ринки та фондові індекси різко коливалися з кожним новим поворотом у конфлікті з Іраном: удари, припинення, «загроза знищення цивілізації», припинення вогню; потім досягнення угод, їх невиконання і знову перспективи нових угод…

Однією з постійних тем у останніх різких коливаннях ринків є ті угоди, які виявляються ідеальними для трейдерів, що заробляють на них великі гроші. Деякі з цих угод, особливо на нафтовому ринку, здається, слідують певній схемі: ідеальний час, що збігається з оголошенням Трампа або його постами у соцмережах.

У листі сенатора Елізабет Уоррен до Комісії з товарних ф’ючерсів США (CFTC), яка просила розслідувати, згадуються кілька угод 7 квітня. Того дня близько 15:45 за Нью-Йорком трейдери за дві хвилини торгували понад 15 мільйонів барелів ф’ючерсів на брент і WTI, вартістю близько 1,7 мільярда доларів. У той самий час ф’ючерси на фондові індекси США та Європи також різко зросли.

Близько трьох годин потому Трамп опублікував у соцмережах повідомлення про оголошення двотижневого припинення вогню. Коли ринок відкрився знову, ціна WTI знизилася більш ніж на 15%, а фондовий ринок піднявся більш ніж на 2,5%. Теоретично, якщо інвестор у той день у період зростання зробив короткий продаж нафтових ф’ючерсів на суму 1 мільйон доларів, то після оголошення Трампом про припинення вогню він міг би отримати прибуток майже 170 000 доларів.

Раніше, 23 березня, Трамп у соцмережах повідомив, що США відкладуть удар по іранській енергетичній інфраструктурі на п’ять днів, і за 16 хвилин до цього угоди на нафту та фондові індекси вже були укладені. За даними бірж, зібраними Bloomberg, у дві хвилини, починаючи з 6:49 за Нью-Йорком, було укладено угоди на щонайменше 6 мільйонів барелів брент і WTI.

У той самий час було укладено близько 6000 контрактів на американські фондові індекси на суму понад 2 мільярди доларів. Після публікації Трампом у 7:05 ранку повідомлення ціна брент знизилася приблизно на 15%, а американські фондові ринки піднялися майже на 4% від мінімумів до максимумів дня.

Демократи та інші критики вважають, що деякі прибуткові угоди останнім часом здаються «надзвичайно ідеальними», і важко пояснити їх лише навичками або удачею. Під тиском політичних сил CFTC почала розслідування ознак внутрішньої торгівлі.

У недавній скандальній ситуації депутат Річі Торрес у середу закликав розширити розслідування CFTC щодо «підозрілих» угод на нафтових ф’ючерсах, що відбулися перед оголошенням Трампом про продовження припинення вогню.

Він написав: «Це не поодинокий випадок, а частина ширшої і тривожної моделі.» CFTC раніше відмовилася коментувати розслідування, і у четвер не дала офіційної відповіді.

Поки що немає доказів, що працівники Білого дому отримували вигоду від внутрішньої торгівлі. Офіційні особи нещодавно надіслали всім працівникам електронний лист із попередженням, що заборонено використовувати конфіденційну інформацію для торгівлі. Представник Білого дому Дейвіс Інґл у заяві у четвер сказав:

«Всі федеральні службовці підпорядковані етичним нормам уряду, які забороняють використовувати нерозголошену інформацію для отримання економічної вигоди. Підозри щодо участі урядовців у такій діяльності без доказів є безпідставними і безвідповідальними. CFTC завжди виконує свої обов’язки, щоденно контролюючи шахрайство, маніпуляції та незаконну діяльність.»

Головні платформи для торгівлі нафтовими ф’ючерсами — Чиказька товарна біржа (CME) та Інтерконтинентальна біржа (ICE) — відмовилися коментувати.

Об’єктивно, побоювання щодо можливого використання урядової інформації для внутрішньої торгівлі існували і в попередні уряди, зокрема у період першого терміну Трампа.

У 2019 році, після суперечливої статті у Vogue, яка натякала, що інвестори отримували мільярдні прибутки, торгуючи перед публікацією новин, що впливають на ринок, CFTC розпочала розслідування щодо того, чи сприяло витоку урядової інформації великим прибуткам на ф’ючерсних ринках. Це розслідування не призвело до жодних правових дій.

Етан Гоельман (Aitan Goelman), колишній керівник відділу розслідувань CFTC і партнер у юридичній фірмі Zuckerman Spaeder, зазначив, що регулятор деривативів має широкі повноваження для розслідувань. Однак він також підкреслив, що карати осіб, підозрюваних у участі у підозрілих операціях, набагато складніше.

«Правила деривативів у цьому випадку ускладнюють ситуацію порівняно з цінними паперами,» сказав він.

Основні повноваження CFTC щодо боротьби з внутрішньою торгівлею на основі урядової інформації — досить нові. У 2010 році, у рамках закону Додда-Франка, законодавці додали положення, відоме як «правило Едді Мерфі» (Eddie Murphy rule), яке забороняє інвесторам у товарних ринках займатися планами, що були зображені у знаменитому фільмі 80-х «Торгівельні місця» (Trading Places). У цьому фільмі персонажі, яких грали Мерфі і Дан Ейкройд, використовували витік урядової інформації про врожайність цитрусових для заробітку мільйонів доларів на ф’ючерсах на апельсиновий сік.

Зі зростанням розслідувань CFTC і посиленням дискусій у мережі щодо того, чи керуються деякі операції внутрішньою інформацією, ринки, окрім нафти, також продовжують коливатися.

Навіть перед початком конфлікту з Іраном у Вашингтоні вже ходили чутки про те, що люди використовують внутрішню інформацію щодо наступних кроків Трампа або його уряду для ставок. Торги перед оголошенням у квітні 2025 року про «день звільнення» і прогнозовані ставки на відставку Мадуро викликали здогади.

Ставки на світові події стрімко зростають у прогнозувальних платформах. На платформі Polymarket категорія геополітики швидко стала однією з найпопулярніших. За даними, зібраними користувачами Dune Analytics, за тиждень, що закінчився 6 квітня, сума ставок у цій категорії сягнула рекордних 560 мільйонів доларів, тоді як у перший тиждень року ця цифра становила близько 100 мільйонів.

На відміну від переповнених нафтових ф’ючерсних ринків, ліквідність прогнозувальних платформ може бути відносно низькою — що полегшує вплив на ринок. Це добре видно у січні: тоді один трейдер на Polymarket заробив майже 400 тисяч доларів, роблячи ставки на затримання Мадуро, причому кілька найбільших ставок були зроблені саме перед публічним оголошенням Трампа.

Випадок Мадуро також вплинув на інші геополітичні ставки. Тоді ставки на відставку іранського верховного лідера Хаменеї до літа цього року різко зросли. Він помер у перші години війни.

У березні цього року Polymarket оголосив про «посилення правил чесності ринків», чітко заборонивши три види заборонених дій: використання викраденої конфіденційної інформації для торгівлі, незаконне розголошення новин і ставки особами, які можуть впливати на результат подій. Компанія також заявила, що всі види шахрайства і маніпуляцій ринком заборонені.

Проблеми чесності прогнозувальних ринків не обмежуються конфліктами. У середу Kalshi повідомила, що призупинила діяльність трьох кандидатів у конгрес, оштрафувавши їх за «політичну внутрішню торгівлю» щодо їхніх кампаній. Компанія у четвер не дала додаткових коментарів. На своєму сайті Kalshi виклала заборону на внутрішню торгівлю і заявила, що вживає додаткових заходів для запобігання цьому.

Більше ставок на політичні та глобальні події вже незабаром. І разом із цим — питання, як саме ставки вгадують майбутнє.